27 февраля 2012
Рынок показывает выдающиеся результаты с начала года – прирост цен составляет уже от 8,9% в палладии до 27,7% в серебре. Динамика цен идёт вразрез со сложившейся многолетней тенденцией на рынке драгметаллов, когда в первом полугодии они показывают слабую динамику относительно второго полугодия. Одновременно наблюдается повышенная корреляция драгметаллов с остальными финансовыми и товарными рынками, поскольку инвестиционный спрос в начале года оказался положительным практически во всех классах рискованных активов.
Сильная динамика серебра требует объяснений, поскольку она противоречит ослабевающему сезонному спросу на монеты, который наблюдается в феврале, а также неблагоприятной ситуации на рынке электроники:
• согласно данным Монетного двора США, среднедневные продажи монет из серебра упали с 197 тыс. унций в январе до 69 тыс. в феврале. В феврале прошлого года в среднем в день реализовывалось по 73 тыс. унций, то есть рынок испытал снижение на 7% к прошлогодним показателям;
• согласно последний данным Ассоциации Производителей Полупроводников (SIA), за декабрь 2011 года рынок электроники также показывает удручающие результаты – сглаженный 3-х месячный показатель показывает снижение продаж электроники на 5,3% год к году, а за весь 2011 год продажи выросли всего лишь на 0,4%. Прежний прогноз роста рынка в 2012 году SIA заменила «ожиданиями восстановления».
Между тем, спекулятивные позиции в серебре за относительно короткий срок с начала года взлетели в 2,6 раза или на 18,7 тыс. контрактов, что соответствует росту вложений на 93,6 млн. унций. Для сравнения – прирост вложений в серебро со стороны ETF-фондов равен 10,7 млн. унций. Массовое открытие «коротких позиций» представляется основным драйвером на рынке серебра.
За прошедшую неделю объём физических вложений ETF-фондов вырос во всех драгоценных металлах, за исключением серебра. С начала года металлы платиновой группы пользуются повышенным спросом – прирост физических вложений уже превысил 6% в платине и 8% в палладии. Близость рынка палладия к дефициту подтвердил в ходе встречи с инвесторами на прошлой неделе крупнейший производитель палладия – Норильский никель. Согласно заявлению IR компании, цены на палладий, вменённые в будущие проекты по добыче металла, предполагают долгосрочный рост выше цены на золото и сближение с ценой платины.
Новости про ЗОЛОТО в Telegram - ЧИТАТЬ
Согласно обзору рынка драгметаллов прошедшей недели от "Банка Москвы", начало февраля было отмечено ещё одним повышением на рынке драгоценных металлов. Прирост цен за неделю составил от 0,4% в золоте до 3,5% в палладии.
Растущие инфляционные ожидания оказывают положительное влияние на драгоценные металлы. Предоставляя рынкам большие объёмы ликвидности, центральные банки подпитывают тем самым страхи инвесторов по поводу будущей инфляции.
В интервью King World News аналитик мирового рынка драгметаллов Джеймс Терк с негодованием прокомментировал вмешательство центральных банков в рынок золота, что снова привело к резкому падению цен на золото.
Несмотря на то, что серебро в последние недели пострадало от высокой волатильности, оно всё равно смогло превзойти золото по доходности. Хотя серебро сейчас испытывает коррекцию, отчасти из-за усиления доллара США.
Ежегодно Ассоциация Лондонского внебиржевого рынка драгметаллов (LBMA) собирает и публикует прогнозы экспертов отрасли по средним, максимальным и минимальным ценам на золото, серебро, платину и палладий на ближайший год.
Прошло уже почти три месяца нового 2012 года и уже можно подвести краткие итоги начала года на рынке драгоценных металлов. За это время все четыре основных драгоценных металла показали большую активность и различный результат.
Несмотря на то, что стоимость золота последние 12 месяцев растёт быстрее всех биржевых индексов, котировки акций золотодобывающих компаний падают в цене. За 2011 год индекс FTSE Gold Mines снизился почти на 5%.
Кризис золотодобытчикам на руку. Их прибыли растут пропорционально росту котировок золота. Как распоряжаются этими деньгами российские золотопромышленники? Об этом рассказал президент ГК "Петропавловск" Павел Масловский.
Согласно опросу руководителей мировых золотодобывающих компаний, 80% из них ожидают роста цен на золото в 2012 году. При этом большинство из них считают, что цены на золото в этом году достигнут 2000$ за одну унцию.
Всемирный совет по золоту (World Gold Council) опубликовал свой отчёт по итогам 2011 года, в котором он приводит данные прошедшего 2011 года и указывает на тенденции, на которые следует обратить внимание в дальнейшем.
Драгоценные металлы находятся сейчас на восходящем тренде благодаря выделению Греции второго транша финансовой помощи в размере 130 миллиардов евро. В четверг золото достигло максимальной отметки с ноября 2011 г.
Аналитик товарных рынков Алексей Пухаев из независимого аналитического агентства «Инвесткафе» рассказывает в своём обзоре о текущей ситуации на рынке золота и рассуждает о преодолении важной отметки в 1800$.
Главный инвестиционный директор UBS Wealth Management Александр Фридман рассказал о наименее рисковых странах, парах валют и других инструментах для инвесторов в 2012 году. Сейчас он более оптимистичен, чем 3-4 месяца назад.
Аналитик товарных рынков из банка «ВТБ Капитал» Андрей Крюченков проанализировал причины резкого падения цен на золото на прошлой неделе, а также текущую ситуацию на рынке, и дал прогноз по золоту на ближайшее будущее.
Спотовые цены на золото упали до минимума шести последних недель. Сырьевые товары и евро продолжили своё падение из-за неопределённости по поводу последних европейских соглашений. Серебро продолжило своё падение.
Джим Роджерс является крупным инвестором с мировым именем. В своём недавнем интервью он ответил на актуальные вопросы, которые могут быть интересны для любого инвестора. Роджерс является крупным инвестором в золото.
Прошедшую неделю золото завершило на отметке выше 1700$ и продолжает торговаться на этом уровне, что с технической точки зрения является хорошим знаком, так как золото получает поддержку со стороны физического спроса.
В 2012 г. ажиотаж вокруг золота продолжится, считают аналитики "Париба Инвестмент Партнерс". Цены на золото будут получать большую поддержку со стороны некоторых ЦБ мира, а также со стороны инвестиционного спроса.
Резкое падение цен на золото последних несколько недель дал отличную возможность для инвесторов купить золото во время снижения цены. Этим шансом воспользовались некоторые Центробанки мира для наращивания своих резервов.