Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Аналитики банка CIBC ожидают, что политика Дональда Трампа, включая инфляционные давления, тарифы и геополитическую неопределённость, продолжит поддерживать рост цен на золото и серебро в новом 2025 году.
Питер Шифф прогнозирует, что цены на золото больше не опустятся ниже 2000$ за унцию, ожидая их дальнейший рост. В то же время он раскритиковал предложение сенатора Луммис перевести часть золотых резервов США в биткоин.
Инвестиции в золото - это больше, чем просто вопрос доверия. Это касается как покупки золотых монет и слитков, так и в большой степени приобретение «бумажного золота». Покупка физического драгметалла и его бумажного эквивалента связаны с разными видами риска.
Например, покупка золотых монет и слитков связана с доверием дилеру, который может гарантировать качество своей продукции, предоставив все необходимые сертификаты. Физический драгметалл нуждается в безопасном хранении, так как он в большой степени подвержен риску воровства.
Кто инвестирует в производные от золота инструменты (деривативы), тот доверяет оператору данной услуги в том, что у него есть достаточно физического драгметалла для покрытия своих ценных бумаг, если возникнет требование по поставке физического золота в адрес инвестора. Таким образом, у инвесторов возникают некоторые трудности выбора, в какой инструмент им лучше всего вложить свой капитал, чтобы минимизировать риски.
Коронавирусный кризис прошлого года показал, что институциональные инвесторы предпочитали вкладывать свой капитал прежде всего в «бумажное золото». Приток капитала в этот вид драгметалла составил 877 т., став таким образом рекордным - это рост на 35% по сравнению с предыдущим рекордом в 2009 году с объёмом 649 т. Продажи физического золота в виде монет и слитков составили 896,1 т. - это рост всего на 3% по сравнению с 870,9 т. в 2019 году.
Судя по всему, в текущем 2021 году мы наблюдаем у инвесторов смену приоритетов по выбору инвестиционного актива на рынке золота. В то время как в первом квартале 2021 года продажи монет и слитков выросли с 250,5 т. до 339,5 т. (рост на 35,5%), то у «золотых» ETF-фондов наблюдался отток средств в размере 175,6 т., хотя годом ранее этот показатель вырастал до 299,1 т.
Стоит сказать, что институциональные инвесторы предпочитают вкладывать свои средства в акции ETF-фондов благодаря низким комиссиям и лёгкости торговли этими активами, но горизонт их инвестирования имеет краткосрочный характер.
Золотые монеты и слитки инвесторы покупают на долгосрочную перспективу, так как у них большая разница между ценой покупки и продажи. Поэтому нужно ждать значительного роста цены, чтобы выйти в плюс. Также они требуют большие расходы на хранение. Инвесторы в золото приобретают монеты и слитки из убеждённости в надёжности этих инвестиционных активов. Эта надёжность зарекомендовала себя на протяжении многих поколений.
Покупатели акций ETF-фондов рассматривают этот инструмент только лишь в качестве временного решения во время нестабильного периода или кризиса. Если в 2020 году в мире доминировали страх и неопределённость, то в текущем 2021 году наблюдается оптимизм по скорейшему возвращению к прежней докризисной жизни.
Предполагаемые негативные факторы, такие как повышение процентных ставок или рост курса доллара США, вряд ли будут давить на психику владельцев золотых слитков и монет. В конце концов, вы увидите рост процентных ставок не только с более высокими альтернативными издержками (отказ от процентов), но и с более высоким риском дефолта должников по облигациям, которые в последние несколько десятилетий, похоже, привыкли к сверх дешёвым деньгам.
О нормализации денежно-кредитной политики в настоящее время не может быть и речи, а это, в свою очередь, должно заставить осторожных инвесторов задуматься о том, как им лучше всего сохранить свои сбережения от полного обесценивания.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
