Инвестиции в золото - это больше, чем просто вопрос доверия. Это касается как покупки золотых монет и слитков, так и в большой степени приобретение «бумажного золота». Покупка физического драгметалла и его бумажного эквивалента связаны с разными видами риска.
Например, покупка золотых монет и слитков связана с доверием дилеру, который может гарантировать качество своей продукции, предоставив все необходимые сертификаты. Физический драгметалл нуждается в безопасном хранении, так как он в большой степени подвержен риску воровства.
Кто инвестирует в производные от золота инструменты (деривативы), тот доверяет оператору данной услуги в том, что у него есть достаточно физического драгметалла для покрытия своих ценных бумаг, если возникнет требование по поставке физического золота в адрес инвестора. Таким образом, у инвесторов возникают некоторые трудности выбора, в какой инструмент им лучше всего вложить свой капитал, чтобы минимизировать риски.
Коронавирусный кризис прошлого года показал, что институциональные инвесторы предпочитали вкладывать свой капитал прежде всего в «бумажное золото». Приток капитала в этот вид драгметалла составил 877 т., став таким образом рекордным - это рост на 35% по сравнению с предыдущим рекордом в 2009 году с объёмом 649 т. Продажи физического золота в виде монет и слитков составили 896,1 т. - это рост всего на 3% по сравнению с 870,9 т. в 2019 году.
Судя по всему, в текущем 2021 году мы наблюдаем у инвесторов смену приоритетов по выбору инвестиционного актива на рынке золота. В то время как в первом квартале 2021 года продажи монет и слитков выросли с 250,5 т. до 339,5 т. (рост на 35,5%), то у «золотых» ETF-фондов наблюдался отток средств в размере 175,6 т., хотя годом ранее этот показатель вырастал до 299,1 т.
Стоит сказать, что институциональные инвесторы предпочитают вкладывать свои средства в акции ETF-фондов благодаря низким комиссиям и лёгкости торговли этими активами, но горизонт их инвестирования имеет краткосрочный характер.
Золотые монеты и слитки инвесторы покупают на долгосрочную перспективу, так как у них большая разница между ценой покупки и продажи. Поэтому нужно ждать значительного роста цены, чтобы выйти в плюс. Также они требуют большие расходы на хранение. Инвесторы в золото приобретают монеты и слитки из убеждённости в надёжности этих инвестиционных активов. Эта надёжность зарекомендовала себя на протяжении многих поколений.
Покупатели акций ETF-фондов рассматривают этот инструмент только лишь в качестве временного решения во время нестабильного периода или кризиса. Если в 2020 году в мире доминировали страх и неопределённость, то в текущем 2021 году наблюдается оптимизм по скорейшему возвращению к прежней докризисной жизни.
Предполагаемые негативные факторы, такие как повышение процентных ставок или рост курса доллара США, вряд ли будут давить на психику владельцев золотых слитков и монет. В конце концов, вы увидите рост процентных ставок не только с более высокими альтернативными издержками (отказ от процентов), но и с более высоким риском дефолта должников по облигациям, которые в последние несколько десятилетий, похоже, привыкли к сверх дешёвым деньгам.
О нормализации денежно-кредитной политики в настоящее время не может быть и речи, а это, в свою очередь, должно заставить осторожных инвесторов задуматься о том, как им лучше всего сохранить свои сбережения от полного обесценивания.
Bank of America ожидает, что цена золота может вырасти до 6000$ за унцию уже к середине 2026 года на фоне сокращения предложения, активных покупок со стороны Центробанков и роста интереса инвесторов к защитным активам.
В 2025 году серебро продемонстрировало стремительный рост, обновив исторические максимумы и приблизившись к отметке 80$ за унцию на фоне дефицита предложения и растущего инвестиционного и промышленного спроса в мире.
Главным объектом внимания остаются золото и серебро, которые в 2025 году показали сильный рост цен. Золото обновляло исторические максимумы десятки раз и показало лучший годовой результат с конца 1970-х годов.
Во второй половине 2026 года золото, по прогнозу Heraeus, будет стремиться к росту благодаря покупкам Центробанков, инвестиционному спросу и снижению реальных ставок, тогда как серебро столкнётся со снижением спроса в ряде отраслей.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
