В 2024 году Китай сыграл ключевую роль на рынке золота благодаря высокому потребительскому спросу и активным закупкам ЦБ Китая, что привело к росту цен. Эксперты прогнозируют дальнейшее усиление спроса на золото в Китае.
Цены на золото замедлят рост, достигнув 3000$ за унцию только к середине 2026 года, а не в 2025 году, как прогнозировалось ранее, из-за более плавного снижения процентных ставок ФРС. Спрос со стороны Центробанков сохранится.
Доллар США начал 2025 год с уверенного роста благодаря сильной экономике и политике Федеральной резервной системы, что поддерживает высокие ставки и доходности. Ожидается, что золото вырастет до 3000$ за унцию к концу года.
Спотовое золото преобразовало уровень 2629$ из сопротивления в ключевую поддержку. Перспектива тарифов Трампа и возобновления инфляции, в сочетании с более медленным снижением ставки ФРС, должны способствовать росту золота.
Угроза введения тарифов на физические драгоценные металлы в США привела к значительному перемещению физических запасов серебра из Лондона, что создаёт риск истощения крупнейшей системы хранения этого металла в мире.
Китайский спрос на золото продолжает стимулировать рост цен, с Народным банком Китая, который второй месяц подряд увеличивает свои золотые резервы. Это отражает стратегию диверсификации от доллара США и укрепления юаня.
В 2025 году золото продолжит укреплять свои позиции как ключевой глобальный финансовый актив, благодаря геополитической нестабильности, дедолларизации и экономической неопределённости во всём мире.
В 2025 году рынок драгоценных металлов продолжит привлекать внимание инвесторов, при этом золото и серебро остаются ключевыми активами благодаря их устойчивости в условиях нестабильности.
Золото продолжает удерживать свои позиции на фоне роста доходности облигаций и укрепления доллара США, но оно сталкивается с ещё одной преградой, поскольку инвесторы всё чаще сравнивают этот драгоценный металл с биткоином.
Новый 2025 год станет началом значительного перехода резервов Центральных банков от фиатных валют к таким активам, как золото и биткоин, считает Девен Сони, генеральный директор компании Matador Technologies.
Нежелание ФРС США снижать процентные ставки на фоне сохраняющихся опасений по поводу инфляции создаёт некоторую волатильность на рынке драгметаллов. Однако растущая полезность золота как денежного актива продолжает оказывать долгосрочную поддержку ценам, по мнению одного из управляющих фондами.
В интервью Kitco News Стив Лэнд, ведущий портфельный менеджер фонда Franklin Templeton, сказал, что он не видит возвращения мира к «золотому стандарту» или потери долларом США статуса резервной валюты, но он видит растущее использование золота для расчётов в международной торговле.
«Когда вы смотрите на то, как большая часть мира отделяется от США, если вы хотите купить дешёвую нефть у России, то имеет смысл использовать золото для облегчения этой торговли», - сказал он. «Я думаю, что правительствам имеет смысл держать больше золота, поскольку мир становится всё более изолированным».
Центральные банки по всему миру продолжают скупать золото для своих резервов беспрецедентными темпами, и этот спрос доминирует на рынке с 2022 года. За последние два года спрос со стороны официального сектора вырос более чем на 2000 тонн.
Однако, по словам Лэнда, спрос со стороны официального сектора лишь частично объясняет недавнее ценовое ралли золота. Он добавил, что, по его мнению, существует много международных покупок, о которых официально не сообщается.
«Я не говорю, что доллар США вытесняется с рынка как мировая резервная валюта, но, с другой стороны, часть мировой торговли может происходить и с золотом, что немного сложнее отследить», - сказал он.
По словам аналитика, эта новая полезность золота объясняет, почему на рынке золота наблюдается значительный рост внебиржевого спроса на жёлтый драгметалл, который может быть непрозрачным и трудно отслеживаемым.
В прошлом месяце Всемирный совет по золоту (WGC) опубликовал отчёт о тенденциях спроса на золото за первый квартал 2024 года, в котором говорится, что с учётом внебиржевых покупок мировой спрос на физическое золото вырос до 1238 тонн, что на 3% больше, чем в первом квартале 2023 года. Без учёта внебиржевого рынка, по данным WGC, спрос на золото упал на 5% до 1102 тонн из-за продолжающегося оттока средств из биржевых ETF-фондов, акции которых обеспечены физическим драгметаллом.
Лэнд также отметил, что, по его мнению, значительным фактором внебиржевых закупок является недокументированный государственный спрос.
«Трудно примириться с мыслью, что есть инвесторы, которые хотят получить доступ к золоту на внебиржевом рынке, когда есть очень дешёвые ETF», - сказал он. «Мы ясно видим, что инвесторы не заинтересованы в ETF, обеспеченных золотом, на данный момент. Этот внебиржевой спрос создаёт ощущение, что золото играет более значительную роль на мировых финансовых рынках, чем то, что мы видели в прошлом».
Лэнд добавил, что возрождение роли золота как монетарного металла должно создать устойчивый восходящий тренд в ценах.
Хотя западный инвестиционный спрос исторически был наиболее значимым фактором, определяющим динамику цен, Лэнд отметил, что это имеет и свои недостатки. Он подчеркнул, что инвесторы могут быть очень непостоянными, и настроения в отношении того или иного актива могут быстро меняться.
Он напомнил, что инвесторы в ETF очень быстро продали своё золото, когда в 2011 году импульс на рынке ослабел. Он также добавил, что ценам потребовалось почти десятилетие, чтобы восстановиться после того падения, вызванного распродажей ETF.
«Любой, кто инвестировал в рынок драгметаллов в течение последних 15 лет, не имел хорошего опыта с продолжительными движениями золота», - сказал он. «Если вернуться назад, то можно увидеть, что на рынке золота было много риска и волатильности».
В то же время, учитывая, что краткосрочные фонды денежного рынка предлагают значительную доходность, а индекс S&P находится в сильном восходящем тренде, Лэнд считает, что неудивительно, что инвесторы в основном игнорируют текущее ценовое ралли на рынке золота.
«Этот импульс золото получило совсем недавно, и оно конкурировало с множеством других привлекательных продуктов», - сказал он. Несмотря на то, что в последние месяцы золото значительно подорожало, Лэнд считает, что у инвесторов ещё есть возможности заработать на росте цен.
«Рынок сильно отличается от того, что мы видели в прошлом», - сказал он. «Если золото продолжит играть всё большую и большую роль в мировой торговле, то есть вероятность, что цены продолжат расти».
Аналитик также отметил, что инвесторам, пропустившим покупку золота по низкой цене, следует обратить внимание на акции горнодобывающих компаний. В первом квартале этого года этот сектор показал высокие доходы, и Лэнд считает, что при ещё более высоких ценах во втором квартале прибыль может быть ещё выше.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
