8 июля 2021
В мае этого года цена золота снова достигала отметку 1900 долларов за одну тройскую унцию. Но вместо того, чтобы снова атаковать предыдущие рекорды своей стоимости, произошла резкая коррекция. В прошлую пятницу одна унция золота на спотовом рынке стоила 1774$ (1492 евро).
Цены на драгметаллы также оказались под давлением из-за того, что ФРС США обсуждала повышение ключевой ставки на предыдущем заседании, а Комитет по открытым рынкам уже пообещал два возможных повышения процентных ставок в 2022 году.
В интервью ABC Bullion экономист и писатель Джим Рикардс утверждает, что недавний рост инфляции является лишь временным явлением, потому что уровень инфляции измеряется по ценам предыдущего года. А год назад коронакризис снизил объёмы производства и цены во многих областях, так что темпы роста должны были увеличиться в следующем году. Другие ценовые факторы, такие как рост цен на стройматериалы и чипы, можно отнести к обстоятельствам, вызванных кризисом. В течение нескольких месяцев, начиная с июля, Рикардс ожидает, что эти базовые эффекты будут ниже и, следовательно, не будет дальнейшего роста официальных темпов инфляции. Он считает, что большая инфляция наступит, но не в ближайшее время. Однако, инфляция - это единственный выход из долговой ловушки.
По словам эксперта, цена на золото в основном определяется силой и слабостью доллара США. Потому что цена на золото в долларах США - это не что иное, как обменный курс. По мере того, как одна сторона становится слабее, другая пропорционально увеличивается. И он говорит по этому поводу следующее:
«Золото находится в очень интересной ситуации. Возникает вопрос, не должна ли цена на золото стремительно расти на фоне более высоких инфляционных ожиданий? И почему цена золота должна расти, когда царит дефляция? Ответ: вы должны смотреть на доходность 10-летних гособлигаций США. Это основа для широкого спектра инвестиционных решений. И это альтернатива покупке золота. Доходность этих государственных облигаций резко выросла с лета прошлого года, что укрепило доллар США, а цена золота, наоборот, ослабла. С другой стороны, дезинфляционные тенденции снижают доходность гособлигаций и давят на доллар, а цена на золото в долларах может расти».
Слегка упавшая недавно доходность гособлигаций США (в настоящее время 1,49% для 10-летних) является признаком того, что инвесторы не считают рост инфляции постоянным. И это оптимистичный сценарий для стоимости жёлтого драгметалла.
Большинство Центральных банков понятия не имеют, что они делают. Ответственные лица только притворяются, что они что-то могут. Почти не осталось инструментов, чтобы что-то изменить. Однако денежно-кредитная политика оказывает психологическое влияние на инвесторов, например, путём разжигания инфляционных ожиданий. «Мы также обеспокоены инфляцией, как и вы. Возможно, мы скоро немного поднимем процентные ставки и, возможно, немного сократим покупку облигаций. Но в конце концов, это всего лишь театральная постановка», - примерно так Рикардс объяснил работу Центробанков.
Политика и высказывания Центральных банков оказывают большое влияние на финансовые рынки. Таким образом, доходность гособлигаций выросла, курс доллара вырос, а стоимость золота снизилась. Вот когда наступит реальная инфляция, то цена драгметалла покажет настоящий рост.
Аналитик Дэвид Тайс рассказал недавно в интервью каналу CNBC о текущей ситуации на финансовых рынках. По его словам, сейчас для инвесторов наступает «очень опасное время». Особенно на фондовом рынке.
Отдел по сырьевым товарам в американском банке Goldman Sachs подтвердил свой прогноз по золоту на уровне 2000$ за унцию. Но не все аналитики банка настроены оптимистично относительно перспектив жёлтого драгметалла.
Аналитик Фил Карр из компании The Gold & Silver Club настроен очень оптимистично относительно перспектив серебра в третьем квартале текущего 2021 года. Стоимость серебра сейчас относительно низкая.
Министерство финансов России сообщило недавно о своих планах, согласно которым в период с 7 июля по 5 августа 2021 года оно намерено покупать иностранную валюту и золото на сумму 13,5 млрд. рублей в день.
Власти Индонезии планируют организовать в стране собственный банк для торговли золотом. Новое финансовое учреждение должно популяризировать торговлю жёлтым драгметаллом среди населения.
Агентство Kitco News, которое освещает рынок драгоценных металлов, сообщило недавно о том, что на аукционе Sotheby's была продана очень редкая американская золотая монета. Сумма сделки оказалась рекордной.
Действия Федрезерва США за последний год заставили многих поверить в то, что гораздо более высокий уровень инфляции предрешён. Это приводит к ещё одному ожиданию неизбежного повышения цен на золото.
Выступление Центробанка США на прошлой неделе носило агрессивный характер, что привело к бегству некоторых спекулянтов с рынка золота. Однако долгосрочный потенциал жёлтого драгметалла всё ещё остаётся в силе.
На прошлой неделе Центральный банк США (Федрезерв) начал переживать относительно высокого уровня инфляции в стране, поэтому запланировал поднять процентные ставки на 0,25 базисных пункта дважды в 2023 году.
Лето для золота проходит впустую в этом году. Между тем, сейчас наблюдается множество экономических факторов, которые, как правило, вызывают ралли жёлтого драгметалла. Но почему цена золота не растёт на этом фоне?
Тенденция к отказу от доллара в качестве мировой резервной валюты за последние годы заметно ускорилась, но при этом у доллара есть серьёзная конкуренция. Центробанки продолжат покупать золото для резервов.
После десятилетий неуклюжего создания денег ФРС настолько снизила реальные процентные ставки, что больше нет инвесторов в гособлигации США - только трейдеры и идиоты. Что будет дальше с экономикой США?
Соединённые Штаты Америки движутся к банкротству своей экономики и дальнейшему экономическому закату. Поэтому лучшим способом спасти свои сбережения является покупка золота. Такое мнение озвучил Ярон Брук.
Портал The Investing News Network взял недавно интервью у Стюарта Энглерта, во время которого они обсудили влияние «Базеля-3» на мировой рынок золота. Он является журналистом и автором многих книг по экономике.
Всемирный совет по золоту (WGC) опубликовал данные по резервам золота разных стран мира. Из них следует, что в июне текущего 2021 года Бразилия купила 41,8 т. жёлтого драгметалла - прирост составил 52%.
Законодательная власть Боливии рассматривает в эти дни новый законопроект, согласно которому Центральный банк страны должен покупать золото прежде всего у местных добывающих компаний.
Ожидание долгожданного вертикального роста цен на серебро по-прежнему велико. Считается, что это неизбежно и основано на прочных фундаментальных данных. Но так ли это на самом деле?
Информационное агентство Kitco News взяло недавно интервью у аналитика рынка драгоценных металлов Питера Грандича, во время которого они обсудили ситуацию на финансовых рынках.
Коллин Плюм, генеральный директор компании Noble Gold Investments, рассказал в недавнем интервью о том, почему он ожидает рост цены серебра в скором времени из-за возможного дефицита этого драгметалла на рынке.
ФРС США была основана в 1913 году. С тех пор американский доллар потерял 99% своей покупательной способности. Рост цен на товары и услуги отражает постепенную девальвацию валюты. Золото при этом растёт.
Одна унция жёлтого металла подешевела до 1877 долларов, поскольку доходность казначейских облигаций США и индекс доллара выросли на фоне улучшения ситуации в американской промышленности.
Рынки драгоценных металлов на прошедшей неделе двигались разнонаправленно: цена на золото выросла, а серебра и платиноидов понизилась. Данные по инфляции в США за июнь заметно поддержали цены на золото.
Курс золота повысился в течение июля с 1781 до 1814 долларов за одну унцию. Этому помогло снижение доходности «казначеек» США, а также индекса американской валюты. Спрос на монеты в России на высоком уровне.
Котировки золота повышаются уже третью неделю подряд, преодолев психологически важный уровень в 1800 долларов за одну унцию. В целом золото подорожало на 21 доллар, с 1787 до 1808 долларов за одну унцию.
Рынки драгоценных металлов на прошедшей неделе понизились на фоне смены настроений на глобальных рынках на более агрессивное. Едва начавшаяся коррекция цен рискованных активов практически моментально закончилась.