30 мая 2019
США прекрасно понимают, кто их реальный и единственный конкурент в борьбе за мировое лидерство. На горизонте 10-15 лет из неё победителем, бесспорно, выйдет Китай/Азия. На это есть масса причин, основной из которых является следующая: любая Империя проходит через стадии становления, расцвета, апогея, разложения и распада.
Нынешняя глобальная Империя (с «метрополией» в Вашингтоне / Нью-Йорке) прошла уже через апогей своего влияния и вступила в стадию разложения и распада, которые резко снижают дееспособность структур её власти. На этой стадии наблюдается острый ценностный кризис и ожесточение внутриполитической борьбы в США и Европе. Это уже привело к смене политических элит и даже к коррекции самого тренда глобализации, длившегося последние десятилетия — с возвращением торгового протекционизма и ужесточения контроля над трансграничным движением капитала.
Ранее подобные фундаментальные сдвиги в международной политике сопровождались мировыми войнами и масштабной миграцией капитала — нынешняя ситуация, скорей всего, не будет исключением — на горизонте ближайших 10-15 лет. В более краткосрочной перспективе, торговая война Китая с США приведёт сначала, по всей видимости, к резкому укреплению доллара и масштабной волне дефолтов, а затем — к масштабной волне эмиссии и бегству из денег в «реальные ресурсы» - землю, сырьё, технологии, и т.д., сопровождаемому большой инфляцией.
Как известно, во время войны золото наиболее востребовано: у вероятных противников появляются ограничения в возможности пользоваться валютами и платёжными системами друг друга — на современном языке это называется «санкции». Золото, как наиболее ликвидный из физических товаров, в таких ситуациях выступает в качестве альтернативного инструмента сохранения капитала, и даже как бартерное средство платежа.
Обострение глобальной «войны» (пока, к счастью, лишь в финансово-экономической проекции) будет повышать востребованность золота именно в этом качестве — за примерами далеко ходить не надо: Банк России закупается золотом именно по этой причине (страховка от санкций и заморозки активов).
Между тем, после завершения налогового периода и размещения большого объёма ОФЗ, факторы поддержки рубля сильно ослабели. Это приведёт к тому, что курс доллара к рублю сначала закрепится над ключевым уровнем 65, а затем возобновит движение в сторону отметки 70. Средне срочно, с июня по декабрь традиционно происходит ослабление рубля — сезонные факторы и платёжный баланс, на которые, вероятно, наложится снижение цен на нефть из-за торговой войны США с Китаем.
Долгосрочные перспективы рубля ещё хуже: с 2020 г. резко возрастут ограничения для Газпрома на европейском рынке из-за давления поставок из США, что приведёт к снижению экспортной выручки от газа и ухудшит валютный баланс России. И это на фоне удручающей внутри экономической ситуации — реальное сокращение ВВП на 5-10% в год, каждый год, сопровождаемое бравурными реляциями Росстата о фиктивном «росте», вызывающими недоумение у экономистов и отраслевиков.
Причина проста: резкое увеличение административных, налоговых и правоохранительных «издержек» у бизнеса и населения. Сюда входят и налоги, и штрафы, и взятки-откаты по всевозможным оказиям, стоимость которых растёт на десятки процентов ежегодно. На среднесрочном графике рубля нарисовалась перевернутая «голова с плечами», с целью примерно в области 67,5 рублей за доллар:
График золота подсказывает, что самые низы цены мы, вероятно, уже увидели, и следующий пробой отметки 1300$ вверх приведёт к очередному тестированию уровня 1350$ за унцию:
А вот графики цены 1 грамма золота и отпускных цен на золотые монеты «Георгий Победоносец» Банка России в рублях:
Как видим, минимум цены имел место 24 апреля, и второе тестирование ниже отметки 22.000 руб. за монету случилось на прошлой неделе. Мы считаем, что отпускная цена золотых «Георгиев» закрепится над уровнем 23.000 руб. до конца лета. Здесь — все цены на золотые монеты. Будьте в курсе событий!
Материал подготовлен компанией «Золотой Запас»
Контакты:
Москва, Пресненская набережная 12, Башня «Федерация-Запад»
Тел.: +7 (499) 553-08-82 | E-mail: info@zolotoy-zapas.ru
В течение последних нескольких недель рынок золота находится в повышательном тренде. Многолетний ключевой уровень сопротивления был преодолен. Инвесторы вкладывают деньги в биржевые фонды и инвестиционные монеты.
Цена золота в рублях может получить «двойной форсаж» роста за счёт большого тренда на золоте и ослабления рубля. На ценообразование золотых монет в России, кроме цен на металл, влияет также курс рубля.
В понедельник золото подскочило до 1323$ за одну унцию, достигнув трёхмесячного максимума. Это стало возможным из-за резко возросших опасений по поводу состояния мировой экономики на фоне напряжённых отношений США с их союзниками.
В преддверии июньского сезонного минимума цена золота пока продолжает «сверлить дно», а рубль по-прежнему крепок. И то, и другое на краткосрочных факторах, и ненадолго. Июнь - самый «слабый» месяц на рынке золота в году.
Унция золота теперь стоит 90 унций серебра. Соотношение цен золота и серебра является индикатором «бегства от риска». Экстремальная перекупленность золота к серебру говорит о том, что страх на рынке зашкаливает.
По сообщению Reuters, цены на золото выросли до пятилетнего максимума, индикатор мировых фондовых рынков приблизился к пику этого года, в то время как доходность казначейских обязательств США и доллар упали.
Монетный двор Австралии (The Perth Mint) сообщил о значительном падении продаж золота по итогам мая текущего 2019 г. Такого спада не наблюдалось уже многие годы. Было продано всего лишь 11.000 унций золота.
Цена золота смогла на днях преодолеть отметку в 1300$ за унцию. Текущая неделя может стать очень важной для дальнейшего ценообразования драгметалла. Инвесторам нужно следить за важными новостями экономики.
Цена золота торгуется вблизи уровня мощного многолетнего сопротивления в области 1350-1370 долларов за унцию, которая ранее тестировалась безуспешно уже 7 раз. Мы полагаем, что «в этот раз всё будет по-другому».
Рубль аномально крепок к доллару на фоне валют других стран, но это ненадолго. Золото вновь отскочило от низов. Поведение рубля всё больше диссонирует на фоне поведения сырьевых рынков и валют других развивающихся стран.
Инвестиционный банк Standard Chartered опубликовал прогноз по золоту на второй квартал 2019 г., из которого следует, что стоимость жёлтого драгметалла смогла удержаться на фоне усиления американского доллара.
Помимо классических инвестиционных монет инвесторы очень часто предпочитают вкладывать свои денежные средства в старинные коллекционные монеты. Так можно диверсифицировать своё финансовое состояние.
Цена золота торгуется уже длительное время чуть ниже уровня 1300$ за унцию. Аналитики инвестбанка Morgan Stanley считают, что торговая война между США и Европой приведёт к снижению ключевой процентной ставки.
Банк России выпустил 3 июня 2019 года в обращение золотую памятную монету «70 лет установления дипломатических отношений с КНР» номиналом 50 руб. Монета будет интересна коллекционерам благодаря малому тиражу.
Глава американского хедж-фонда Tudor Investment Corp. предупредил в недавнем интервью об окончании мирового экономического роста. Он считает, что у золота есть хорошие шансы для начала ценового ралли в скором времени.
Рубль тронулся в путь: готовьтесь к очередной волне девальвации. Золото готовится выстрелить вверх. Курс доллара к рублю закрепился над уровнем 65. Мы полагаем, что это подготовка к новой волне роста.
Золотые монеты Китая могут стать хорошим дополнением личного золотого запаса. Более того, инвестиционная монета "Панда" является одной из самых популярных золотых монет в мире. Но нужно внимательно смотреть на её массу.
Текущий миропорядок трещит по швам. На минувшей неделе появились очередные признаки приближения кризиса: эскалация геополитической напряжённости в отношениях между США и Ираном. Золото находится в выгодной ситуации.
На прошлой неделе жёлтый драгметалл находился в понижательном тренде, упав с 1285 до 1275 долларов за одну тройскую унцию. Снижение финансовых рынков и падение их индексов на 2% не привели к ценовому ралли драгметалла.
Индекс доллара снизился на минувшей неделе, позволив курсу золота приблизиться к высшей точке текущего, достаточно узкого, но стабильного диапазона. Жёлтый драгметалл достигнул уровня 1285 долларов за одну унцию.
На минувшей неделе курс золота преодолел психологически важный уровень, достигнув 1305$ за унцию. Непосредственным поводом для такого усиления стало заявление президента США о начале торговой войны с Мексикой.
В мае 2019 г. в США было создано всего 75 тыс. рабочих мест вместо ожидаемых 177 тыс. Это привело к падению индекса доллара до 96,5 пунктов. Торговая война США с Мексикой может начаться с 5%-ного тарифа на мексиканский импорт.
Курс золота после долгих и мучительных колебаний из стороны в сторону вернулся к отметке, на которой мы его оставили в своём предыдущем обзоре, написанном в конце апреля. Речь идёт о 1285 долларах за одну тройскую унцию.
В пятницу вышли смешанные макроэкономические данные из США, сигнализирующие о том, что экономический рост постепенно замедляется. Некоторые члены ФРС уже заявили о своей обеспокоенности «слабой инфляцией» в стране.
Золото, как мы и предсказывали, заново протестировало «заколдованный» уровень 1350 долларов за одну унцию, об который цена бьётся уже 7-й раз за последние 5 лет в надежде пробить. Пробьёт ли в этот раз?