21 апреля 2022
«Десятилетия высокой инфляции, которая не подаёт признаков ослабления, последствия военного конфликта на Украине и растущие опасения рецессии перевешивают негативные настроения в отношении золота, вызванные всё более ястребиной позицией ФРС, ралли на фондовых рынках и сильным долларом», - считают аналитики BMO.
«На золото, вероятно, продолжат влиять публикации данных и комментарии Центральных банков, которые дают представление о макроэкономическом здоровье и направлении политики, но, как подчеркивается в отчёте банка, мы ожидаем, что цена золота останется выше 1800$ за унцию до середины 2023 года».
Банк BMO добавил, что «таперская истерика» в ответ на агрессивное ужесточение ФРС маловероятна, но спрос на золото может охладиться. «Золото обычно показывает хорошие результаты, когда инфляция разгоняется, но чем сильнее инфляционное давление, тем больше Центральным банкам приходится ужесточать денежно-кредитную политику, и тем выше растут процентные ставки (при прочих равных условиях), тем, разумеется, выше альтернативная стоимость хранения беспроцентного актива, такого как золото», - пишут аналитики BMO.
«Именно эту дилемму пытаются решить инвесторы, о чем свидетельствует рост цен на золото после мартовского заседания FOMC, на котором ФРС заняла неожиданно «ястребиную» позицию».
Цены на золото снизились в Азии в четверг утром, так как рост доходности государственных облигаций США сдерживал спрос на безопасное золото из-за продолжающегося кризиса на Украине, который потенциально может негативно сказаться на мировой экономике, сообщает портал Investing.com.
В начале недели жёлтый драгметалл приблизился к отметке 2000 долларов за одну унцию, поскольку опасения по поводу военного конфликта на Украине и растущее инфляционное давление придали импульс для роста «безопасному активу-убежищу».
Сейчас инвесторы ожидают комментариев председателя ФРС Джерома Пауэлла и главы ЕЦБ Кристин Лагард, которые должны выступить сегодня на мероприятии МВФ. Управляющий Банка Англии Эндрю Бейли выступит днём позже.
«Поскольку критический уровень 2000$ не был пробит, люди, вероятно, решили зафиксировать прибыль..... и перевести средства в акции или даже краткосрочные государственные облигации», - говорит Брайан Лан, управляющий директор GoldSilver Central. Цены на золото, вероятно, будут консолидироваться в ближайшей перспективе и в настоящее время находятся на уровне от 1940$ до 1960$ за унцию, также сказал Лан.
«Геополитические риски и инфляционное давление - два основных драйвера для мирового рынка золота на данный момент. Агрессивное повышение ставки ФРС на 75 базисных пунктов может стать краткосрочным демпфером для цен, в то время как рост инфляции из-за шока предложения может смягчить негативное воздействие», - сообщили аналитики ANZ Research в своём обзоре.
Рынок золота будет внимательно следить за данными по инфляции в США на этой насыщенной данными неделе. Аналитики ожидают, что по итогам марта уровень инфляции достигнет новых максимумов за последние сорок лет, превысив 8%.
Высокая волатильность золота и серебра не должна скрывать тот факт, что физические поставки этих драгоценных металлов ограничены. Энди Шектман ожидает, что «день Х» внезапно захлестнёт биржу Comex.
Сокращение баланса ФРС, т.е. изъятие долларовой ликвидности из глобальной финансовой системы, играло, как правило, в пользу роста доллара и падения рисковых активов. Часто это также играло в пользу снижения цены золота.
Тройская унция золота по цене 2000$ стоит сегодня столько же, сколько она стоила 600$ в 1980 году. Другими словами, с поправкой на инфляцию золото сегодня стоит не больше, чем 42 года назад. Будет ли рост цены дальше?
Портал The Investing News Network взял недавно интервью у Фрэнка Холмса, во время которого они обсудили динамику цен на золото. По словам эксперта, недавнее падение цены представляет собой возможность для покупки.
Золото и серебро находятся под давлением продаж после того, как цена золота протестировала сопротивление на уровне 2000$ за унцию в начале этой недели. Золото всё ещё на пути к достижению нового рекорда цены.
Всемирный совет по золоту (WGC) опубликовал на прошлой неделе обзор рынка золота, в котором говорится об однозначно положительной динамике цены жёлтого драгметалла по итогам первого квартала 2022 года.
Аналитическая компания Stansberry Research взяла недавно интервью у знаменитого аналитика и инвестора Тодда Хорвица, во время которого они обсудили последние события на финансовых рынках.
Аналитики американского банка Goldman Sachs сейчас прогнозируют, что рецессия приведёт к тому, что цена золота достигнет 2500$ за унцию - это на 32% больше, чем в настоящее время. Но стоит ли доверять этому прогнозу?
Перспективы золота до конца текущего 2022 года кажутся «надёжными», поскольку драгоценный металл держится на уровне 1900 долларов за одну унцию, чему способствуют многие поддерживающие факторы в мире.
Аналитическая компания Stansberry Research взяла недавно интервью у Криса Манчини, эксперта по драгоценным металлам, во время которого они обсудили высокую инфляцию, а также то, что она означает для цены золота.
Информационный портал USAWatchdog взял недавно интервью у Питера Шиффа, во время которого они обсудили вопросы фискальной политики, а именно: инфляцию и повышение ставок Федеральной резервной системой США.
Портал The Investing News Network на прошлой неделе взял интервью у Линетт Занг. Во время разговора они обсудили текущую политику Федеральной резервной системы США по процентным ставкам и события в мире.
Краткосрочное ослабление мировой цены золота сопровождалось значительным оттоком капитала из крупнейшего в мире ETF-фонда SPDR Gold Shares (GLD). В среду вечером ФРС США задала темп на рынках.
Аналитическая компания Stansberry Research взяла недавно интервью у Питера Грандича, во время которого они обсудили галопирующую инфляцию, отставание зарплат от роста цен и политику Федрезерва США.
Информационный портал Kitco News, который освещает рынок драгметаллов, побеседовал на этой неделе с Альфонсо Пеккатьелло. Во время разговора они обсудили текущую ситуацию на рынке инвестиций.
Майкл Бьюрри недавно выразил в Твиттере свои опасения по поводу того, что потребительское благосостояние в США, выросшее благодаря большому количеству дешёвых денег во время пандемии, может пошатнуться.
Военный конфликт на территории Украины является прокси-войной России против США и, вероятно, повлечёт за собой необратимые изменения в экономическом и геополитическом ландшафте на долгое время.
Цена золота на прошлой неделе почти достигла отметку в 2000 долларов за унцию, но затем произошло значительное снижение до 1900 долларов. Какое развитие цен на золото ожидают сейчас аналитики крупнейших банков?
Инвесторы, покупающие физическое золото на текущем ценовом уровне, страхуют себя от риска ошибок монетарной политики ФРС США. Инфляция, которую многие экономисты считали временной, ускоряется.
Золото может оказаться главным победителем в условиях текущей девальвации многих валют мира. Американские инвесторы, покупавшие физическое золото в начале 2022 года, несомненно, понимали это.
Два фактора влияют на цену золота в рублях в России: цена золота в валюте и курс рубля Банка России, который ежедневно определяется по итогам торгов на Московской бирже. Оба эти фактора плохо прогнозируемы.
Золото в нынешних условиях должно представлять собой идеальный актив, но почему до сих пор не было большего скачка цен? Компания Fidelity International пришла к выводу, что драгметаллу просто нужно больше времени.
МВФ пересмотрел в прошлом месяце свой первоначальный прогноз роста мировой экономики с 4,4% до 3,6% в год. Коронавирусные ограничения в Китае и военный конфликт между Россией и Украиной теперь увеличивают риск стагфляции.
Центральный банк Израиля внёс самые большие изменения в распределение своих резервов более чем за десять лет, добавив китайский юань к своим международным резервам, сообщает агентство Bloomberg.