Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
Информационный портал The Investing News Network взял недавно интервью у Джона Фенека, портфельного менеджера и советника Feneck Consulting, во время которого они обсудили текущую ситуацию с ценами на золото и акциями золотодобывающих компаний.
В последнее время цены на золото получают поддержку от таких факторов, как военный конфликт между Россией и Украиной, а также от галопирующей инфляции во многих странах мира. Однако акции золотодобывающих компаний пока мало выиграли от роста курса жёлтого драгметалла. Это может расстроить инвесторов, но Фенек говорит, что сейчас есть шанс купить акции до предстоящего роста.
В настоящее время в портфеле Feneck Consulting около 45 компаний, которые специализируются на акциях среднего, малого и микромасштаба. По его словам, Фенек предпочитает вести активную торговлю, а не придерживаться принципа «купи и держи».
«Существует огромное несоответствие между акциями золотодобытчиков и ценой золота, и именно поэтому мы покупаем «золотые» акции [...], которые совершенно недооценены, совершенно непонятны и не освещаются аналитиками», - объясняет эксперт. Очень важно опередить толпу и начать покупать заранее.
Однако такого подхода не придерживаются крупные инвестиционные фирмы, такие как BlackRock и Vanguard. Они ждут ценовое ралли на рынке золота, таков их подход». Они не покупают дёшево, как мы пытаемся сделать - многие из них ждут какого-то импульса, а затем хватаются за него».
По словам эксперта, помимо золота, он также интересуется добывающими компаниями в секторах серебра и меди.
Золото - это защита
Фред Лейн, управляющий партнёр и основатель Lane Generational, рассказал в недавнем интервью об инфляции и способах хеджирования от неё. По мнению опытного эксперта, в настоящее время необходимо инвестировать в «реальные активы».
Он называет золото «безопасной гаванью» в нынешних условиях. «Одним из активов, которые, по нашему мнению, люди должны рассматривать для своего инвестпортфеля, является золото», - сказал Лейн во время интервью. «Покупать следует не только золото как физический актив, но и акции золотодобывающих компаний».
Лейн объясняет, что в мире в 20 раз больше «бумажного золота», чем реальных, физических золотых запасов: «Это опционы, это фьючерсные контракты, поэтому при заимствовании физического золота возникает огромный мультипликативный эффект. Если бы достаточное количество инвесторов сказали: «Я хочу физическое золото, я хочу получить золото с доставкой», то мы бы увидели ажиотаж вокруг физического драгметалла. Это было бы невероятно».
Через год, по мнению инвестиционного эксперта, цена золота составит 2500 долларов за одну тройскую унцию.
Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
Bank of America ожидает, что цена золота может вырасти до 6000$ за унцию уже к середине 2026 года на фоне сокращения предложения, активных покупок со стороны Центробанков и роста интереса инвесторов к защитным активам.
В 2025 году серебро продемонстрировало стремительный рост, обновив исторические максимумы и приблизившись к отметке 80$ за унцию на фоне дефицита предложения и растущего инвестиционного и промышленного спроса в мире.
Главным объектом внимания остаются золото и серебро, которые в 2025 году показали сильный рост цен. Золото обновляло исторические максимумы десятки раз и показало лучший годовой результат с конца 1970-х годов.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
