Рынок золота продолжает покорять новые максимумы: цены превысили отметку 2600$ за одну унцию. Серебро подхватывает новый импульс, но аналитическая компания Capital Economics считает, что оно останется в тени золота.
Резкое снижение процентной ставки Федрезерва США на 50 базисных пунктов на прошлой неделе вызвало много споров и разговоров среди аналитиков. Многие экономисты ожидали менее агрессивного подхода.
Банк России 23 сентября 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Ёжик в тумане» номиналом 3 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
После достижения рекордных максимумов за последние шесть дней рынок золота приостановил рост из-за технического давления продаж перед выходными. Инвесторы не должны исключать возможную коррекцию цен.
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Золото стало одним из самых успешных активов 2024 года, неоднократно поднимаясь до новых рекордных отметок на фоне ухудшения экономических условий и безостановочного печатания долговых обязательств.
В начале месяца аналитики предупреждали инвесторов о том, что сентябрь может быть сложным месяцем для рынка драгметаллов. Но сейчас можно сказать, что по крайней мере в этом году это сезонное проклятие было снято.
Недавний рост серебра остался незамеченным на фоне ценового ралли золота. Серебро, которое служит как защитным активом, так и важным материалом для промышленного использования, поднялось более чем на 36% в этом году.
Высокие цены на золото могут снизить спрос во время праздничной недели в Китае, а рынок драгметаллов страны сталкивается с возможностью нулевого роста в 2024 году. При этом серебро демонстрирует лучшие результаты.
Не только рынок золота в этом году увидел беспрецедентный рост цен, но и спрос также нарушил установленные тенденции. Физический спрос оставался высоким, несмотря на рост цен, если опираться на данные сети супермаркетов Costco.
Вчера прошли «промежуточные» выборы в Конгресс США. На самом деле, это вполне полноценные выборы, в которых полностью переизбрана Палата Представителей и треть Сената. Они по значимости уступают лишь президентским выборам в США – которые состоятся в 2020 г.
Как правило, на подобных выборах выигрывает партия, оппонирующая Президенту – что произошло и на этот раз: демократическая партия взяла контроль над Палатой Представителей, хотя и не дотянула до 2/3 делегатов – что не позволит ей самостоятельно принимать законопроекты.
Это означает, что Трампу будет сложнее проводить в жизнь свои начинания, а также и то, что градус внутриполитической борьбы в США серьёзно поднимется. Причина проста: Трамп – аутсайдер для политической системы США, он одинаково «чужой» и для демократических, и для республиканских карьерных функционеров в Вашингтоне. Он и «республиканец» не в полной мере – в том смысле, что никогда не состоял в рядах партийных функционеров и не делал карьеру в политике, а пришел из (шоу)бизнеса. В реальности Трамп был избран благодаря протестному голосованию в США, и под лозунгами «осушить болото в Вашингтоне».
Именно «внесистемность» Трампа вызывает к нему наибольшее раздражение и отторжение со стороны политического истеблишмента США – включая функционеров обоих партий, ряда глав ведущих корпораций (Amazon, Google, и ряда других), госаппарата и спецслужб («the deep state» - «глубинного государства»), а также ведущих американских СМИ. Трамп – революционер, приведенный к власти взбунтовавшимися «реднеками» («red necks»/ «красношеие» - жители американской глубинки), фактически – представитель «третьей партии», лишь маскирующийся под «республиканца». Именно этим вызвана ожесточенная кампания почти во всех ведущих СМИ против Трампа, а также имеющий место саботаж в ряде формально подчинённых ему госструктур – включая силовые.
Что это означает для рынков? Повышение неопределённости и снижение доверия к политической системе США. Дальнейшее бегство капитала из «официальных» активов (таких, как бонды американского правительства) в «частные» - такие, как акции и бонды корпораций, а также сырьевые активы. Включая и золото.
Мы помним, что пик цены золота в августе 2011 г. (1920$ за унцию) пришёлся как раз на период, когда между Правительством – которое возглавлял демократ Обама – и Конгрессом, который контролировали в тот момент республиканцы, имело место жёсткое противостояние и даже «цугцванг» по вопросу поднятия планки Госдолга США. Правительство США – из года в год финансирующее часть своих расходов в долг («дефицитный бюджет») – тогда было даже вынуждено отсрочить ряд выплат бюджетным работникам до января 2012 г, когда наконец снова получило добро от Конгресса на размещения новых долговых бумаг.
Таким образом, политическая (не)стабильность / (не)уверенность – крайне важная составляющая в драйверах цены золота. Мир вступает в полосу глобальной политической нестабильности – включая: обострение внутриполитической борьбы (и саботажа) в США, уход Меркель и обострение конфликта между Италией и Евросоюзом относительно бюджетного дефицита Италии и рефинансирования ЕЦБ долгов Италии, санкционной политики в отношении Ирана и России.
Как это отразится на цене золота: мы полагаем, что все больше актуализируется сценарий, при котором скоро цена золота преодолеет отметку 1260$, затем – 1360#, и затем двинется покорять новые высоты (1500 долларов?).
В конце ноября ожидается новый раунд американских санкций, связанный с (предположительным) применением отравляющих боевых веществ в Солсбери (т.н. «Дело Скрипалей»), которое приписывают России. В рамках этого раунда санкций анонсирована заморозка иностранных счетов и транзакций в долларах у ведущих финансовых институтов РФ – включая Сбербанк и ВТБ. Это не очень хороший сценарий для российской экономики – и курса рубля. Предчувствуя это, Минфин заявил о намерениях купить валюту (долларов) на 525,8 млрд рублей в ближайший месяц. Это 25 млрд. рублей в день. Пока это намерение компенсируется высушиванием денежной ликвидности ЦБ РФ, привлекшей на недельные депозиты свыше 1 трлн. рублей.
Наш прогноз: рубль постараются плавно девальвировать. Цены будут разгонять и повышение НДС на 2% с нового года, и скачок цен на бензин благодаря «мудрой» налоговой политике Минфина и монополизму нефтяных компаний. Монополизм у нас теперь везде, поэтому и цены будут расти с опережением. А вместе с ценами – и курс доллара к рублю. Безотносительно санкций, и при практически любой цене нефти, мы не верим в укрепление рубля ниже 60 рублей за доллар, не говоря уже об отметках 50 или ниже. Причина очень простая: цены. Цены практически на всё растут «двузначными» темпами (в процентах), несмотря на Росстат, и держать курс доллара низким становится не рентабельным ни Правительству РФ, ни ведущим лоббистам-экспортерам. К тому же, при низком курсе доллара и растущих ценах становится архи-прибыльным потребительский импорт, приводящий к утечке валюты за рубеж. Следовательно, курс доллара будет расти. Мы полагаем, что до конца года будет как минимум вновь протестирована отметка 70 рублей за доллар. Что составляет уже примерно +7% к текущему уровню курса (66 рублей за доллар).
Итак, получается, что оба компонента рублевой цены золота / монет – и золото, и валюта – имеют хорошие перспективы роста относительно рубля. И то и другое в долгосрочном растущем тренде, а значит золото в рублях сейчас недооценено. Вы можете купить золото в монетах в компании «Золотой Запас» и по наиболее выгодной цене – пока оно стоит дешево!
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Аналитики французского банка Societe Generale считают, что золото стоит особняком во всём сырьевом секторе, и сейчас жёлтый драгметалл составляет 100% их товарного портфеля, так как у него хорошие перспективы.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
