31 мая 2019
Против рубля начинают работать сразу несколько мощных факторов, которые давят на валютный баланс и могут серьёзно дестабилизировать курс рубля:
1) Покупки ОФЗ нерезидентами заложили потенциал последующей девальвации рубля: они начнут их продавать («бегство от риска») при первой же панической волне на международных рынках;
2) Сезонный рост спроса на валюту в связи с отпусками и поездками;
3) Рост цен на нефть сменился её падением: торговая война США с Китаем привела к укреплению доллара и снижению цен на сырьё;
4) Налоговый период завершился, и начался период выплаты дивидендов, которых будет примерно на 2 триллиона рублей. Из этих 2 трлн., как минимум, треть будет конвертирована в валюту и выведена из страны нерезидентами;
5) Ситуация с «грязной нефтью» и парализацией нефтепровода «Дружба» ещё очень далека от разрешения: непонятно, куда деть эту грязную нефть, и как ее оттуда выкачать. Нефтепровод сейчас не функционирует и, по всей видимости, не будет функционировать ещё месяца 2-3 как минимум. Только прямой ущерб для России может превысить 10 млрд. долларов, а есть ещё и косвенный ущерб от того, что потребители российской нефти за это время найдут альтернативных поставщиков.
Как мы и прогнозировали, золото стабилизировалось над уровнем сильной поддержки 1270$ за унцию, и сломало нисходящий тренд с максимумов февраля. Это означает, что следующий пробой вверх уровня 1300$ приведёт к повторному тестированию уровня 1350$ за унцию.
А между тем, закрепление цены золота над уровнем 1350-1370 долларов за унцию ознаменует завершение многолетней консолидации и начало большого тренда, который приведёт к тестированию уровня 1900$ за унцию в 2020-2021 гг.
Синхронный рост курса доллара к рублю и цены на золото уже привели к росту отпускных цен на золотые монеты «Георгий Победоносец» в Банке России на 500 рублей (примерно 2,5%) за последнюю неделю — с 22.000 руб. до 22.500 руб. Мы ожидаем, что до конца лета 2019 г. цена золотых «Победоносцев» за монету снова достигнет 24.000 руб. Следите за котировками!
Материал подготовлен компанией «Золотой Запас»
Контакты:
Москва, Пресненская набережная 12, Башня «Федерация-Запад»
Тел.: +7 (499) 553-08-82 | E-mail: info@zolotoy-zapas.ru
Рубль аномально крепок к доллару на фоне валют других стран, но это ненадолго. Золото вновь отскочило от низов. Поведение рубля всё больше диссонирует на фоне поведения сырьевых рынков и валют других развивающихся стран.
Глава американского хедж-фонда Tudor Investment Corp. предупредил в недавнем интервью об окончании мирового экономического роста. Он считает, что у золота есть хорошие шансы для начала ценового ралли в скором времени.
Как стало недавно известно, Центральный банк России рассматривает возможность создания цифровой криптовалюты на основе золота, которая может быть использована для проведения расчётов между государствами ЕвразЭС.
В течение последних нескольких недель рынок золота находится в повышательном тренде. Многолетний ключевой уровень сопротивления был преодолен. Инвесторы вкладывают деньги в биржевые фонды и инвестиционные монеты.
Золото вошло в долгосрочный растущий тренд из-за роста международной напряжённости, включая санкции США в отношении России и «торговой войны» с Китаем. Мы ожидаем повторное тестирование уровня 1900$ за унцию.
Цена золота смогла на днях преодолеть отметку в 1300$ за унцию. Текущая неделя может стать очень важной для дальнейшего ценообразования драгметалла. Инвесторам нужно следить за важными новостями экономики.
Инвестиционный банк Standard Chartered опубликовал прогноз по золоту на второй квартал 2019 г., из которого следует, что стоимость жёлтого драгметалла смогла удержаться на фоне усиления американского доллара.
Цена золота торгуется уже длительное время чуть ниже уровня 1300$ за унцию. Аналитики инвестбанка Morgan Stanley считают, что торговая война между США и Европой приведёт к снижению ключевой процентной ставки.
В Совете Федерации готовятся к принятию решения об отмене НДС на покупку слитков золота. Если решение всё-таки будет принято, то спрос на жёлтый драгметалл вырастет, как ожидают в Минфине России, до 50 тонн в год.
Банк России выпустил 3 июня 2019 года в обращение золотую памятную монету «70 лет установления дипломатических отношений с КНР» номиналом 50 руб. Монета будет интересна коллекционерам благодаря малому тиражу.
Курс золота после долгих и мучительных колебаний из стороны в сторону вернулся к отметке, на которой мы его оставили в своём предыдущем обзоре, написанном в конце апреля. Речь идёт о 1285 долларах за одну тройскую унцию.
По сообщению Reuters, цены на золото выросли до пятилетнего максимума, индикатор мировых фондовых рынков приблизился к пику этого года, в то время как доходность казначейских обязательств США и доллар упали.
По данным ЦБ России, золотые резервы страны выросли в апреле 2019 года на 15 тонн. С начала этого года ЦБ РФ купил уже более 71 тонны золота. Таким образом, Россия является лидером по покупке драгметалла для резервов.
Текущий миропорядок трещит по швам. На минувшей неделе появились очередные признаки приближения кризиса: эскалация геополитической напряжённости в отношениях между США и Ираном. Золото находится в выгодной ситуации.
На прошлой неделе жёлтый драгметалл находился в понижательном тренде, упав с 1285 до 1275 долларов за одну тройскую унцию. Снижение финансовых рынков и падение их индексов на 2% не привели к ценовому ралли драгметалла.
На минувшей неделе мировая цена золота выросла на 56 долларов по сравнению с показателями прошлой пятницы, достигнув, тем самым, шестилетнего максимума – 1399 долларов за одну тройскую унцию.
Индекс доллара снизился на минувшей неделе, позволив курсу золота приблизиться к высшей точке текущего, достаточно узкого, но стабильного диапазона. Жёлтый драгметалл достигнул уровня 1285 долларов за одну унцию.
На минувшей неделе курс золота преодолел психологически важный уровень, достигнув 1305$ за унцию. Непосредственным поводом для такого усиления стало заявление президента США о начале торговой войны с Мексикой.
В мае 2019 г. в США было создано всего 75 тыс. рабочих мест вместо ожидаемых 177 тыс. Это привело к падению индекса доллара до 96,5 пунктов. Торговая война США с Мексикой может начаться с 5%-ного тарифа на мексиканский импорт.
Цена золота в рублях может получить «двойной форсаж» роста за счёт большого тренда на золоте и ослабления рубля. На ценообразование золотых монет в России, кроме цен на металл, влияет также курс рубля.
Как стало известно, по итогам февраля 2019 г. золотодобывающие компании США смогли произвести 17 тонн жёлтого драгметалла. Таким образом, добыча золота в Штатах продолжает падать уже продолжительное время.
В понедельник золото подскочило до 1323$ за одну унцию, достигнув трёхмесячного максимума. Это стало возможным из-за резко возросших опасений по поводу состояния мировой экономики на фоне напряжённых отношений США с их союзниками.
В преддверии июньского сезонного минимума цена золота пока продолжает «сверлить дно», а рубль по-прежнему крепок. И то, и другое на краткосрочных факторах, и ненадолго. Июнь - самый «слабый» месяц на рынке золота в году.
Совсем недавно цена золота достигла отметку в 1430$ за унцию. Даже несмотря на перепроданность драгметалла, с технической точки зрения, есть ещё достаточно пространства для роста вверх. Но нельзя забывать о коррекции.
На прошлой неделе цена золота смогла преодолеть психологически важный уровень в 1400 долларов за одну унцию. В евро стоимость жёлтого драгметалла также показала значительный рост. Бумажные валюты слабеют.