Банк России 23 сентября 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Ёжик в тумане» номиналом 3 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
После достижения рекордных максимумов за последние шесть дней рынок золота приостановил рост из-за технического давления продаж перед выходными. Инвесторы не должны исключать возможную коррекцию цен.
Золото стало одним из самых успешных активов 2024 года, неоднократно поднимаясь до новых рекордных отметок на фоне ухудшения экономических условий и безостановочного печатания долговых обязательств.
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
В начале месяца аналитики предупреждали инвесторов о том, что сентябрь может быть сложным месяцем для рынка драгметаллов. Но сейчас можно сказать, что по крайней мере в этом году это сезонное проклятие было снято.
Недавний рост серебра остался незамеченным на фоне ценового ралли золота. Серебро, которое служит как защитным активом, так и важным материалом для промышленного использования, поднялось более чем на 36% в этом году.
Высокие цены на золото могут снизить спрос во время праздничной недели в Китае, а рынок драгметаллов страны сталкивается с возможностью нулевого роста в 2024 году. При этом серебро демонстрирует лучшие результаты.
Не только рынок золота в этом году увидел беспрецедентный рост цен, но и спрос также нарушил установленные тенденции. Физический спрос оставался высоким, несмотря на рост цен, если опираться на данные сети супермаркетов Costco.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Американский инвестиционный банк Goldman Sachs сообщил в понедельник в своём обзоре рынка о том, что повысил свой прогноз по цене золота к началу 2025 года на 200 долларов за унцию - с 2700 до 2900 долларов.
Как долго золото будет привлекательной инвестицией
20 января 2012
После 20%-ного падения цен на золото в последние месяцы 2011 г. многие инвесторы усомнились в надёжности этой «тихой гавани». Золото стало более рискованным активом, но стимулы для роста никуда не делись, уверяют эксперты. Об этом пишет Михаил Оверченко на сайте Vedomosti.ru.
«Анализировать рынок золота сейчас сложнее, чем в любой период за последние 11 лет», — говорит Дэвид Фуллер, издатель инвестиционного бюллетеня Fullermoney Global Strategy. Золото дорожало ежегодно с 2001 г., сформировался долгосрочный восходящий тренд. В начале сентября 2011 г. цена тройской унции достигла рекордных $1920,3, но затем за несколько дней рухнула на 20%, что стало самым значительным недельным падением с 1983 г. Цена упала ниже уровня поддержки трёхлетнего тренда, отмечает Фуллер.
Многие инвесторы оказались в тупике: они ожидали, что обострение европейских долговых проблем, страх перед новой волной кризиса и обвал на фондовых рынках повысят спрос и, следовательно, цену на драгметалл. Но после сентябрьского падения до $1534,39 цена золота застряла в широком коридоре — от этого уровня до $1800.
Особенно всех обеспокоил тот факт, что цена золота с середины сентября больше коррелировала с ценами рисковых активов, таких как акции и валюты развивающихся стран, чем с ценами инструментов, традиционно считавшихся «тихими гаванями», например казначейских облигаций США. Золото дорожало, когда усиливался аппетит к риску, и дешевело, когда он ослабевал. «В IV квартале золото многих разочаровало, особенно тех, кто, видя обострение ситуации в Европе, искал в нём защиту для активов», — говорит Эдель Тулли, стратег по рынку драгметаллов UBS.
Были нужны деньги
Однако, по мнению экспертов, осеннее падение объясняется всего лишь кризисом ликвидности. В августе фондовые рынки рухнули после снижения кредитного рейтинга США, затем обострилась ситуация в Еврозоне. Потеряв деньги на других инструментах, инвесторы стали продавать золото, чтобы получить наличность. Одним из самых активных продавцов оказался Джон Полсон (он прославился тем, что за год заработал 590%, сделав в 2007 г. ставку против ипотечных облигаций), хедж-фонд которого в III квартале избавился от паев крупнейшего «золотого» ETF SPDR Gold Shares, эквивалентных 34 т золота. Полсон стал крупнейшим инвестором этого фонда в 2009 г., купив паев на 100 т, это оказало сильную поддержку рынку, за ним ринулись другие инвесторы. Но за прошедший год его фонд Advantage Plus потерял около половины стоимости. Неизвестно, продавал ли Полсон золото в IV квартале 2011 г., но только 19-20 декабря, по данным фонда SPDR Gold Shares, инвесторы вывели из него средства на 25,4 т золота.
Европейские банки так отчаянно нуждались в деньгах, что в декабре давали золото в долг по отрицательным ставкам (месячная долларовая ставка упала до -0,57%), т. е. приплачивали заёмщикам. «Цена золота зависит от ликвидности, — говорит Вальтер де Вет, начальник отдела анализа сырьевых рынков Standard Bank. — Ликвидности было мало, особенно на межбанковском рынке в Европе, и это, безусловно, оказало давление на золото».
Похожая ситуация была в 2008 г., когда из-за кризиса ликвидности, спровоцированного ипотечными проблемами в США, цена золота рухнула на 30%, напоминает международный финансовый консультант FCP Исаак Беккер.
Центробанки поддержат
Несмотря на обвал, по итогам 2011 г. золото вновь подорожало — на 10,17%. Бычий тренд на рынке золота не закончился и закончится еще не скоро, делает вывод Фуллер.
«Сырьевые хедж-фонды по-прежнему торгуют золотом, это популярный инструмент, — говорит Фабио Кортес, управляющий фондом в Oakley Capital. — Золото не потеряло статус “тихой гавани”, просто его привлекательность в качестве таковой несколько снизилась». А Фуллер теперь называет золото «рискованным активом с уникальными свойствами «тихой гавани».
Будущий рост золота эксперты связывают с действиями центробанков. Так, третий раунд количественного смягчения в США может разогреть рынок золота, отмечает Филип Клапвийк, начальник отдела анализа рынка металлов Thomson Reuters GFMS. Высока вероятность того, что Европейский центробанк также прибегнет к политике количественного смягчения в том или ином виде, что создаст предпосылки для взрывного роста цены золота, полагает Тулли из UBS. В конце декабря ЕЦБ впервые выдал банкам трёхлетние кредиты в неограниченном объеме (523 банка заняли 489 млрд евро). Это привело к снижению доходностей облигаций стран Еврозоны и росту фондовых площадок, а цена золота с начала этого года выросла на 6% до $1654 в четверг. Среди положительных для золота факторов Тулли также называет сохраняющуюся напряженность на рынках госдолга, рецессию в Европе, рекордно низкие процентные ставки, скупку золота центробанками (в 2011 г. нетто-покупки которых, по данным Thomson Reuters GFMS, составили 430 т — самый большой объём с 1960-х гг.), а также и отсутствие убедительных альтернатив для инвестиций.
Рост ещё впереди
Аналитики верят в рост цен на золото в 2012 г. UBS, давший самые точные прогнозы по золоту на 2010 и 2011 гг. среди 26 крупнейших банков и компаний, оценивает его среднюю цену в 2012 г. в $2050, а максимальную — в $2500.
Из 26 экспертов, опрошенных Лондонской ассоциацией участников рынка золота (LBMA), лишь трое не ожидают превышения прошлогоднего максимума цены. Большинство считают, что она поднимется выше $2000. Среднегодовая цена составит $1766 (от $1443 до $2055). Согласно опубликованным Thomson Reuters GFMS во вторник данным опроса, средняя цена в первом полугодии составит $1640, а за весь год — $1760.
Несмотря на сохраняющийся оптимизм, некоторые банки в последние недели понизили прогнозы среднегодовой цены: например, HSBC — с $2025 до $1850, Barclays Capital — с $2000 до $1875, Goldman Sachs — с $1838 до $1681, а Morgan Stanley — с $2200 до $1845.
Вероятность подъёма цены на золото выше, чем снижения, считает Фуллер. «Если у вас есть свободные длинные деньги, можно ещё прикупить немного золота, но максимум — до 20% портфеля. Золото — отличная инвестиция во время кризиса», — говорит Беккер. Когда улучшится макроэкономическая ситуация и сократятся инвестиции в золото, начнётся разворот в сторону долгосрочного снижения его цены, отмечается в докладе Thomson Reuters GFMS.
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Аналитики французского банка Societe Generale считают, что золото стоит особняком во всём сырьевом секторе, и сейчас жёлтый драгметалл составляет 100% их товарного портфеля, так как у него хорошие перспективы.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
