22 марта 2012
Новый год начался со стремительного роста цен на все драгоценные металлы: золото, серебро, платину и палладий, что позволило им компенсировать значительные потери, которые инвесторы с сожалением наблюдали в конце 2011 года.
Но затем в начале марта рост цен на драгметаллы резко прекратился. Причиной такому кардинальному повороту событий стали заявления главного печатника долларов США главы Федрезерва Бена Бернанке, который сообщил, что в продолжении количественного стимулирования (Quantitative Easing) нет никакой необходимости. Золото, которое 28 февраля закрылось на отметке 1781$ за одну тройскую унцию, попало затем под давление крупных распродаж. Инвесторы с замиранием сердца смотрели, как золото продолжало своё крутое пике в течение двух недель, и к 14 марта оно уже потеряло 136,75$. Другие драгоценные металлы - серебро, платина и палладий - не остались в стороне и также попали под распродажи. Сейчас цены на эти драгоценные металлы находятся на отметках значительно ниже максимумов, которые можно было наблюдать в конце февраля.
Самым доходным драгоценным металлом с начала 2012 года оказалась платина, прирост которой составил 19%. Затем идёт серебро с доходностью 12% с начала года, потом платина с 5,72% и лишь затем золото, которое показало наихудшую доходность с начала года в 4,5%.
Судя по всему, платина является сейчас самым недооценённым драгоценным металлом. Этот вывод основывается на соотношении цены платины и золота. Так вот, это соотношение сейчас настолько мало, что оно не наблюдалось с 1986 года. Это означает, что платина имеет ещё значительный потенциал роста. Нужно учитывать ещё тот факт, что ежегодно в мире добывается всего 30 тонн платины. Для сравнения: золота добывается ежегодно около 2800 тонн, а серебра 23000 тонны. К тому же около 80% мировой платины добывается всего на трёх рудниках в Южной Африке, в сибирском регионе и других удалённых местах на планете.
Возвращаясь к истории про заявление Бернанке, хочется сказать, что опытные инвесторы в драгоценные металлы вряд ли всерьёз восприняли слова главы ФРС о том, что не планируется дальнейшего количественного стимулирования. Всего неделю спустя после этого заявления Бернанке заговорил о возможности новой версии количественного стимулирования так называемой «стерилизованной покупке гособлигаций».
Известный и проницательный экономист Джеймс Грант сказал следующие слова на мнение многих наблюдателей о том, что Центральные банки, видимо, скоро прекратят печатать деньги:
«Цена золота является зеркальным отражением веры финансового мира в слова и поступки Бена Бернанке. Сейчас Центральные банки печатают деньги как никогда прежде. Европейский центральный банк (ЕЦБ) увеличил размер своего балансового отчёта до ставки 89% годовых. Это просто невероятно! ФРС сделало тоже самое до 15%. Банк Англии увеличил до 67% за последние несколько месяцев. В современном мире ещё никогда не было такого невероятного повышения процентных ставок в производстве бумажных валют. Сейчас даже не надо включать печатный станок. Достаточно просто нажать кнопку на комьютере».
Рынок драгметаллов вырос за прошедшую неделю на 2,4% - 5,9% с небольшим отставанием в золоте. Об этом пишет в своём аналитическом обзоре рынка драгоценных металлов Евгений Григорьев из "Банка Москвы".
Растущие инфляционные ожидания оказывают положительное влияние на драгоценные металлы. Предоставляя рынкам большие объёмы ликвидности, центральные банки подпитывают тем самым страхи инвесторов по поводу будущей инфляции.
В интервью King World News аналитик мирового рынка драгметаллов Джеймс Терк с негодованием прокомментировал вмешательство центральных банков в рынок золота, что снова привело к резкому падению цен на золото.
Несмотря на то, что серебро в последние недели пострадало от высокой волатильности, оно всё равно смогло превзойти золото по доходности. Хотя серебро сейчас испытывает коррекцию, отчасти из-за усиления доллара США.
Ежегодно Ассоциация Лондонского внебиржевого рынка драгметаллов (LBMA) собирает и публикует прогнозы экспертов отрасли по средним, максимальным и минимальным ценам на золото, серебро, платину и палладий на ближайший год.
За последние 2 недели на рынке драгметаллов наблюдалось спокойствие. Обычно такое затишье происходит в августе во время летних каникул, но никак не в марте, особенно когда приближается окончание первого квартала в году.
В своём обзоре прошедшей недели аналитик рынка драгоценных металлов "Банка Москвы" Евгений Григорьев рассказал о ситуации с серебром, а также о перспективах этого драгметалла, который ещё называют "золотом для бедных".
Фьючерсы на золото подорожали в понедельник 9 апреля, так как трейдеры ставили на то, что вышедшие на прошлой неделе данные по занятости в США повысили вероятность сохранения мягкой денежно-кредитной политики ФРС.
Мировой рынок золота на подъёме, причём движущей силой являются развивающиеся страны. О том, как в ближайшее время будут формироваться спрос и цена на благородный металл, рассказал Маркус Грабб из WGC.
Аналитик товарных рынков Алексей Пухаев из независимого аналитического агентства «Инвесткафе» рассказывает в своём обзоре о текущей ситуации на рынке золота и рассуждает о преодолении важной отметки в 1800$.
Главный инвестиционный директор UBS Wealth Management Александр Фридман рассказал о наименее рисковых странах, парах валют и других инструментах для инвесторов в 2012 году. Сейчас он более оптимистичен, чем 3-4 месяца назад.
Аналитик товарных рынков из банка «ВТБ Капитал» Андрей Крюченков проанализировал причины резкого падения цен на золото на прошлой неделе, а также текущую ситуацию на рынке, и дал прогноз по золоту на ближайшее будущее.
Спотовые цены на золото упали до минимума шести последних недель. Сырьевые товары и евро продолжили своё падение из-за неопределённости по поводу последних европейских соглашений. Серебро продолжило своё падение.
Джим Роджерс является крупным инвестором с мировым именем. В своём недавнем интервью он ответил на актуальные вопросы, которые могут быть интересны для любого инвестора. Роджерс является крупным инвестором в золото.
Прошедшую неделю золото завершило на отметке выше 1700$ и продолжает торговаться на этом уровне, что с технической точки зрения является хорошим знаком, так как золото получает поддержку со стороны физического спроса.
В 2012 г. ажиотаж вокруг золота продолжится, считают аналитики "Париба Инвестмент Партнерс". Цены на золото будут получать большую поддержку со стороны некоторых ЦБ мира, а также со стороны инвестиционного спроса.
Резкое падение цен на золото последних несколько недель дал отличную возможность для инвесторов купить золото во время снижения цены. Этим шансом воспользовались некоторые Центробанки мира для наращивания своих резервов.
Китай постепенно продвигает свою собственную валюту в противовес доллару. Он стремиться ослабить финансовую зависимость от Запада. Чтобы валюта Китая была привлекательной и востребованной, она должна быть обеспечена золотом.
Канадский аналитик рынка драгметаллов Майк Качановский дал интервью аналитическому сайту The Gold Report, в котором он заявил, что бычий рынок драгоценных металлов ещё не закончился и имеет большие перспективы роста.
Быки рынка драгметаллов уже привыкли к тому, что председатель ФРС США своими выступлениями помогает время от времени золоту вырасти в цене. Обычно это происходит во время важных пресс-конференций Бернанке.