Цены на золото замедлят рост, достигнув 3000$ за унцию только к середине 2026 года, а не в 2025 году, как прогнозировалось ранее, из-за более плавного снижения процентных ставок ФРС. Спрос со стороны Центробанков сохранится.
В 2025 году рынок драгоценных металлов продолжит привлекать внимание инвесторов, при этом золото и серебро остаются ключевыми активами благодаря их устойчивости в условиях нестабильности.
Угроза введения тарифов на физические драгоценные металлы в США привела к значительному перемещению физических запасов серебра из Лондона, что создаёт риск истощения крупнейшей системы хранения этого металла в мире.
В 2025 году золото продолжит укреплять свои позиции как ключевой глобальный финансовый актив, благодаря геополитической нестабильности, дедолларизации и экономической неопределённости во всём мире.
Китайский спрос на золото продолжает стимулировать рост цен, с Народным банком Китая, который второй месяц подряд увеличивает свои золотые резервы. Это отражает стратегию диверсификации от доллара США и укрепления юаня.
Золото продолжает удерживать свои позиции на фоне роста доходности облигаций и укрепления доллара США, но оно сталкивается с ещё одной преградой, поскольку инвесторы всё чаще сравнивают этот драгоценный металл с биткоином.
В 2025 году золото сохраняет потенциал роста благодаря экономической неопределённости и высокой инфляции, несмотря на текущие колебания цен. Эксперты также отмечают перспективы горнодобывающего сектора.
В 2025 году доллар США может достичь своего пика, после чего начнётся его ослабление из-за несбалансированной фискальной политики и изменения глобальных капиталовложений. Это открывает возможности для инвестиций в золото и серебро.
Новый 2025 год станет началом значительного перехода резервов Центральных банков от фиатных валют к таким активам, как золото и биткоин, считает Девен Сони, генеральный директор компании Matador Technologies.
Судья Южного округа Нью-Йорка Лоретта Преска обязала Аргентину раскрыть информацию о золотых резервах Центробанка в рамках дела, инициированного хедж-фондом Burford Capital. Суд рассматривает возможность конфискации активов.
Трамп, тарифы и золото: влияние на доллар США и BRICS
3 декабря 2024
Избранный американский президент Дональд Трамп продолжает делать заявления о тарифах, что усиливает ожидания, что политика «Америка прежде всего» поддержит внутреннюю экономику США. В свою очередь, это ведёт к росту курса доллара США и снижению цен на золото.
Индекс доллара США сумел подняться выше отметки 106 пунктов и за день вырос на 0,64%, в то время как фьючерсы на золото с поставкой в феврале торговались на уровне 2668,30$ за унцию, что на 0,46% ниже по сравнению с предыдущим днём.
Несмотря на нынешний импульс роста доллара, некоторые аналитики отмечают, что предложенные Трампом тарифы могут иметь обратный эффект, ослабляя американский доллар и поднимая цены на золото.
На выходных Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами в случае, если они откажутся от использования доллара США и начнут торговать с использованием собственной резервной валюты.
«Идея, что страны BRICS пытаются уйти от доллара, пока мы стоим и наблюдаем, БОЛЬШЕ НЕ ПРИЕМЛЕМА», - написал Трамп в социальных сетях в субботу. «Мы требуем от этих стран обязательства, что они не будут создавать новую валюту BRICS и не будут поддерживать никакую другую валюту, чтобы заменить могущественный доллар США. В противном случае их ожидают 100%-ные тарифы, и они могут попрощаться с доступом на великолепный рынок США».
Страны BRICS начали разрабатывать международные соглашения, которые позволили бы проводить расчёты в валютах стран-участниц, однако многие экономисты и рыночные аналитики отмечают, что торговый блок далёк от создания новой резервной валюты.
«Давайте будем честны: валюта BRICS никогда не была реальной угрозой для непревзойдённого 80-летнего доминирования доллара как мировой резервной валюты», - заявили аналитики валютного рынка из Brown Brothers Harriman в понедельник. «Доллар доминирует как средство сохранения стоимости, средство обмена и единица учёта. Более того, страны BRICS не являются согласованным экономическим или политическим блоком, что необходимо для создания и управления общей валютой».
Независимый экономист Джулиан Джессоп в комментарии в социальных сетях заявил, что последние угрозы Трампа подчёркивают неопределённость в отношении устойчивости доллара.
«Если доллар США настолько могущественный, и нет ‘ни малейшего шанса', что его заменят (в каком смысле?), зачем нужны тарифы для его защиты? Угрозы Трампа - это явно не демонстрация уверенности!» - написал он. «Что, если другие страны начнут продавать свои запасы казначейских облигаций США - или просто пригрозят это сделать? Тогда доллар и экономика США уже не будут такими ‘великолепными' (в дополнение к очевидному ущербу от 100%-ных тарифов для самой Америки)!»
Хотя тарифные угрозы Трампа могут показаться незначительными для некоторых экономистов, другие отмечают, что его заявления в социальных сетях - это ещё один пример того, как правительство США продолжает использовать доллар в качестве оружия, что побуждает многие страны диверсифицировать свои валютные резервы и покупать золото.
Особенно активными покупателями золота в последние два года стали страны BRICS после того, как США и их западные союзники ввели экономические санкции против России в связи с её действиями на Украине.
В недавнем интервью Kitco News глава исследовательского отдела Capitalight Research Шантель Шивен отметила, что глобальная торговая война, вызванная взаимными защитными тарифами, будет поддерживать спрос на золото как на инструмент хеджирования против экономической нестабильности, а также благодаря его роли важного резервного актива.
«Доллар США никуда не исчезнет в ближайшее время, но эти угрозы будут стимулировать Центральные банки продолжать покупать больше золота и диверсифицировать резервы, уходя от доллара», - сказала она.
Шивен добавила, что не ожидает, что Трамп реализует свои тарифные угрозы, если торговая война негативно повлияет на экономику США.
«Чем дальше он продвинется в этом направлении, тем быстрее остальной мир начнёт сомневаться в роли доллара США», - отметила она. «Золото остаётся единственной реальной альтернативой доллару США».
Однако не все аналитики уверены, что золото станет победителем в условиях глобальной торговой войны. Старший аналитик ActivTrades Рикардо Эвангелиста отметил, что любое событие, способное повлиять на цикл смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы, может оказать давление на рынок золота.
«Перспектива того, что новая администрация Трампа спровоцирует торговую войну, которая может вновь разжечь инфляцию, в сочетании с устойчивой динамикой экономики США, ещё больше усиливает ожидания замедления темпов снижения ставок Федеральным резервом», - заявил он.
Цены на золото достигли месячного максимума, преодолев отметку 2700$ за унцию, на фоне инфляции, растущего госдолга и экономической неопределённости в США. Аналитики прогнозируют дальнейший рост цен до новых рекордов.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
