Мировая цена золота достигла 12 апреля текущего 2024 года своего максимума на уровне 2430$ за одну тройскую унцию. С тех пор жёлтый драгметалл двигался в широком торговом диапазоне между 2300 и 2400 долларами США.
Всемирный совет по золоту (WGC) опубликовал последние данные о глобальных запасах физического золота в биржевых фондах (ETF). Согласно этим данным, мировые золотые ETF зафиксировали приток средств второй раз подряд.
ЦБ Китая официально не увеличивал свои золотые резервы уже два месяца подряд. Однако этот шаг мало способствовал охлаждению рынка золота, поскольку цены вновь превысили отметку 2400$ за одну тройскую унцию.
Ожидания того, что Федрезерв США снизит процентные ставки в сентябре, подтолкнули цены на золото к новым рекордным максимумам, но один из аналитиков рынка считает, что лучшее время для цены золота ещё впереди.
Эксперты по рынку драгметаллов предполагают, что инвесторы сначала будут отдавать предпочтение традиционным «безопасным убежищам» и, возможно, сосредоточатся на сделках, которые связаны с победой Дональда Трампа.
Банк России 5 июля 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Хирург А.В. Вишневский, к 150-летию со дня рождения» номиналом 2 рубля. Боковая поверхность монеты рифлёная.
Рынок золота снова работает на полную катушку и торгуется вблизи новых исторических максимумов. По мнению одного из аналитиков, жёлтому драгоценному металлу ещё есть куда расти. Что сейчас делать инвесторам?
Цена золота поднялась до нового исторического максимума 2469$ во вторник (затем до 2482$ в среду утром на азиатском рынке) на фоне укрепления ожиданий, что ФРС начнёт смягчение денежно-кредитной политики в сентябре.
Цены на золото упали в пятницу 19 июля, хотя всю неделю они демонстрировали значительный рост, так как ожидания снижения процентной ставки ФРС США в сентябре повысили привлекательность жёлтого драгметалла.
Аналитики Metals Focus написали недавно в своём обзоре рынка о том, что после небольшой передышки в июне ралли цен на золото продолжилось в июле. Обстановка останется благоприятной для инвестиций в золото.
Как мы отмечали в прошлом комментарии неделю назад, «потенциал дальнейшего снижения котировок сырья, акций и валют в отношении доллара прямо сейчас невелик. И это означает, что приближается момент сильного отскока вверх цен на металлы». Действительно, на сырьё и металлах имел место отскок вверх. Цены золота и серебра подросли на пару процентов.
Очередной СОТ отчёт на нью-йоркской бирже COMEX, вышедший по окончанию торговой сессии в пятницу, показал, что в период с 6 по 13 ноября, когда цена золота топталась около уровня $1200 за тройскую унцию (и временами чуть ниже), крупные банки и золотодобытчики (категория commercial) купили почти 34 тысячи контрактов (3,4 миллиона унций, или свыше 100 тонн металла). Это означает, что на уровнях $1200 долларов или ниже в настоящее время обозначилась довольно сильная поддержка.
Напомним, что на бирже присутствуют, по большому счёту, 2 категории игроков: хеджеры и спекулянты. Хеджеры — это те, кто, покупая или добывая физический металл, «страхуют»/«хеджируют» свои физические позиции на бирже. Например, покупая физический металл, они продают его на бирже, чтобы застраховаться от падения его стоимости. Или наоборот. Спекулянты же преследуют совершенно другие цели: заработать на тренде, «поймать волну». Им не важно, растёт цена или падает, для них главное — быть в тренде. Угадать его.
Так вот, статистика показывает, что хеджеры почти всегда в выигрыше за счёт спекулянтов: они покупают, когда цена упала, и продают, когда она выросла. Они не гонятся за трендом, а скорее даже наоборот — покупают при падении и продают на росте. И почти ВСЕГДА фиксируют прибыль. Поэтому, когда хеджеры (категория commercials) покупают много — это, как правило, признак того, что цена — «хорошая» для покупок. Когда они много продают — как правило, наоборот.
Мы полагаем, что рост металлов в ближайшее время продолжится — ввиду коррекции доллара. Количественное ужесточению ФРС и повышение ставок вызывают противоречивый отклик в разных кабинетах — и не в последнюю очередь, со стороны Президента Трампа.
Оно понятно: при государственном долге в свыше 20 триллионов долларов каждый процентный пункт повышения ставок увеличивает дефицит бюджета США на 200+ млрд. долларов. А если ставка ФРС «нормализуется» хотя бы до уровня докризисного 2005 г и составит 5%, то при госдолге $20+ триллионов нынешней администрации США придеётся платить своим кредиторам свыше 1 триллиона долларов ежегодно только в виде процентных платежей. Это ОЧЕНЬ много.
Совершенно очевидно, что в долгосрочной перспективе США не смогут (да и не собираются) платить по своим гигантским долгам — это даже математически невозможно, с учётом текущих затрат на пенсионное и социальное обеспечение, и ежегодно растущий бюджетный дефицит. Дефолт — это лишь вопрос времени. Причём, судя по динамике наращивания госдолга («всего лишь» на 86% — с 10 до 19 триллионов долларов — за 8 лет президентства Обамы), это вопрос вполне обозримой перспективы, максимум лет 10-15. А может быть, и намного раньше.
Мы не будем гадать, примет ли этот дефолт форму новой волны безудержной эмиссии денег, принудительной отсрочки погашения долгов, или комбинации этих двух мер — это не принципиально. Важно одно: любой государственный дефолт приводит к обесцениванию валюты этого государства по отношению к «реальным» активам: сырью и акциям компаний. Несколько сложнее с недвижимостью: на неё везде будут повышать налоги на владение, и рост процентных ставок подорвет её инвестиционную привлекательность.
Возвращаясь к США: почему же, несмотря на драматическую (или, если использовать полит корректный английский термин, «non-sustainable») ситуацию с госдолгом США, мы продолжаем верить в то, что доллар в перспективе 1-2 лет очень сильно вырастет в отношении других валют? Потому что резервной валютой глобальной финансовой системы является именно доллар США, который имеют право эмитировать только ФРС США и никто более, а свыше 80% долгов и взаиморасчетов номинировано именно в долларах, то на доллары будет спрос. Особенно, при неизбежном росте ставок. А ещё потому, что в ряде других стран — например, в Европе, Японии и Китае — долговая ситуация ещё хуже, чем в США.
Ввиду всего вышесказанного: не верьте в то, что доллар рухнет к другим валютам, что бы не говорили финансовые аналитики. И не верьте в укрепление рубля. Это временный и краткосрочный тренд. Рубль продолжит девальвироваться — тому слишком много причин, внутренних и внешних.
Мы сожалеем, что Правительство России и в этот раз повело себя предсказуемо и отложило обнуление ставки НДС на золотые слитки. Под предлогом необходимости «просчитать выпадающие доходы» от поступлений НДС на золото. При том, что этот НДС почти полностью возмещается. И при том, что бюджет в настоящее время сверх-профицитен и купается в деньгах — чего нельзя сказать об экономике, загибающейся от налоговой удавки, недоступности и дороговизны кредитования, и административных ужесточений.
Налоговые поступления растут на десятки процентов ежегодно, а экономика сокращается. По нашим оценкам, сокращение экономики России идёт в пределах 5-10% ежегодно. Если убрать приписки Росстата и сделать поправку на реальную инфляцию (которая выше официальной в 2-3 раза). Не очень умная и дальновидная политика, мягко говоря. Приводящая к снижению уровня жизни широких слоёв населения, и закладывающая мины под социальную стабильность.
У нас есть все основания полагать, что 2019 год НЕ будет спокойным и стабильным. Причём, не только в России, но и в мире, и на финансовых рынках. Но Вы можете, по крайней мере частично, обезопасить свой капитал, пополнив свой персональный «золотой запас» — купить золото в монетах в компании «Золотой Запас» по наиболее разумной цене! Для тех, кто предпочитает торговать монетами на своих условиях, существует альтернативный сервис — "Монетные Торги".
Мировая цена золота достигла 12 апреля текущего 2024 года своего максимума на уровне 2430$ за одну тройскую унцию. С тех пор жёлтый драгметалл двигался в широком торговом диапазоне между 2300 и 2400 долларами США.
После бокового движения в последние недели аналитики крупнейших американских банков теперь публикуют оптимистичные прогнозы цен на золото. На что могут рассчитывать инвесторы до конца текущего 2024 года?
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
