На рынке золота наблюдается одно из самых спокойных «бычьих» ралли за всю историю, когда цены скачут от одного исторического максимума к другому, но инвесторы больше не должны игнорировать этот важный драгоценный металл.
Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. На рынке золотых монет наблюдаются продажи.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Компания Costco объявила в декабре о том, что в 3 квартале 2023 года она продала золота на сумму более 100$ млн. По некоторым оценкам, теперь Costco зарабатывает на продаже золота от 100 до 200 миллионов долларов в месяц.
Общественное мнение о биткоине за последние годы заметно изменилось: криптовалютные активы теперь поддерживают одни из крупнейших управляющих активами компании на планете. Кто вообще покупает биткоин?
Ювелирный ритейлер Pandora объявил о серьёзных изменениях в своей стратегии поиска материалов, решив использовать только переработанное серебро и золото для производства своей популярной линии украшений.
Россия рассматривает возможность отмены экспортных пошлин на золото, поскольку страна стремится увеличить доходы за счёт оживления судоходства. Россия находится на втором месте по добыче золота в мире.
Недавний рост цен на золото в значительной степени объясняется геополитической напряжённостью и экономической неопределённостью, однако аналитик Лобо Тиггре считает, что есть и другие катализаторы роста цен.
Многие традиционные корреляции исчезли, поскольку цена на золото достигла рекордных отметок за последние два месяца. Многие эксперты считают, что у рынка всё ещё есть значительный потенциал, но не все так думают.
Доминирующий статус доллара США в качестве резервной валюты, скорее всего, сохранится, поскольку даже самая обсуждаемая альтернатива - китайский юань - не рассматривается в качестве надёжной альтернативы.
Военный конфликт на территории Украины является прокси-войной России против США и, вероятно, повлечёт за собой необратимые изменения в экономическом и геополитическом ландшафте на долгое время. Между союзниками и противниками проводятся новые, жёсткие границы. Холодная война перезагружена. Следует быть осторожным со слишком хорошими показателями в отношении отдельных классов активов.
Но должно быть понятно, что в такой обстановке возможны экстремальные сценарии (инфляция, стагфляция, неспособность Центральных банков существенно повысить процентные ставки и т.д.). Крупный управляющий активами и ETF-провайдер VanEck недавно изучил, как этот новый геополитический сдвиг может повлиять на финансовые рынки и состав резервных валют, поскольку различные Центробанки стремятся диверсифицировать свои валютные активы.
Авторы обзора видят в этом значительный потенциал роста для биткоина и золота. «В итоге потенциал роста для золота и биткоина драматичен. Золото может подорожать примерно до 31.000$ за унцию, а биткоин - до 1,3$ млн.», - сообщают аналитики в своём отчёте. «Драгоценные металлы - это первоначальный резервный актив, а криптовалюты - это возможное дополнение».
Аналитки VanEck отмечают, что это первый случай в новейшей истории, когда против мировой державы были введены значительные экономические санкции. VanEck разработал свои сценарии цен на золото и биткоин, сравнив текущие запасы золота с глобальной денежной массой M0 и M2. Фирма по управлению активами отметила, что есть много Центральных банков, у которых вообще нет золота в резервах. Например, предполагаемая цена золота в Японии была бы близка к 200.000 долларов. Для Великобритании предполагаемая цена золота составит более 133.000 долларов.
«Среди всех стран мира Япония выделяется на общем фоне. У неё много денег в обращении и очень мало золота», - говорят аналитики. «Великобритания - ещё один развитый рынок с очень низкими золотыми резервами по отношению к денежным обязательствам. Золотые резервы Китая также кажутся низкими по отношению к его денежным обязательствам».
Другими словами, эти валюты будут особенно уязвимы, даже если можно сомневаться в том, что заявленные китайские золотые запасы соответствуют реальным. Используя те же расчёты на основе глобальной денежной массы M0, VanEck видит максимальную цену биткоина на уровне 1,3$ млн.
В то же время, при расчётах, основанных на глобальной денежной массе М2, цена возрастает до 4,8$ млн. Хотя биткоин имеет значительно бОльший потенциал роста, чем золото, VanEck считает, что Центральные банки, скорее всего, предпочтут иметь драгоценный металл, а не цифровую валюту.
Вывод
Можно предположить, что в случае резкой потери доверия к необеспеченным бумажным валютам Центральные банки в какой-то момент придут к идее привязать их обратно к золоту (хотя бы частично). Именно для этого предназначены золотые запасы Бундесбанка, ФРС и ЕЦБ.
Аналитики дают ещё один совет относительно вероятности такого сценария. «Инвестор, который видит 10%-ную вероятность того, что золото снова станет резервным активом и что цена по «экстремальному сценарию» в 31.000$ за унцию вряд ли будет достигнута, то он может ориентироваться на более реальную цену на уровне 3100$ за унцию».
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
