Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Несмотря на продолжающиеся сложности с ценами на платину, рынок этого драгметалла получает поддержку, так как Всемирный инвестиционный совет по платине (WPIC) прогнозирует дефицит на рынке в 2024 и 2025 годах.
После сильного восстановления на прошлой неделе золото вновь демонстрирует снижение на фоне ослабления надежд на снижение ставки ФРС в декабре. По мнению аналитиков UBS, у драгметалла всё ещё есть мощные драйверы роста.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Сторонники криптовалют ликовали во вторник 5 марта, когда биткоин (BTC) поднялся выше отметки 69.000$ и установил новый исторический максимум (АТН) за полтора месяца до своего очередного «халвинга», чего не случалось за 15 лет с момента запуска сети.
Как и положено криптовалютам, новый исторический максимум был встречен молниеносным обвалом, в результате которого главная криптовалюта упала на 14,6% с пика в 69.330$ на бирже Coinbase и достигла минимума в районе 59.230$ во второй половине дня, после чего покупатели снова подняли её выше 63.700$.
Не только биткоину не повезло во вторник: акции оказались под давлением, всё дальше отходя от рекордных максимумов, поскольку неопределённость в отношении снижения процентных ставок и тяжёлый день для акций «Великолепной семёрки» заставили инвесторов понять, что акции не всегда будут идти «только вверх».
Борьба за акции и другие рисковые активы произошла через день после того, как президент ФРС Атланты Рафаэль Бостик намекнул, что первое снижение процентной ставки может произойти не раньше третьего квартала 2024 года, и это может быть единственное снижение ставки в этом году.
Когда всё было сказано и сделано, золото принесло инвесторам наименьшее количество драматизма во вторник: жёлтый драгметалл подскочил в пределах нескольких базисных пунктов от достижения нового рекордного максимума, а затем отступил вблизи поддержки на уровне 2130$ за унцию, набрав 0,76% за сессию.
Драматизм биткоина
Стремление к новому историческому максимуму для биткоина было в некотором роде путешествием на американских горках, поскольку приток ETF доминировал в заголовках и вызвал первый раунд институционального FOMO.
«Цена биткоина часто достигает новых максимумов, которые являются не просто небольшими ударами, а большими скачками за пределы предыдущих рекордов», - сказал Сергей Назаров, соучредитель Chainlink. «Это говорит о том, что мы, возможно, находимся в начале нового позитивного рыночного цикла для биткоина. Когда цена биткоина растёт, это привлекает больше капитала в экосистему, что способствует инновациям и развитию в этом пространстве».
«В то же время мы наблюдаем выравнивание факторов макросреды, которые способствуют росту биткоина», - добавил он. «Взаимодействие глобальных экономических тенденций, эволюции нормативно-правовой базы и динамики рынка приводит к появлению биткоин-фондов ETF. Эти ETF - не просто инвестиционные инструменты; они являются мостами, связывающими традиционные финансы с криптовалютным миром, расширяя привлекательность и доступность биткоина. Это слияние благоприятных макрофакторов, инноваций и капитала в экосистеме биткоина создаёт укрепляющую петлю и закладывает основу для дальнейшего восхождения биткоина в финансовом ландшафте».
По словам Грега Магадини, директора по деривативам в Amberdata, в прошедшие выходные волатильность опционов ненадолго снизилась «из-за консолидации», а затем совершила «разворот вверх».
По его мнению, «максимальная боль рынка сейчас - это не откат биткоина. Большинство людей не инвестируют в биткоин (или любую другую криптовалюту) и наблюдать за этим ралли со стороны - это и есть максимальная боль», - сказал Магадини. «Я думаю, мы продолжим рост! Цикл уменьшения эмиссии биткоина вдвое всё ещё продолжает быть нарративом BTC».
Он отметил, что сокращение эмиссии, которое происходит при сокращении вдвое, «в сочетании с одним из самых успешных ETF в истории, является очень бычьим фактором для этого актива с «фиксированным предложением». Затем добавьте сюда ЭФФЕКТ ИНДЕКСА MicroStrategy, и вы действительно получите растущий спрос. С точки зрения волатильности, похоже, что общая волатильность тоже может вырасти».
В краткосрочной перспективе, по словам аналитика рынка Бладгуда, «главная цель для «быков» здесь - защитить уровень 60.000$ и избежать фальшивого прорыва, который может привести к падению к минимуму 50.000$».
«В идеале, если прорыв выше 60.000$ закрепится, у нас будет ещё один поход на ATH. Вы знаете поговорку: чем больше раз тестируется уровень, тем больше вероятность того, что он будет пробит», - сказал эксперт. «Как только BTC удастся прорваться выше ATH, ситуация станет очень пенистой, но в хорошем смысле».
«В любом случае, я рекомендую сохранять терпение, поскольку рынок волатилен и направление движения на данный момент неясно», - заключил Бладгуд. «В то время как криптовалюты и другие рискованные активы взлетают, DXY борется за то, чтобы остаться выше уровня поддержки 103,5, но вопрос в том, как долго он продержится?».
Общий объём криптовалютного рынка сейчас составляет 2,31 триллиона долларов, а доля биткоина - 53,1%.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
