Рынок золота продолжает покорять новые максимумы: цены превысили отметку 2600$ за одну унцию. Серебро подхватывает новый импульс, но аналитическая компания Capital Economics считает, что оно останется в тени золота.
Резкое снижение процентной ставки Федрезерва США на 50 базисных пунктов на прошлой неделе вызвало много споров и разговоров среди аналитиков. Многие экономисты ожидали менее агрессивного подхода.
Банк России 23 сентября 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Ёжик в тумане» номиналом 3 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
После достижения рекордных максимумов за последние шесть дней рынок золота приостановил рост из-за технического давления продаж перед выходными. Инвесторы не должны исключать возможную коррекцию цен.
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Золото стало одним из самых успешных активов 2024 года, неоднократно поднимаясь до новых рекордных отметок на фоне ухудшения экономических условий и безостановочного печатания долговых обязательств.
В начале месяца аналитики предупреждали инвесторов о том, что сентябрь может быть сложным месяцем для рынка драгметаллов. Но сейчас можно сказать, что по крайней мере в этом году это сезонное проклятие было снято.
Недавний рост серебра остался незамеченным на фоне ценового ралли золота. Серебро, которое служит как защитным активом, так и важным материалом для промышленного использования, поднялось более чем на 36% в этом году.
Высокие цены на золото могут снизить спрос во время праздничной недели в Китае, а рынок драгметаллов страны сталкивается с возможностью нулевого роста в 2024 году. При этом серебро демонстрирует лучшие результаты.
Не только рынок золота в этом году увидел беспрецедентный рост цен, но и спрос также нарушил установленные тенденции. Физический спрос оставался высоким, несмотря на рост цен, если опираться на данные сети супермаркетов Costco.
По мнению одного из аналитиков рынка драгоценных металлов, несмотря на то, что золото встретило серьёзное сопротивление в районе 2400 долларов за унцию, инвесторам не стоит ожидать серьёзной коррекции в ближайшее время.
Ненасытный спрос со стороны Центральных банков изменил рынок золота, обеспечив драгоценному металлу надёжную поддержку. В интервью Kitco News Нитеш Шах, глава исследовательского отдела WisdomTree, заявил, что, по его мнению, этот спрос будет сохраняться в течение некоторого времени.
Шах ожидает, что в этих условиях рынок золота сформирует интересную модель. Он объяснил, что, хотя Центральные банки не всегда обеспокоены ценами, они всё равно могут совершать стратегические покупки.
«Я думаю, что при каждом снижении цен они будут покупать. Возможно, они немного замедлили закупки в ответ на высокие цены, но они знают, что если они хотят получить более низкие цены, то им нужно закупиться сейчас, до конца года», - сказал он.
Наряду со спросом со стороны Центробанков, Шах ожидает, что активный спрос со стороны китайских розничных инвесторов также обеспечит надёжную поддержку на текущих уровнях. Он добавил, что неудивительно, что китайские потребители покупают золото почти так же быстро, как и Центральные банки, поскольку у них нет других вариантов.
«Даже если золото дорого, его котировки всё равно выглядят лучше, чем акции и рынок жилья», - сказал он.
В то время как Шах сохраняет оптимизм в отношении золота до конца 2024 года, он также отметил, что более широкому рынку не хватает катализатора, который мог бы спровоцировать очередной взлёт до исторических максимумов... по крайней мере, на данный момент. Шах объяснил, что позиция ФРС США по монетарной политике удерживает инвесторов от выхода на рынок золота.
По словам аналитика, он видит, что «шлюзы» откроются, когда Центральный банк США даст понять, что готов снизить процентные ставки и начать новый цикл смягчения. До сих пор ФРС неохотно подавала сигналы о снижении ставок, поскольку инфляция по-прежнему остаётся на высоком уровне. Согласно данным CME FedWatch Tool, рынки не ожидают, что процентные ставки останутся неизменными до лета. Вероятность снижения ставок в сентябре составляет 50/50.
Хотя Федеральная резервная система не готова снижать ставки в ближайшее время, Шах ожидает, что смягчение начнётся к концу текущего года. Он добавил, что амеркианский ЦБ будет вынужден снизить процентные ставки по мере замедления темпов роста экономики США.
Серебро
Наряду с золотом, Шах также видит значительный потенциал для серебра, поскольку промышленный спрос продолжает доминировать на рынке.
Он отметил, что даже если темпы роста мировой экономики замедлятся, спрос на серебро останется устойчивым, поскольку оно является важнейшим металлом во многих отраслях.
Хотя серебро играет важную роль в секторе солнечной энергетики, Шах объяснил, что растущая электрификация мировой экономики потребует ещё больше серебра.
«Чем больше электронных точек соприкосновения в любом приложении, тем больше серебра вам нужно. А у нас происходит революция в области искусственного интеллекта. По мере того как мы переходим от сжигания нефти, угля и газа к использованию энергии ветра и солнца, нам потребуется больше электрических контактных точек, а значит, и серебра», - сказал он.
Возрождённый интерес инвесторов к серебру наконец-то вывел его из-под тени золота. Цены на серебро торгуются вблизи 11-летнего максимума, выше 32$ за одну унцию. Ралли на 4% в начале недели помогло поднять соотношение золота и серебра до 73 пунктов, самого низкого уровня почти за три года.
Хотя ситуация остаётся благоприятной для серебра, Шах считает, что рынок по-прежнему получает большую часть импульса от золота. Хотя серебро может выдержать замедление экономики, он сказал, что оно не очень хорошо себя чувствует в условиях повышенных геополитических рисков.
Аналитик добавил, что золото остаётся самым надёжным активом, когда на рынке царит страх.
«Серебру трудно избавиться от корреляции с золотом. Так что корреляция с золотом будет самым главным фактором, определяющим цены на серебро», - сказал он. «Снижение ставок станет следующим катализатором движения цен. На фоне этого мы увидим сначала ценовое ралли золота, а затем серебра, что будет аналогично тому, что мы уже видели ранее».
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Аналитики французского банка Societe Generale считают, что золото стоит особняком во всём сырьевом секторе, и сейчас жёлтый драгметалл составляет 100% их товарного портфеля, так как у него хорошие перспективы.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
