Западные инвесторы продолжают игнорировать золото, даже когда цены на него достигают рекордных максимумов, поэтому они больше не будут активно мешать дальнейшему росту цен. Какие перспективы есть сейчас у драгметалла?
Bank of America был в числе банков, которые с самого начала придерживались «бычьих» взглядов на золото в 2024 году, и всё, что они видели в этом году, укрепило их веру, сообщает Kitco News. Что будет с золотом дальше?
На рынке золота наблюдается одно из самых спокойных «бычьих» ралли за всю историю, когда цены скачут от одного исторического максимума к другому, но инвесторы больше не должны игнорировать этот важный драгоценный металл.
По словам одного из европейских управляющих фондами, солидные экономические данные и неуступчивая инфляция заставят Федеральную резервную систему США сохранять агрессивную монетарную политику до лета 2024 года.
Дэвид Розенберг, основатель и президент компании Rosenberg Research, считает, что золото находится на пути к цене 3000$ за одну тройскую унцию или выше, и не только из-за политики ФРС, сообщает портал Market Watch.
Со своего последнего минимума в 1985$ за унцию цена золота за последние семь недель резко выросла на 320$. Очевидно, что это ралли застало большинство экспертов и инвесторов врасплох. Что теперь будет с драгметаллом?
Цена золота достигла 8 апреля нового исторического максимума, и аналитики банка UBS заявили, что есть все основания ожидать дальнейшего роста стоимости жёлтого драгметалла, говорится в статье Proactive со ссылкой на обзор банка.
Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. На рынке золотых монет наблюдаются продажи.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Компания Costco объявила в декабре о том, что в 3 квартале 2023 года она продала золота на сумму более 100$ млн. По некоторым оценкам, теперь Costco зарабатывает на продаже золота от 100 до 200 миллионов долларов в месяц.
На прошедшей неделе рынки золота, серебра и платины подрастали в результате ослабления курса доллара США, а рынок палладия продолжал снижаться. Ожидание смягчения денежно-кредитной политики ФРС США также удерживает рынки драгоценных металлов от снижения.
Оптимизм участников рынка укрепился на фоне растущей вероятности заключения торгового соглашения между США и Китаем. Однако уже в начале этой недели стало очевидно, что процесс может затянуться как минимум до конца июня 2019 г. Геополитическая напряжённость остаётся весьма высокой, что поддерживает спрос на драгоценные металлы.
Президент США Д.Трамп продолжает критиковать поведение Федерального резерва, призывая регулятора понизить процентные ставки. В то же время со стороны представителей ФРС звучат заявления о том, что текущий уровень процентных ставок адекватен для состояния экономики, но также регулятор не форсирует повышение ставок. Этот фактор оказывает значительную поддержку рынкам золота и серебра.
В Европе продолжает развиваться кризис по поводу выхода Великобритании из ЕС, что привело к возможности получения отсрочки Brexit минимум до конца июня 2019 г., но также возможен перенос сроков на следующий год.
В прошедший период запасы в ETF-фондах всех драгоценных металлов снижались, за исключением подросших запасов в платиновых ETF-фондах. Особенно сильное падение показали запасы в палладиевых ETF-фондах.
По данным GFMS, в марте 2019 г. инвестиционный спрос на золото в ETF-фондах вырос на 0,2% или 3,3 т до 2482,8 т. Наибольший прирост произошёл в североамериканских ETF-фондах, увеличивших запасы на 2,5 т. По данным отчёта CFTC, за 2 апреля 2019 г. во всех драгоценных металлах, за исключением серебра, сохранялся перевес коротких позиций. При этом наблюдалось значительное сокращение коротких позиций в золоте.
Цены на драгоценные металлы в Шанхае на SGE на прошедшей неделе слегка подросли, объёмы торгов упали, так как в пятницу торги на бирже не проводились в связи с официальным праздником. Курс юаня к доллару США слабел. По данным Банка Китая запасы золота в резервах в марте продолжали расти и составили 60,62 млн унций (1885,5 т) или 78,5$ млрд, что также составляет всего 0,03% от всего объёма международных резервов страны. Спрос на физическое золото в Китае в прошедший период слегка упал, а премии понизились до +$13,0/+15,0 за унцию.
Банк России сообщил о снижении закупочных цен на золото в резервы с мая 2019 г., путём введения дисконта к рыночной цене. Целью данной политики является выравнивание цен закупки золота в резерв с экспортной ценой. Это может понизить уровень закупок золота в резервы при условии более выгодных экспортных цен.
Рынок золота на прошедшей неделе вновь снижался к сильному уровню поддержки 1286$ за унцию, после чего цены резко восстановились к уровню 1305$, который пока не могут преодолеть вверх. Накопление рыночной энергии на сильных уровнях поддержки свидетельствует о растущем настроении участников рынка на рост цен, несмотря на обычно сезонно слабый второй квартал. Цены на серебро в корреляции с рынком золота снижались к уровню 14,92$, от которого произошла коррекция вверх к уровню 15,27$. Отношение золота к серебру составляет 85,36 пунктов. Отношение платины к серебру составляет 59,206 пунктов.
Рынок платины показывает мощное движение вверх, обгоняя в темпах роста прочие рынки драгоценных металлов. Цены на фьючерсном рынке CME достигли уровня 920$ под влиянием роста инвестиционного спроса, после чего понизились к уровню 907,3$. Спрэд между золотом и платиной составляет +392$/унция. Спрэд между платиной и палладием составляет - 478,5$/унция. Цены на фьючерсном рынке палладия на прошедшей неделе не смогли закрепиться выше уровня 1400$, после чего произошла коррекция цены вниз к уровню 1298,7$. Пробой вниз сильного уровня поддержки 1300$ резко увеличил вероятность слома растущего тренда на рынке палладия, несмотря на восстановление цен к уровню 1363$.
Автор: Лукичева Оксана Ивановна, аналитик банка "Открытие"
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
