Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Несмотря на продолжающиеся сложности с ценами на платину, рынок этого драгметалла получает поддержку, так как Всемирный инвестиционный совет по платине (WPIC) прогнозирует дефицит на рынке в 2024 и 2025 годах.
После сильного восстановления на прошлой неделе золото вновь демонстрирует снижение на фоне ослабления надежд на снижение ставки ФРС в декабре. По мнению аналитиков UBS, у драгметалла всё ещё есть мощные драйверы роста.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
В прошедший период рынки драгоценных металлов показывали разнонаправленную динамику: стоимость золота немного подросла. В среднем за прошедший период декабря цены на все драгоценные металлы подросли к средним ценам ноября. Рост курса доллара США и американского фондового рынка оказывали на металлы отрицательное влияние. Сегодняшнее снижение курса доллара и фондового рынка США поддерживают рынки драгоценных металлов, подталкивая цены вверх.
Выступления членов ФРС США продолжают сообщать, что снижение безработицы и относительно стабильный рост в экономике США заставляют задуматься о повышении ставки. Считается, что ставка может быть повышена уже во 2 квартале 2015 г., что оказывает слабое негативное влияние на фондовый рынок и поддерживает драгоценные металлы.
Последнее заседание ЕЦБ разочаровало инвесторов, так как не принесло ничего интересного, процентная ставка была сохранена на прежнем уровне, а Марио Драги вновь пообещал начать полномасштабную программу смягчения. Однако решение по дополнительным мерам было отложено на 1 квартал 2015 г., чтобы стали ясны результаты влияния текущих смягчающих программ.
Инфляция в развитых экономиках пока остаётся низкой, а низкие цены на нефть могут стимулировать рост экономики помимо стимулирующих мер. Так считает член совета ЕЦБ господин Вейдман, который является главным противником начала широкой поддержки экономики ЕЦБ и выкупа активов. Таким образом, быстрых действий от ЕЦБ ожидать не приходится.
Швейцарцы 30 ноября 2014 г. большинством голосов проголосовали против увеличения золотого запаса Банком Швейцарии, а также против ограничения миграции и повышения налогов для богатых. Швейцарский национальный банк приветствовал решение голосовавших, что привело к сохранению текущей денежно-кредитной политики.
LBMA заявило, что возьмёт на себя ответственность за создание новой системы фиксингов на золото, платину и палладий. Платформа будет предоставлена биржей ICE и будет аналогична системе нового фиксинга цен на серебро, участие в проекте также примет компания Thomson Reuters. Немецкий Deutsche Bank сообщил о закрытии трейдинга по физическим драгоценным металлам в Лондоне.
Решение ОПЕК в ходе заседания 27 ноября 2014 г. сохранить добычу нефти на текущем уровне привело к резкому падению стоимости нефти на мировом рынке и соответственно усилило рост курса доллара США. В дальнейшем ожидается продолжение падения стоимости нефти, что может оказывать негативное влияние на стоимость драгоценных металлов, особенно золота и серебра.
Дополнительный негатив для рынков в прошедший период исходил от сокращения спроса на монеты в США. По данным американского монетного двора, продажи золотых монет в ноябре 2014 г. снизились до 60 тыс. унций против 67,5 тыс. унций в октябре 2014 г., продажи серебряных монет снизились до 3,430 млн. унций против 4,365 млн. унций в октябре 2014 г. Относительно ноября 2013 г. текущий уровень продаж золотых и серебряных монет значительно выше.
Банк России статистику продаж золотых и серебряных монет не предоставляет, но судя по резко выросшим ценам, спрос на монеты в России крайне высок. Курс рубля после решения ОПЕК продолжил резкое падение, что существенно поддерживает рублёвую стоимость драгоценных металлов и спрос на физический металл.
Стало известно об обсуждении законопроекта, в результате которого Минфину может быть поручено выкупать золото у российских производителей, если оно не нашло реализации на внутреннем рынке. Как правило, золото продаётся коммерческим банкам, которые в последнее время снижают закупки металла.
Из-за падения мировых цен на нефть и снижения дефицита торгового баланса Банк Индии принял решение об отмене правила 80:20, по которому импортёры были обязаны реэкспортировать 20% завезенного золота. Отмена правила стала неожиданностью для участников рынка, так как ещё недавно обсуждалось возможное ужесточение импорта золота в страну. Импорт золота в Индию в ноябре 2014 г. оценивается более чем в 100 тонн. По заявлению Минфина Индии импорт золота в страну в первой половине ноября 2014 г. составил 102 тонны, что предполагает более высокий импорт в целом за ноябрь, чем в октябре 2014 г.
Импорт золота в Индию из Швейцарии растёт и составил 380 тонн за 10 месяцев 2014 г., что составляет около 16% от всего швейцарского экспорта золота и серебра. Доля Гонконга в общем объёме швейцарского экспорта составила 41%.
По данным Bourse Istanbul, импорт золота в Турцию в ноябре 2014 г. составил 46,9 тонн против 6,6 тонн в октябре 2014 г. и против 19,3 тонн в ноябре 2013 г.
Снижение производства золота в мире и растущий спрос на физическое золото продолжают оказывать поддержку ценам.
По данным Министерства энергетики и шахт Перу, добыча золота в стране за 10 месяцев 2014 г. снизилась на 12,5% к аналогичному периоду 2013 г. При этом в октябре 2014 г. добыча золота выросла на 9% к октябрю 2013 г., добыча серебра в октябре 2014 г. снизилась на 0,5% год к году.
По данным Союза золотопромышленников РФ, производство золота в России за 10 месяцев 2014 г. выросло на 17,6% к аналогичному периоду 2013 г. и составило 248 тонн.
Добыча первичного драгметалла выросла на 11,2% до 200 тонн, в то время как производство золота в концентратах сократилось на 43% до 2,382 тонны из-за роста внутренней переработки компании «Полиметалл». Объём вторичного производства золота вырос в 2,3 раза до 31,7 тонны, попутного - увеличился на 5,3% до 14 тонн.
Выпуск аффинированного золота (включает первичный, вторичный и попутный драгметалл, аффинированный в РФ) за десять месяцев вырос на 18,9% до 245,6 тонн. В октябре этого года по сравнению с октябрём прошлого года добыча золота увеличилась на 2,3 тонны, или на 10,4%.
Фундаментально рынок золота в 3 квартале 2014 г. оставался в избыточном состоянии, так как мировое предложение драгметалла продолжало превышать спрос. Текущий рост спроса на физическое золото объясняется сезонными факторами, при этом инвестиционный спрос на металл снижается.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
