Рынок золота продолжает получать выгоду от снижения доходности казначейских облигаций США и ослабления доллара, при этом цены на золото торгуются около трёхнедельного максимума выше 2750 долларов за унцию.
В статье обсуждается влияние предложенных тарифов администрации Трампа на глобальные рынки нефти, металлов и драгоценных металлов, а также на экономику США и её торговые связи с Канадой и Мексикой.
Способность золота демонстрировать более высокую доходность по сравнению с акциями во время масштабной распродажи на финансовых рынках подчёркивает потенциал этого «спящего гиганта», считает один из аналитиков рынка.
В 2025 году цены на золото продолжат расти благодаря геополитической и экономической нестабильности, возможно достигая 3000$ за унцию. Основными лидерами роста среди металлов станут серебро, медь и олово.
Рынок золота продолжает расти, достигнув рекордных уровней в начале 2025 года. Аналитики прогнозируют, что цена может достичь 3000$. Геополитическая нестабильность и политика новой администрации США стимулируют спрос на драгметаллы.
Банк России 15 января 2025 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Учёный-просветитель Каюм Насыри, к 200-летию со дня рождения» номиналом 2 рубля. С лицевой и оборотной сторон по окружности имеется выступающий кант.
Цены на золото достигли рекордного уровня выше 2800$ за унцию на фоне геополитической нестабильности, угрозы новых тарифов США и роста инфляционных рисков. Аналитики ожидают продолжения волатильности драгметалла.
Хотя глобальной торговой войны пока удалось избежать, это не успокоило рынок золота. Один из рыночных стратегов считает, что геополитическая нестабильность продолжит поддерживать цены на золото в течение 2025 года.
Официальный сектор продолжает играть ключевую роль на рынке золота, поддерживая цены близко к рекордным уровням. Причём не только Центральные банки развивающихся стран стремятся защитить стоимость своих валют.
Цены на золото достигли беспрецедентных высот: апрельские фьючерсы впервые в истории преодолели отметку в 2900$ за тройскую унцию. Инвесторы внимательно следят за Трампом и торговой войной между США и Китаем.
Прошедшая неделя для рынков драгоценных металлов выдалась позитивной, поскольку среди участников торгов преобладали ожидания смягчения политики ведущих Центробанков. Небольшое ослабление курса доллара США и стагнация на фондовых рынках поддерживала рост цен на драгоценные металлы.
Согласно динамике специальных фьючерсов на CME рынок оценивает вероятность сохранения ставки ФРС на текущем уровне в 98,7%. При этом растут ожидания, что процентная ставка не будет повышаться до конца текущего года, хотя некоторые аналитики всё ещё допускают повышение ставки в сентябре 2019 г. Кроме того, на рынке появились ожидания начала снижения процентных ставок ФРС США к концу 2020 г. Ослабление денежно-кредитной политики ФРС через прекращение повышения или снижение процентных ставок, а также посредством прекращения сокращения баланса приведет к росту инфляционных ожиданий, что положительно повлияет на цены драгоценных металлов в среднесрочной перспективе.
По оценке GFMS комбинация динамики процентных ставок, замедление роста курса доллара США и сохраняющиеся рыночные риски делают золото привлекательным активом для инвесторов. Ожидается, что заявление FOMC от 20 марта в сочетании с отчётом ФРС по экономическим прогнозам обеспечит большую ясность в отношении действий регулятора в 2019 году.
В Европе в прошедший период доминировали риски выхода Великобритании из ЕС без согласования, которое уже привело к отсрочке выхода до 30 июня 2019 г. Эти риски увеличивают спрос на физическое золото по всей Европе.
В Азии преобладали новости с полей торговой войны между Китаем и США, которые также поддерживают интерес к драгоценным металлам. Несмотря на ожидаемое заключение соглашения, премьер-министр Китая Ли Кэцян сообщил, что Банк Китая примет дополнительные меры денежно-кредитной политики для поддержания экономического роста в этом году.
Минфин Индии сообщил, что по схеме монетизации золота с момента запуска 5 ноября 2015 г. до 28 февраля 2019 г. было получено 15 т. золота, из которых 8 т. было сдано на хранение в долгосрочную схему хранения правительством, а 7 т. попали под краткосрочную программу с погашением через 3 года. Золото по краткосрочной схеме управляется банками. Министерство финансов страны подготовило новый проект политики, направленной на развитие торговли золотом через финансовые рынки, которая предусматривает создание нового регуляторного органа для рынка, биржи золота для торговли слитками, системы клиринга для банков. Если говорить коротко, то власти Индии не оставляют желания втянуть огромные накопленные в стране объёмы золота в экономический оборот.
По данным МВФ, в феврале 2019 г. Банк Турции продал 4 т золота, сократив золотой резерв до 478,5 т. Банк Катара в феврале 2019 г. закупил 3,13 т золота, увеличив золотой резерв до 40,647 т. Банк Казахстана закупил 3,04 т золота, увеличив золотой резерв до 356,3 т. Банк России за 2 мес. 2019 г. закупил в резервы 37,3 т золота. Увеличив долю золота в резервах до 19% или 2150 т.
29 марта 2019 г. вступают в силу правила «Базель 3», принятым Банком международных расчетов (БМР), согласно которым золото вновь станет полностью безрисковым активом первого уровня, аналогичным наличным и государственным облигациям. Это может привести к росту волатильности на валютном рынке и к увеличению спроса на золото со стороны мировой банковской системы.
Банк России с 13 марта 2019 г. убрал из открытого доступа информацию о ежедневных отпускных ценах на инвестиционные монеты. По данным Росстата РФ, производство золота в России в феврале 2019 г. выросло на 7% к январю 2019 г. Минфин РФ совместно с ФНС РФ продолжают обсуждение целесообразности отмены НДС при продаже золотых слитков физическим лицам без соблюдения условия их хранения в сертифицированных хранилищах. Премьер-министр Медведев в конце февраля 2019 г. дал поручение до 1 апреля 2019 г. представить предложения по данному вопросу в Правительство на рассмотрение. Положительное решение об отмене НДС позволит развивать внутренний рынок золота в России.
Рынок золота в Чикаго на прошедшей неделе вновь протестировал сильный уровень поддержки $1295, после чего цены повысились к уровню $1308 в ожидании заявлений ФРС США. Цены фьючерсных контрактов на серебро в корреляции с рынком золота снижались к уровню $15,14, от которого происходит коррекция вверх к уровню $15,40. Отношение золота к серебру составляет 85,38 пунктов. Отношение платины к серебру составляет 55,97 пункта.
Цены фьючерсных контрактов на платину в прошедший период снижались к уровню $824 под влиянием пессимизма инвесторов по поводу роста мировой экономики, после чего резко восстановились к уровню $863 в корреляции с рынком золота. Спрэд между золотом и платиной составляет +$460/унция. Спрэд между платиной и палладием вновь расширился до рекордного уровня -$750/унция.
Спотовый рынок палладия в прошедший период протестировал уровень $1600, а фьючерсный рынок вырос до уровня $1560. Сохраняющийся дефицит выталкивает цены на новый уровень даже при небольшом усилении рисков в поставках физического металла. Позитивный импульс рынку придавало ожидание роста спроса на металл в автомобильной отрасли Китая. Резкую поддержку также начал оказывать вероятный запрет экспорта лома драгметаллов из России. Министерство торговли и промышленности РФ рассматривает возможность временного запрета на вывоз лома и отходов драгоценных металлов в целях содействия внутренней переработке материалов. Предлагаемый запрет продлится с 1 мая по 31 октября 2019 г.
Автор: Лукичева Оксана Ивановна, аналитик банка "Открытие"
Цены на золото достигли месячного максимума, преодолев отметку 2700$ за унцию, на фоне инфляции, растущего госдолга и экономической неопределённости в США. Аналитики прогнозируют дальнейший рост цен до новых рекордов.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
