Рынок золота должен работать на полную мощность, чтобы цены достигли 3000$ за унцию к 2025 году, что маловероятно, по мнению одного из аналитиков рынка драгоценных металлов. Ситуация в США будет влиять на драгметаллы.
Цена на золото снизилась после победы Трампа, и это связано не только с личностью кандидата, но и с самой политической партией, в то время как глобальный спрос на серебро со стороны солнечной энергетики продолжает расти.
Серебро за последний год изо всех сил старается не отставать от золота, которое установило несколько новых рекордных максимумов, в то время как его «серебряный» родственник оставался ниже отметки 30$ за унцию.
После месяцев выступлений, опросов, дебатов и спекуляций в США наконец-то состоялись выборы президента. Американцы отправились на избирательные участки, чтобы выбрать между Дональдом Трампом и Камалой Харрис.
Финансовые рынки в целом положительно отреагировали на избрание Дональда Трампа на второй срок: курс биткоина достиг нового исторического максимума, а фондовые рынки открылись с ростом. Драгметаллы резко просели.
Переизбрание Дональда Трампа вызвало неоднозначную реакцию в Европе, где лидеры опасаются обострения экономических отношений и возможного торгового конфликта с США. Европа сильно зависит от Штатов.
Рынок криптовалют с ликованием отреагировал на переизбрание Трампа, которого называют «крипто-президентом», ведь ожидается, что его политика принесёт нормативную ясность и повысит легитимность этого класса активов.
Цены на золото упали с 2800$ до 2500$ за унцию, вызвав обеспокоенность инвесторов, несмотря на сохранение долгосрочных факторов поддержки рынка. Аналитики связывают снижение с укреплением доллара США.
В 2024 году мировой рынок серебра столкнётся с дефицитом четвёртый год подряд, чему способствует рекордный спрос со стороны промышленного сектора и оживление ювелирного рынка. При этом добыча серебра вырастет лишь на 1%.
Золото переживает удачный год, достигнув рекордной отметки в 2790$ за унцию, что на 40% выше по сравнению с минимумами февраля, однако, по мнению одного аналитика, среднесрочный восходящий тренд был нарушен.
Власти Вьетнама планируют создать биржу по торговле золотом, когда получится выполнить все необходимые условия, заявила Нгуен Тхи Хонг, глава Государственного банка Вьетнама. Это важно для внутреннего рынка золота.
Прошедшая неделя для рынка драгоценных металлов стала волатильной из-за выступления Джерома Пауэлла в ходе конференции в Джексон Хоул. В своём выступлении глава ФРС США сообщил о переходе к применению среднего показателя инфляции для принятия решений по ставке вместо привязки к целевому показателю в 2%.
Уточнялось, что ФРС готова к более высокой инфляции без повышения процентной ставки. Это повысило инфляционные ожидания инвесторов, что привело к росту цен на драгоценные металлы. Курс доллара США продолжил слабеть, что оказало поддержку рынкам драгоценных металлов, как квазивалютам.
В ходе ежегодной конференции Центробанков ФРС США представила новую стратегию, направленную на восстановление полной занятости и допускающую временное ускорение инфляции выше целевого уровня. Долгосрочно регулятор ориентируется на средний уровень инфляции в 2%. При этом периоды, когда рост цен не будет дотягивать до ориентира, будут компенсироваться периодами более высокой инфляции. Основной целью политики обозначены снижение безработицы и стабильный уровень занятости населения, который не должен опуститься ниже максимального уровня.
При текущем состоянии экономики и политической неопределённости перед выборами президента новый подход ФРС является как признанием фундаментальных изменений в экономике, которые начались задолго до пандемии COVID-19, так и планом того, как ФРС намерена проводить политику в мире, где слабый рост, низкая инфляция и низкие процентные ставки могут сохраниться надолго. Джером Пауэлл выдвинул доводы в пользу того, что низкий уровень безработицы является положительным фактором для экономики.
Другие представители ФРС США подтвердили, что экономическая активность и создание рабочих мест были ограничены во время роста числа случаев заражения коронавирусом, и это подтверждает, что восстановление будет медленным, а экономика будет нуждаться в большей поддержке со стороны денежно-кредитной и фискальной политики.
Эксперимент Европейского центрального банка (ЕЦБ) с отрицательной процентной ставкой оказался успешным, даже несмотря на то, что нежелательные побочные эффекты такой меры увеличиваются со временем, сообщили представители ЕЦБ на предыдущей неделе. Ставка по депозитам в Еврозоне находится на рекордно низком уровне минус 0,5%, однако этот уровень не является нижним пределом, отчасти потому, что ЕЦБ ввёл структуру «двойной ставки», компенсируя банкам потери, связанные с отрицательными ставками.
По оценке ЕЦБ, экономика Еврозоны растёт в соответствии с траекторией, которую банк прогнозировал в июне, и экстренная программа скупки облигаций (PEPP) функционирует надлежащим образом. Партии правящей коалиции Германии договорились продлить меры смягчения последствий пандемического кризиса. Стоимость мер может составить до 10 млрд. евро. Среди основных решений - продление до конца следующего года субсидий по программе сокращённого рабочего дня, которые должны были истечь в марте 2021 г., а также продление до конца этого года помощи малым и средним предприятиям. Текущая неделя богата на выступления представителей Центральных банков. Также важной статистикой станет публикация данных по рынку труда в США в августе.
Спрос на физическое золото в Китае оставался слабым, дисконты на покупку золота понизились до $60-70/унц. Дилеры отмечали небольшой рост инвестиционного спроса, но ювелирное потребление оставалось слабым. Дисконты на золото в Гонконге составляли $0,5-1,0/унц. Чистый импорт золота через Гонконг в Китай вырос до 1,4 т в июле против 0,87 т в июне, показали данные государственной статистики Гонконга. Это более чем на 82% ниже, чем в аналогичный период 2019 г. По оценке GFMS растущие скидки в Китае могут спровоцировать всплеск спроса в четвертом квартале, чему обычно способствуют сезонные факторы. Дисконты на поставку золота в Индии опустились до $43/унц. Падение внутренних цен и укрепление рупии привело к резкому росту продаж золота на вторичном рынке.
Многие аффинажные заводы и монетные дворы до сих пор не восстановили работу в полном объёме, что в совокупности с приостановленными коммерческими рейсами периодически приводит к дефициту физического металла на рынке.
В начале прошлой недели цены на золото снижались до $1915/унц., но в ожидании выступления главы ФРС резко выросли до $1975/унц., после чего случилась не менее резкая коррекция вниз до $1924/унц. От этого уровня покупки возобновились и цены выросли до $1980/унц. Волатильность на рынке оставалась высокой, но рынок в среднем вырос. По прогнозу банка UBS, среднегодовая стоимость золота в 2021 г. может составить $2100/унц., а в 2022 г. - $2000/унц. Банк также считает, что рынок повторно протестирует уровень $2000/унц. в этом году. Реальные ставки продолжат снижаться, что окажет поддержку рынку золота в долгосрочном периоде.
Цены на серебро в Чикаго на прошедшей неделе восстановились от $26,4/унц. до $28,3/унц. Соотношение цен на золото и серебро понизилось до 70,41 (среднее значение за 5 лет - 79,5). Соотношение платины и серебра составляет 33,4 (средний показатель за 5 лет - 57). По данным представителя компании Zeal LLC, в прошлом квартале добытчики серебра, входящие в топ-15, произвели всего 53,9 млн. унций металла, что стало самым низким показателем за последние 17 кварталов. Риски добычи серебра в Мексике и Перу в связи с введением правительственных ограничений из-за COVID-19 выросли. Этот фактор оказывает значительную поддержку ценам металла. По данным Reuters, вложения в ETF-фонды, инвестирующие в золото, за неделю понизились на 0,1%, а инвестирующие в серебро - подросли на 0,5%.
Рынок платины на прошедшей неделе показывал значительные колебания в диапазоне от $920/унц. до $956/унц. в корреляции с рынком золота. Спред между золотом и платиной составил $1033/унц., между палладием и платиной - $1 274/унц. Стоимость фьючерсов на палладий на прошедшей неделе снижалась до $2149/унц., после чего цены восстановились до $2230/унц.
Фундаментально намечается сдвиг в автомобилестроении в пользу развития электромобилей, что может оказать поддержку палладию в длительной перспективе. Джо Байден, кандидат в президенты от демократической партии, недавно обрисовал план по электрификации транспортного сектора США путём установки обширной сети зарядки электромобилей и развёртывания продажи аккумуляторов для общего пользования по всей стране. Надо отметить, что вне зависимости от результатов выборов, автомобильные компании будут продолжать развитие производства и продаж гибридных электрокаров, что уже начало переформатировать рынок мирового автопрома.
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
