Аналитик Natixis Бернар Дадда рассматривает три возможных сценария снижения цен на золото, однако считает серьёзное падение маловероятным из-за изменившейся структуры рынка и устойчивого инвестиционного спроса.
Аналитики UBS считают текущее снижение котировок золота краткосрочным и ожидают рост цены до 4200-4700 долларов за одну унцию благодаря устойчивому мировому спросу и активным покупкам Центробанков.
Рынок золота продолжает снижаться: котировки опустились ниже 4000$ за унцию на фоне новостей о торговых переговорах между США и Китаем и роста фондовых индексов. Аналитики считают, что текущее падение носит коррекционный характер.
Золото демонстрирует уверенный рост и, по ожиданиям участников конференции LBMA 2025, может приблизиться к уровню 5000$ за унцию уже в следующем году. При этом сильный инвестиционный спрос остаётся ключевым фактором.
Всемирный банк ожидает умеренный рост цен на золото и серебро в 2026 году после стремительного ралли, однако уже в 2027 году прогнозирует снижение котировок. Факторами влияния остаются инвестспрос и геополитическая напряжённость.
Рынок золота вошёл в фазу охлаждения после ралли, однако фундаментальные факторы: спрос Центробанков, долговая нагрузка и политика ФРС - продолжают поддерживать долгосрочный восходящий тренд.
Citigroup и Morgan Stanley создают собственные хранилища в Лондоне, чтобы конкурировать с JPMorgan на мировом рынке золота на фоне роста цен и повышенного интереса инвесторов. Это увеличит ликвидность рынка драгметаллов.
Золото удерживается около 4000$ за унцию, и эксперты спорят, отражает ли этот уровень новую фазу роста или признаки формирующегося пузыря. Джим О’Нил отмечает, что на рынок влияют и дедолларизация, и ожидания по ставкам.
Золото временно консолидируется около 4000$ за унцию, однако эксперты считают, что в условиях высокой геополитической и экономической неопределённости у него сохраняется значительный долгосрочный потенциал роста.
Золото консолидируется ниже отметки в 4000$, однако аналитики ING ожидают новый рост цен благодаря снижению ставок ФРС, устойчивому спросу инвесторов и активным покупкам Центробанков. Средняя цена золота может достичь 4100$.
Страны БРИКС избавляются от доллара и скупают золото
9 августа 2023
Встреча глав правительств Бразилии, России, Индии, Китая и ЮАР (БРИКС) пройдёт с 22 по 24 августа 2023 года в Йоханнесбурге. В преддверии встречи высказывались предположения о включении в её состав других государств и введении единой валюты БРИКС (обеспеченной золотом).
Военный конфликт между Россией и Украиной показал, что денежные активы могут быть очень быстро заморожены, а международные платёжные потоки ограничены из-за доминирования доллара и евро.
Многие страны, особенно не входящие в ОЭСР, уже не первый год пытаются снизить свою зависимость от доллара США и ищут альтернативные варианты. Государства, у которых, как считается, сложились напряжённые отношения с западными индустриальными странами с демократическими системами, в настоящее время пытаются нарушить это доминирование.
Среди государств БРИКС стремление разрушить существующий мировой финансовый порядок особенно сильно. Проблема здесь заключается в том, что вместе с Китаем и Индией в альянсе представлены две самые густонаселённые страны. Кроме того, все страны-участницы обладают огромными запасами сырья. По этой причине Западу не следует недооценивать растущую конкуренцию.
В этом контексте Россия и Китай воспринимаются как особенно сильные угрозы. В последние годы оба государства проводят масштабные операции по избавлению от американских гособлигаций. Так, с конца 2013 года китайцы сократили свои запасы гособлигаций США с 1270$ млрд. до 847$ млрд. (-33,3%).
Особенно активно с тех пор продавала американские облигации Россия. Ещё в декабре 2013 года она владела 139$ млрд. в казначейских облигациях США, но в последний раз Россия появилась в списке (41-е место) главных кредиторов США в 2018 году с 13,2$ млрд. Стоит напомнить, что после событий 2014 года против РФ стали постепенно приниматься разные экономические и политические санкции.
Кстати: в настоящее время, согласно статистике Казначейства США, в число важнейших кредиторов США входят три страны БРИКС с активами в размере 1308$ млрд., тогда как по состоянию на конец 2013 года на всю группу БРИКС приходилось 1734$ млрд.
Прежде всего, два геостратегических соперника США - Россия и Китай - в больших масштабах обменивают американские государственные облигации на золото. Действительно, их золотые запасы увеличились на 143% до 2330 тонн и более чем на 100% до 2113 тонн соответственно.
Бразилия сократила свои активы в американских облигациях на 11% до 217$ млрд. и за тот же период увеличила свои золотые запасы на 93% до 130 тонн, а инвестиции Индии в американские облигации выросли на 227% до 224$ млрд. и одновременно с этим её золотой запас увеличился на 43% до 797 тонн.
Теперь будет интересно посмотреть, какие сигналы поступят с предстоящего саммита БРИКС. На финансовых рынках спекуляции на тему создания валюты БРИКС, обеспеченной золотом, пока игнорируются. Возможно, это связано с тем, что инвесторы в настоящее время не очень доверяют таким странам, как Китай и Россия, а доверие всегда считалось самой важной валютой в международном бизнесе.
Аналитики UBS прогнозируют рост цены золота до 4700$ за унцию на фоне снижения ставок ФРС, ослабления доллара и повышенного спроса со стороны инвесторов и центробанков. С начала 2025 года золото подорожало более чем на 60%.
Золото подорожало выше 4200$ за унцию, а привычные объяснения — инфляция, ослабление доллара и страх пузыря ИИ — не раскрывают всей картины. По мнению Morgan Stanley, ключевым драйвером роста стал глобальный финансовый сдвиг.
Сектор драгметаллов переживает рост, но аналитики считают, что перспективы золота выглядят значительно устойчивее по сравнению с серебром, платиной и палладием. Аналитик Рукайя Ибрагим из BCA Research подтверждает этот тезис.
Несостоявшийся прорыв золота выше 3400$ за унцию и стабильный рынок труда могут удержать цены в текущем диапазоне в краткосрочной перспективе. Тем не менее у золота сохраняется значительный потенциал роста в этом году.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
