Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Аналитики банка CIBC ожидают, что политика Дональда Трампа, включая инфляционные давления, тарифы и геополитическую неопределённость, продолжит поддерживать рост цен на золото и серебро в новом 2025 году.
Питер Шифф прогнозирует, что цены на золото больше не опустятся ниже 2000$ за унцию, ожидая их дальнейший рост. В то же время он раскритиковал предложение сенатора Луммис перевести часть золотых резервов США в биткоин.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Поскольку экономика Китая оказывает непропорционально большое влияние на сырьевые товары, резкое замедление роста, вероятно, полностью нарушит глобальный рынок, отмечает Игорь Исаев, глава аналитического отдела Mind Money.
В прошедший период рынки драгоценных металлов ускорили темпы падения в результате резкого роста курса доллара США в ожидании повышения процентной ставки ФРС, прирост цен показал лишь палладий. Физический спрос в металлах остаётся слабым, даже в платиноидах, где в настоящее время сезонные факторы обычно поддерживают рынок. Инвестиционный спрос в прошедший период вырос в серебряных и платиновых ETF-фондах и снизился в золотых и палладиевых фондах.
Поводом для увеличения темпов роста курса доллара стала позитивная статистика по рынку труда США за февраль 2015 г., усилившая опасения инвесторов о скором повышении ФРС процентных ставок. Со стороны регулятора всё чаще звучат слова о необходимости скорейшего повышения ставки, а это оказывает сильное давление на все сырьевые товары, в том числе и на рынки драгоценных металлов. Вчерашнее выступление президента ФРБ Далласа спровоцировало очередную волну продаж. Наиболее вероятной датой повышения ставки регулятор называет июнь 2015 г., дальнейшие разъяснения могут поступить на мартовском заседании, которое состоится 17-18 марта 2015 г.
Тема манипулирования фиксингом на драгоценные металлы не забыта. По сообщению Wall Street Journal, Министерство юстиции США и Комиссия по торговле товарными фьючерсами расследуют деятельность по меньшей мере десяти крупных банков на предмет манипулирования ценами на драгоценные металлы в Лондоне. Под пристальным вниманием находятся HSBC, Bank of Nova Scotia, Barclays, Credit Suisse Group, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Societe Generale, Standard Group Bank и UBS. В настоящее время ведётся работа по переводу процедуры фиксингов в электронный режим. С 20 марта 2015 г. планируется перевести процедуру фиксинга по золоту на CME.
Шанхайская биржа золота (SGE) заявила о намерении в течение года запустить золотой фиксинг, номинированный в юанях. Фиксинг планируется проводить на основе биржевой торговли килограммовыми слитками. Первоначально фиксинг создается для участников внутреннего рынка, позже планируется допустить к нему и иностранных участников.
Цены на драгоценные металлы в Шанхае в прошедший период также снизились, а объёмы торгов остаются выше среднего. Премии на поставку золота в Шанхае в прошедший период росли, что свидетельствует о хорошем спросе на физический драгметалл. По данным статистического департамента, чистый импорт золота из Гонконга в Китай в январе 2015 г. вырос до 76,118 тонн против 71,381 тонн в декабре 2014 г.
Снижение дефицита баланса текущего счёта позволило Банку Индии разрешить номинированным банкам предоставлять золото в кредит ювелирам, а также упразднить ограничение на ввоз золотых монет. Назначенные банки могут импортировать золото на условиях консигнации, но все продажи золота на внутреннем рынке по-прежнему идут по предоплате.
Также из Индии продолжают поступать разъяснения относительно схемы монетизации золота. Было объявлено, что схема начнет работать в мае 2015 г. Правительством будут выпущены золотые облигации со сроком на 3, 5 и 7 лет. Стоимость облигаций будет привязана к стоимости физического золота.
Правительство Индии признаёт неудачу всех предыдущих схем монетизации золота, посредством которых в оборот было вовлечено не более 10-15 тонн золота. В настоящей схеме будет предусмотрена номинальная процентная ставка для золотых счетов и возможность привлечения лома в оборот. Также предполагается начать чеканку золотых и серебряных монет для снижения спроса на иностранные монеты, хотя популярность монет в Индии существенно уступает популярности ювелирных изделий.
Чистый объём импорта золота в Швейцарию в январе 2015 г. по таможенным данным вырос на 62% к декабрю 2014 г. до 84,1 тонн. Экспорт снизился на 6% к декабрю 2014 г. до 131,6 тонн. Поставки золота из Швейцарии в Китай в январе 2015 г. снизились до 19,6 тонн против 36 тонн в среднем за месяц в 4 кв. 2015 г. Экспорт золота в Индию в январе 2015 г. составил всего 15,2 тонны.
Инвестиционный спрос в прошедший период снизился в золотых ETF-фондах на 1,2% и в палладиевых ETF-фондах на 0,6%. В серебряных и платиновых ETF-фондах наблюдался рост запасов на 1,3% и 1,5% соответственно. Падение цен на платину на мировом рынке способствовало росту инвестиционного спроса.
Официальный спрос поддерживает мировой спрос на золото. По данным МВФ, в январе 2015 г. покупки золота совершали Центробанки ЕС, доведя общие золотые резервы до 10791,9 тонн (+7,4 тонн к декабрю 2014 г.). Банк Турции продавал золото, понизив золотые резервы до 514,9 тонн (-14,2 тонн).
Производство золота в Австралии в 2014 г. выросло на 4% к 2013 г. и составило 284 тонн. Страна превзошла Россию по производству золота в 2014 г. на 9 тонн и заняла второе место в мире после Китая. Добыча в 2014 г. достигла уровня 2001 г. Падение курса австралийского доллара поддержало уровень добычи.
На Ближнем Востоке ожидается рост инвестиций на рынке золота, а именно увеличение количества аффинажных и ювелирных заводов примерно до 300 единиц. Особое место на рынке занимает Саудовская Аравия с постоянно растущим спросом.
По прогнозу GFMS, в 1 квартале 2015 г. избыток золота на мировом рынке сохранится, так как физический и инвестиционный спрос на золото продолжат снижаться. Ассоциация ожидает снижение цен до уровня 1100$ за одну унцию в 2015 г.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
