Рынок золота должен работать на полную мощность, чтобы цены достигли 3000$ за унцию к 2025 году, что маловероятно, по мнению одного из аналитиков рынка драгоценных металлов. Ситуация в США будет влиять на драгметаллы.
Цена на золото снизилась после победы Трампа, и это связано не только с личностью кандидата, но и с самой политической партией, в то время как глобальный спрос на серебро со стороны солнечной энергетики продолжает расти.
Серебро за последний год изо всех сил старается не отставать от золота, которое установило несколько новых рекордных максимумов, в то время как его «серебряный» родственник оставался ниже отметки 30$ за унцию.
После месяцев выступлений, опросов, дебатов и спекуляций в США наконец-то состоялись выборы президента. Американцы отправились на избирательные участки, чтобы выбрать между Дональдом Трампом и Камалой Харрис.
Финансовые рынки в целом положительно отреагировали на избрание Дональда Трампа на второй срок: курс биткоина достиг нового исторического максимума, а фондовые рынки открылись с ростом. Драгметаллы резко просели.
Переизбрание Дональда Трампа вызвало неоднозначную реакцию в Европе, где лидеры опасаются обострения экономических отношений и возможного торгового конфликта с США. Европа сильно зависит от Штатов.
Рынок криптовалют с ликованием отреагировал на переизбрание Трампа, которого называют «крипто-президентом», ведь ожидается, что его политика принесёт нормативную ясность и повысит легитимность этого класса активов.
Цены на золото упали с 2800$ до 2500$ за унцию, вызвав обеспокоенность инвесторов, несмотря на сохранение долгосрочных факторов поддержки рынка. Аналитики связывают снижение с укреплением доллара США.
В 2024 году мировой рынок серебра столкнётся с дефицитом четвёртый год подряд, чему способствует рекордный спрос со стороны промышленного сектора и оживление ювелирного рынка. При этом добыча серебра вырастет лишь на 1%.
Золото переживает удачный год, достигнув рекордной отметки в 2790$ за унцию, что на 40% выше по сравнению с минимумами февраля, однако, по мнению одного аналитика, среднесрочный восходящий тренд был нарушен.
Власти Вьетнама планируют создать биржу по торговле золотом, когда получится выполнить все необходимые условия, заявила Нгуен Тхи Хонг, глава Государственного банка Вьетнама. Это важно для внутреннего рынка золота.
В ближайшие 2 года цена золота может вырасти на 50%
16 апреля 2019
Цена золота снова опустилась ниже 1300$ за унцию, продолжая консолидацию в диапазоне 1250-1350 долларов. Отпускная цена золотых монет «Георгий Победоносец» в Банке России в понедельник опустилась до уровня 22.126 рублей — чего не было с декабря 2018 г. В этой цене заложена и цена золота ниже 1290$ за унцию, и курс доллара 64,24 рубля.
Цена золота относительно рубля довольно сильно перепродана. Вот график учётных цен золота Банка России в рублях за один грамм:
На графике видно, что цена золота за 1 грамм вернулась на уровень первой половины декабря 2018 г. — около 2.650 рублей за грамм. При том, что рубль за эти 4 месяца в реальности обесценился как минимум на 5% — за счёт роста цен из-за повышения НДС, тарифов на проезд в общественном и авиатранспорте, тарифов на ЖКХ и роста размера штрафов на парковки и прочее. Это означает, что цена золота пока отстаёт от инфляции, но это не продлится долго, поскольку инфляция в конечном итоге находит своё отражение в курсе доллара к рублю.
Одна из причин, по которой доллар уже никогда не будет стоить дешевле 60 рублей (а тем более — 50, 40 и менее рублей), заключается в том, что за последние 12 месяцев реальная инфляция в стране составила 10-15% — за счёт роста цен на бензин, налогов, монопольных тарифов, и ужесточения штрафов и наказаний за любые правонарушения. Например, при дорожном движении. По-другому быть не может в системе, где заложены плановые показатели сборов по штрафам за парковку и превышение скорости на дорогах, например. Это всё закладывается в цены, а статистика инфляции «по Росстату» является «одним из видов лжи».
За пределами России инфляция в долларах также имеет быть, но не 10-15%, а 2-3%. Этот дифференциал между инфляцией в долларах и в рубле и закладывает фундаментальную причину роста курса доллара к рублю. Иначе, например, импортные товары в России будут стоить намного дороже, чем за рубежом, и их будет выгодно сюда привозить и продавать втридорога. Это стимулирует импорт и отток валюты за рубеж, и начнёт давить на курс валюты вверх. Законы экономики неумолимы: чем выше инфляция в России, тем сильнее это будет давить на курс валюты вверх. Любые остановки, коррекции и периоды стабильности носят временный характер. Фундаментально курс доллара к рублю будет расти и дальше вверх, пока не исчезнут причины опережающего роста инфляции в России.
А они, к сожалению, не исчезнут: поскольку политику Правительства РФ можно описать известным выражением: «Чтобы корова давала больше молока и меньше ела сена, её надо больше доить и меньше кормить». В роли «коровы» в данном случае — население и экономические субъекты России. Основной приоритет: побольше собрать налогов / штрафов / «административной ренты» с населения и бизнеса. Следствием данной политики является экономическая депрессия и растущие — несмотря на снижающийся платежеспособный спрос — цены.
На этот внутрироссийский контекст (который является детерминантом долгосрочного ослабления рубля) накладываются ещё и внешние международные факторы, которые станут детерминантом глобальной инфляции. Рецессия в Еврозоне и Азии началась ещё в 2018 г, но большой кризис начнётся в 2020-2021 гг., на фоне масштабной волны дефолтов ввиду беспрецедентной закредитованности населения и бизнеса в развитых странах. Этот кризис будет «заливаться деньгами», и приведёт к массивному росту цены золота.
Ниже представлен график дифференциала ставок между 3-месячными и 10-летними бондами Правительства США. Этот спрэд, как видно на графике, является надёжным опережающим индикатором стресса в финансовой системе, сигнализирующим начало кризиса. Судя по графику, мы приближаемся к очередному циклическому кризису.
Для справки: в 2007-2008 гг., перед началом кризиса и в ожидании ответных мер Центробанков и регуляторов (например, в виде масштабной эмиссии денег), цена золота выросла на 60% — с 650 до свыше 1000 долларов за унцию. С тех пор цена золота ниже 1000$ за унцию уже не опускалась — как не уменьшилась и денежная масса: баланс ФРС с 2008 г. по н.в. вырос с 800$ млрд. до 4$ трлн.
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
