Цены на золото замедлят рост, достигнув 3000$ за унцию только к середине 2026 года, а не в 2025 году, как прогнозировалось ранее, из-за более плавного снижения процентных ставок ФРС. Спрос со стороны Центробанков сохранится.
В 2025 году рынок драгоценных металлов продолжит привлекать внимание инвесторов, при этом золото и серебро остаются ключевыми активами благодаря их устойчивости в условиях нестабильности.
Угроза введения тарифов на физические драгоценные металлы в США привела к значительному перемещению физических запасов серебра из Лондона, что создаёт риск истощения крупнейшей системы хранения этого металла в мире.
В 2025 году золото продолжит укреплять свои позиции как ключевой глобальный финансовый актив, благодаря геополитической нестабильности, дедолларизации и экономической неопределённости во всём мире.
Китайский спрос на золото продолжает стимулировать рост цен, с Народным банком Китая, который второй месяц подряд увеличивает свои золотые резервы. Это отражает стратегию диверсификации от доллара США и укрепления юаня.
Золото продолжает удерживать свои позиции на фоне роста доходности облигаций и укрепления доллара США, но оно сталкивается с ещё одной преградой, поскольку инвесторы всё чаще сравнивают этот драгоценный металл с биткоином.
В 2025 году золото сохраняет потенциал роста благодаря экономической неопределённости и высокой инфляции, несмотря на текущие колебания цен. Эксперты также отмечают перспективы горнодобывающего сектора.
В 2025 году доллар США может достичь своего пика, после чего начнётся его ослабление из-за несбалансированной фискальной политики и изменения глобальных капиталовложений. Это открывает возможности для инвестиций в золото и серебро.
Новый 2025 год станет началом значительного перехода резервов Центральных банков от фиатных валют к таким активам, как золото и биткоин, считает Девен Сони, генеральный директор компании Matador Technologies.
Судья Южного округа Нью-Йорка Лоретта Преска обязала Аргентину раскрыть информацию о золотых резервах Центробанка в рамках дела, инициированного хедж-фондом Burford Capital. Суд рассматривает возможность конфискации активов.
Всемирный совет по золоту (WGC) опубликовал на прошлой неделе обзор рынка золота, в котором говорится об однозначно положительной динамике цены драгметалла по итогам первого квартала 2022 года. Наибольший квартальный рост со 2 квартала 2020 года был обусловлен несколькими факторами.
Помимо значительного роста инфляции, неожиданное возникновение геополитических рисков (агрессивный конфликт между Россией и Украиной) и массовый приток капитала в «золотые» ETF-фонды способствовали тому, что за первые три месяца этого года стоимость жёлтого драгметалла выросла на 8%.
Используя собственную модель атрибуции доходности золота (GRAM), Всемирный совет по золоту каждый квартал определяет, какие факторы влияния оказали особенно сильное воздействие на мировой рынок золота в соответствующем квартале. В период с января по март 2022 года были выявлены два ценообразующих фактора: «импульс» и «неопределённость».
С другой стороны, «альтернативные издержки» оказались самым сильным тормозом. Ведь только доходность десятилетних государственных облигаций США в первом квартале выросла на 100 базисных пунктов.
По данным WGC, разница в доходности между облигациями с длинным и коротким сроком погашения на рынках облигаций США также значительно сократилась, поскольку рост доходности облигаций с коротким сроком погашения был особенно сильным.
Хотя обратная структура процентной ставки пока отсутствует, последнее событие можно рассматривать как предвестник надвигающейся рецессии. В этом контексте аналитики WGC отмечают, что, как показывает опыт, золото демонстрирует лучшие результаты во время сглаживания кривых доходности - что мы, несомненно, наблюдаем в настоящее время - чем во время крутых кривых доходности.
Аналитики WGC объясняют высокие показатели цен на золото в прошлом квартале в первую очередь фактором «импульса». Главной причиной этого стал массивный приток капитала в сектор ETF.
Объём золота, хранящегося у ETF-фондов по всему миру, увеличился на 269 тонн по сравнению с концом декабря и, таким образом, продемонстрировал самый сильный рост с 3 квартала 2020 года. Высокий покупательский интерес был также зарегистрирован Монетным двором США, который в первом квартале смог реализовать 518.000 тройских унций золота в виде инвестиционных монет «Амеркианский Орёл» и «Буффало».
Ещё более высокие показатели продаж в последний раз были зарегистрированы в первом квартале 1999 года.
Прогноз
Что касается будущих перспектив цены золота, аналитики WGC отмечают, что рост процентных ставок, конечно, несёт определённый риск для жёлтого драгметалла, но геополитическая ситуация, а также проблема инфляции подтверждают необходимость хеджирования своих активов с помощью золота.
В принципе, в случае значительного ослабления напряжённости на Украине возможно снижение тактических позиций золота, но это вряд ли окажет негативное влияние на долгосрочные стратегические позиции металла. Учитывая мрачные экономические перспективы, высокие темпы инфляции и настоящий взрыв денежной массы за последние десятилетия, в настоящее время рекомендуется иметь золото в своём инвестпортфеле.
Цены на золото достигли месячного максимума, преодолев отметку 2700$ за унцию, на фоне инфляции, растущего госдолга и экономической неопределённости в США. Аналитики прогнозируют дальнейший рост цен до новых рекордов.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
