Германия вернула сотни тонн золота из США и Франции, что стало частью глобальной тенденции Центробанков усиливать контроль над своими резервами. Недоверие к доллару подталкивает страны к увеличению доли золота в резервах.
Великобритания рассматривает снижение лимита по наличным ISA до 10.000 фунтов, чтобы стимулировать инвестиции в акции. На фоне этих изменений растёт интерес к физическому золоту как к налогово-привлекательной альтернативе.
Цены на золото удерживаются выше 3300$ на фоне растущего мирового долга, и эксперты считают такую стоимость полностью оправданной. Дальнейшее снижение ставок ФРС может стать новым драйвером роста цен на золото.
В Турции в домах граждан хранится около 5000 тонн золота на сумму более 500 миллиардов долларов, что связано с недоверием к финансовой системе и стремлением защитить сбережения от галопирующей инфляции.
Золото превысило 3200$ за унцию — что делать инвесторам?
15 апреля 2025
Недавний рост цен на золото до рекордных максимумов выше 3200 долларов за унцию предоставляет инвесторам уникальную возможность воспользоваться слабостью фондового рынка, считает один из управляющих фонда.
В интервью для Kitco News Джерри Прайор, операционный директор Mount Lucas Management и старший портфельный управляющий фонда KraneShares Mount Lucas Managed Futures Index Strategy, выразил мнение, что золото останется активом с хорошем поддержкой, даже несмотря на то, что текущее ралли уже вывело цены в зону перекупленности.
Эти комментарии прозвучали на фоне устойчивости цен на золото выше уровня поддержки в 3200$ за унцию. Последняя зафиксированная спотовая цена составляла 3211,80$ за унцию, что на 0,75% ниже по сравнению с предыдущим днём.
Прайор объяснил, что золото сохраняет ценность как актив в условиях беспрецедентной неопределённости, при которой становится невозможным выстраивать какую-либо стратегию или долгосрочное планирование.
«Во время COVID и в начале конфликта России с Украиной также было много неопределённости, но всегда существовал определённый сценарий действий, - отметил он. - Сейчас такого сценария просто нет. Я считаю, что его нужно выбросить из окна и забыть».
Прайор отметил, что президент Дональд Трамп приостановил действие ответных тарифов на 90 дней, но сохранил базовую ставку в 10% на все импортные товары. По его словам, это окажет влияние на экономическую активность. И хотя сейчас ФРС могла бы пойти на снижение ставок, остаётся открытым вопрос: что произойдёт через три месяца, если тарифы будут отменены или, наоборот, ужесточены?
«Сейчас мы можем уверенно говорить о том, что рецессия неизбежна, но уже через час это мнение может оказаться неактуальным, - сказал он. - Да, золото стоит дорого, но я не считаю, что оно переоценено. На мой взгляд, его текущая цена адекватна существующим реалиям. Позвоните мне через час - возможно, я скажу совсем другое».
Независимо от того, в каком направлении пойдут цены на золото, Прайор подчеркнул, что инвесторы уже зафиксировали значительную прибыль. С начала 2025 года золото подорожало на 22%, а за последние 12 месяцев - на 37%.
По его словам, такие показатели создают уникальную возможность для ребалансировки инвестиционного портфеля.
«Единственный бесплатный обед в финансах - это ребалансировка, - сказал он. - Именно по этой причине инвесторы должны придерживаться диверсифицированного портфеля».
Прайор пояснил: если, например, вы держите 10% портфеля в золоте, а рост цен увеличил долю этого актива до 15% или даже 20%, разумно будет зафиксировать избыточную прибыль и рассмотреть возможности на других рынках.
В то же время он подчеркнул, что инвесторам не стоит спешить с принятием решений, поскольку высокая волатильность делает оценку активов крайне затруднительной.
«Если попытаться рассчитать вероятности, диапазон возможных значений для индекса S&P 500 остаётся очень широким - от 4400 до 7000 пунктов, и это трудно заложить в цену, - отметил он. - Это может быть тот самый случай, когда при разумной структуре активов лучшее решение - просто сыграть в 40 партий в гольф. Выключите мониторы и отправляйтесь на поле».
Хотя торговля золотом может казаться перенасыщенной, а цены консолидируются ниже отметки 3400$ за унцию, одна компания пока не готова отказываться от этого драгоценного металла. Аналитики сохраняют оптимизм в отношении золота.
Несостоявшийся прорыв золота выше 3400$ за унцию и стабильный рынок труда могут удержать цены в текущем диапазоне в краткосрочной перспективе. Тем не менее у золота сохраняется значительный потенциал роста в этом году.
Согласно отчёту Всемирного инвестиционного совета по платине (WPIC), в 2025 году рынок платины вновь столкнётся с серьёзным дефицитом предложения на фоне устойчивого спроса и снижения добычи, особенно в Южной Африке.
Аналитики из Incrementum прогнозируют, что цена золота может вырасти до 4800$ к 2030 году, а в оптимистичном сценарии - до 8900$, учитывая растущую инфляцию, геополитическую нестабильность и потенциальное ослабление доллара.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
