Мировая цена золота достигла 12 апреля текущего 2024 года своего максимума на уровне 2430$ за одну тройскую унцию. С тех пор жёлтый драгметалл двигался в широком торговом диапазоне между 2300 и 2400 долларами США.
Всемирный совет по золоту (WGC) опубликовал последние данные о глобальных запасах физического золота в биржевых фондах (ETF). Согласно этим данным, мировые золотые ETF зафиксировали приток средств второй раз подряд.
ЦБ Китая официально не увеличивал свои золотые резервы уже два месяца подряд. Однако этот шаг мало способствовал охлаждению рынка золота, поскольку цены вновь превысили отметку 2400$ за одну тройскую унцию.
Ожидания того, что Федрезерв США снизит процентные ставки в сентябре, подтолкнули цены на золото к новым рекордным максимумам, но один из аналитиков рынка считает, что лучшее время для цены золота ещё впереди.
Эксперты по рынку драгметаллов предполагают, что инвесторы сначала будут отдавать предпочтение традиционным «безопасным убежищам» и, возможно, сосредоточатся на сделках, которые связаны с победой Дональда Трампа.
Банк России 5 июля 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Хирург А.В. Вишневский, к 150-летию со дня рождения» номиналом 2 рубля. Боковая поверхность монеты рифлёная.
Рынок золота снова работает на полную катушку и торгуется вблизи новых исторических максимумов. По мнению одного из аналитиков, жёлтому драгоценному металлу ещё есть куда расти. Что сейчас делать инвесторам?
Цена золота поднялась до нового исторического максимума 2469$ во вторник (затем до 2482$ в среду утром на азиатском рынке) на фоне укрепления ожиданий, что ФРС начнёт смягчение денежно-кредитной политики в сентябре.
Цены на золото упали в пятницу 19 июля, хотя всю неделю они демонстрировали значительный рост, так как ожидания снижения процентной ставки ФРС США в сентябре повысили привлекательность жёлтого драгметалла.
Аналитики Metals Focus написали недавно в своём обзоре рынка о том, что после небольшой передышки в июне ралли цен на золото продолжилось в июле. Обстановка останется благоприятной для инвестиций в золото.
На прошедшей неделе цены на драгоценные металлы продолжали корректироваться. Рынок довольно резко отреагировал на публикацию протокола последнего заседания ФРС США, в котором не упоминалось таргетирование доходностей казначейских облигаций. После этого доходности по облигациям подросли, что оказало негативное влияние на драгоценные металлы.
Курс доллара США в течение прошедшей недели немного восстановился, также оказав давление на цены драгоценных металлов. Однако падение цен активировало покупки и остановило снижение. Фундаментальные показатели рынков драгоценных металлов не изменились: стимулирование продолжается, восстановление экономик замедлилось, что подчёркивает вероятность сохранения долгосрочного растущего тренда в данном классе активов.
«Бежевая книга» ФРС показала, что ряд представителей регулятора считает, что возможно придется прибегнуть к дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики для поддержания экономики. Высокая неопределённость вокруг темпов восстановления экономики США сохраняется, а рост занятости замедлился. Регулятор не выразил значительной поддержки идее введения лимитов или целевых показателей доходности казначейских облигаций. Согласно протоколу, чиновники также приближаются к соглашению о корректировке механизмов политики, включая изменения в заявлении о долгосрочных целях и стратегии денежно-кредитной политики. Изменения механизмов ФРС могут не иметь значительного немедленного эффекта, но могут сигнализировать о готовности не сбавлять обороты и, возможно, предпринять ещё более агрессивные действия в будущем.
Текущая неделя богата на публикацию данных по темпам роста американской экономики. В том числе будут уточнены данные по ВВП США во 2 квартале 2020 г. Также на этой неделе пройдёт знаменитый банковский симпозиум в Джексон-Хоуле, что может принести новости о денежно-кредитной политике крупнейших регуляторов и повысить волатильность на рынке.
Национальный банк Казахстана сообщил о намерении приобрести около 60 т. золота в слитках на местном рынке в резервы в течение 2020 г. В 2019 г. Банк купил 57 т. золота в резервы, а с начала 2020 г. – 33 т., доведя их общий объём до 378,5 т. (данные МВФ на конец июня 2020 г). Банк России в июле по-прежнему воздерживался от покупок золота в резервы.
Спрос на физическое золото в Китае оставался слабым, дисконты на покупку золота составляли $70-80/унц. Дилеры не ожидают улучшения спроса из-за продолжающегося развития пандемии COVID-19. Значительные дисконты на поставку золота привели к падению предложения лома в Китае. На прошедшей неделе произошло существенное поступление золотых слитков из Дубая (ОАЭ) в Индию. В связи с этим дилеры предлагали золото с дисконтом в $20/унц., но спрос оставался слабым. Внутренние цены на золото в стране значительно выросли. Импорт серебряных слитков в Индию в июле упал на 69% г/г до 167 т.
В начале прошлой недели цены на золото упали от уровня 2020$ за унцию почти до 1920$, где активизировались покупки. В настоящее время цены восстановились до 1970$ за унцию. Агентство Fitch Solutions повысило прогноз средней цены золота на 2020 г. до $1850/унц. против с $1680/унц. ранее. Ожидается, что цены продолжат расти в этом году, несмотря на достижение максимумов. Сохраняющаяся геополитическая напряжённость, неравномерное и медленное восстановление мировой экономики будут способствовать росту. При этом периодический рост волатильности будет вызывать коррекцию цен в периоды роста аппетита к риску.
В краткосрочной перспективе Fitch ожидает, что глобальная рецессия, низкая доходность облигаций и растущая геополитическая напряжённость поддержат цены на золото как на страховой актив. В ближайшие месяцы ожидается, что рынок будет торговаться выше $1830/унц. и ниже $2130/унц.
Долгосрочно Fitch Solutions ожидает, что цены на золото начнут стабилизироваться в 2021 г., составив в среднем $1850/унц. В течение 2021-2024 гг. цены будут в среднем составлять $1705/унц., поскольку баланс рисков достигнет равновесия. С одной стороны, инфляция может вырасти, а спрос со стороны Центробанков останется высоким, что обеспечит рост цен на золото. С другой стороны, политическая неопределённость после выборов в США ослабнет, что может поддержать тягу к риску среди инвесторов и меньшему использованию драгоценных металлов как защитного актива. Fitch Solutions также считает, что вакцина должна быть одобрена до или в течение первого полугодия 2021 г. и это снизит интерес к золоту.
По прогнозу банка UBS, цены на золото в течение следующих 6 месяцев могут вырасти до $2000/унц., с потенциалом роста до $2200-2300/унц. Рынок серебра имеет потенциал роста до $30-34/унц. Рынки платины и палладия в 2021 г. могут достичь уровней $1100/унц. и $2600/унц. соответственно.
Цены на серебро в Чикаго на прошедшей неделе понизились от $28,5/унц. до $26,5/унц., но в настоящий момент рынок уже восстановился до $27,17/унц. Соотношение цен на золото и серебро составляет 72,15 (среднее значение за 5 лет - 79,5). Соотношение платины и серебра составляет 34,1 (средний показатель за 5 лет - 57). По данным Reuters, вложения в ETF-фонды, инвестирующие в золото, за неделю подросли на 0,2%, а инвестирующие в серебро - сократились на 0,3%.
Рынок платины в корреляции с рынком золота опустился от $989/унц. до $910/унц, после чего цены восстановились к $940/унц. Спред между золотом и платиной составил $1020/унц., между палладием и платиной - $1264,5/унц. Стоимость фьючерсов на палладий в прошедший период опустилась от $2198/унц., до $2156/унц., после чего цены восстановились до $2184/унц. Отсутствие значимых новостей по рынкам МПГ привела к колебаниям цен в зависимости от выходящей экономической статистики, которая косвенно говорит о состоянии промышленного спроса.
Мировая цена золота достигла 12 апреля текущего 2024 года своего максимума на уровне 2430$ за одну тройскую унцию. С тех пор жёлтый драгметалл двигался в широком торговом диапазоне между 2300 и 2400 долларами США.
После бокового движения в последние недели аналитики крупнейших американских банков теперь публикуют оптимистичные прогнозы цен на золото. На что могут рассчитывать инвесторы до конца текущего 2024 года?
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
