В 2024 году Китай сыграл ключевую роль на рынке золота благодаря высокому потребительскому спросу и активным закупкам ЦБ Китая, что привело к росту цен. Эксперты прогнозируют дальнейшее усиление спроса на золото в Китае.
Цены на золото замедлят рост, достигнув 3000$ за унцию только к середине 2026 года, а не в 2025 году, как прогнозировалось ранее, из-за более плавного снижения процентных ставок ФРС. Спрос со стороны Центробанков сохранится.
Доллар США начал 2025 год с уверенного роста благодаря сильной экономике и политике Федеральной резервной системы, что поддерживает высокие ставки и доходности. Ожидается, что золото вырастет до 3000$ за унцию к концу года.
Спотовое золото преобразовало уровень 2629$ из сопротивления в ключевую поддержку. Перспектива тарифов Трампа и возобновления инфляции, в сочетании с более медленным снижением ставки ФРС, должны способствовать росту золота.
Угроза введения тарифов на физические драгоценные металлы в США привела к значительному перемещению физических запасов серебра из Лондона, что создаёт риск истощения крупнейшей системы хранения этого металла в мире.
Китайский спрос на золото продолжает стимулировать рост цен, с Народным банком Китая, который второй месяц подряд увеличивает свои золотые резервы. Это отражает стратегию диверсификации от доллара США и укрепления юаня.
В 2025 году золото продолжит укреплять свои позиции как ключевой глобальный финансовый актив, благодаря геополитической нестабильности, дедолларизации и экономической неопределённости во всём мире.
В 2025 году рынок драгоценных металлов продолжит привлекать внимание инвесторов, при этом золото и серебро остаются ключевыми активами благодаря их устойчивости в условиях нестабильности.
Золото продолжает удерживать свои позиции на фоне роста доходности облигаций и укрепления доллара США, но оно сталкивается с ещё одной преградой, поскольку инвесторы всё чаще сравнивают этот драгоценный металл с биткоином.
Стейблкоины продолжают набирать популярность среди глобальных игроков, которые ищут возможность обойти американские санкции: по сообщению Bloomberg, российские сырьевые компании всё чаще используют цифровые валюты, привязанные к фиату, для осуществления финансовых операций с китайскими партнёрами.
По словам руководителей двух ведущих металлургических компаний - обе из которых пока не попали под санкции - фирмы начали использовать Tether (USDT) и некоторые другие криптовалюты для расчётов по некоторым трансграничным сделкам, в основном с китайскими клиентами и поставщиками.
По словам источников, которые захотели остаться неизвестными, в некоторых случаях расчёты проводятся в Гонконге.
Рост использования стейблкоинов произошёл более чем через два года после начала военного конфликта между Россией и Украиной и свидетельствует о долгосрочных последствиях санкций для российской экономики и её способности совершать трансграничные сделки.
С самого начала конфликта российские сырьевые компании столкнулись с проблемами при получении платежей за свои товары, закупке оборудования и сырья, начиная с металлов, таких как никель и сталь, и заканчивая другими сырьевыми товарами, такими как лес и нефть.
Даже не попавшие под санкции компании столкнулись с трудностями, особенно при работе с Китаем, который не присоединился к международным санкциям и стал основным экспортным рынком для многих российских товаров и главным поставщиком товаров и оборудования.
Министерство финансов США также пригрозило вторичными санкциями кредиторам, которые способствуют уклонению от санкций, что привело к ужесточению мер по соблюдению законодательства. В результате компании всё чаще используют стейблкоины, такие как USDT, в качестве приемлемого решения.
«С этой криптовалютой денежный перевод может занять всего 15 секунд и стоить несколько центов, что делает такие транзакции довольно эффективными, если у отправителя уже есть активы в стейблкоинах», - рассказал агентству Bloomberg Иван Козлов, эксперт по цифровым валютам и соучредитель Resolv Labs. Он также добавил, что стейблкоины, привязанные к доллару США, такие как USDT, делают этот процесс ещё более удобным для экспортёров.
Руководители отметили, что единственной альтернативой являются медленные транзакции или зарубежные банковские счета, которые рискуют быть замороженными, так как некоторые несанкционные компании открыли десятки счетов в разных странах только для того, чтобы заморозить их один за другим.
«В странах, испытывающих проблемы с долларовой ликвидностью и контролем за движением капитала, трансграничные расчёты с помощью криптовалют и, в частности, привязанных к доллару стейблкоинов, являются относительно распространенной практикой, причём не только в сырьевых отраслях», - сказал Козлов.
В связи с потребностью в жизнеспособных платёжных средствах Банк России смягчил свою позицию в отношении криптовалют. В какой-то момент Центральный банк рассматривал возможность введения полного запрета на использование и создание всех криптовалют. Ситуация изменилась в ноябре, когда глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила в парламенте, что она поддерживает эксперименты с такими платежами в международных сделках.
После этого Банк России изменил свою позицию, подчеркнув, что использование криптовалют для платежей допустимо только при трансграничных переводах и что такие сделки не должны рекламироваться, сообщил человек, близкий к ЦБ РФ.
Центральный банк России также заявил, что в последние кварталы наблюдается значительный рост криптовалютной активности среди россиян, а законодатели собираются рассмотреть закон о создании правовой базы для использования стейблкоинов в международных транзакциях.
В июне прошлого 2023 года Росбанк стал первым российским кредитором, запустившим трансграничные платежи в криптовалюте для бизнеса, по данным «Ведомостей», и с тех пор другие банки начали предлагать подобные услуги.
Источники Bloomberg сообщили, что другие сырьевые компании также начали использовать для расчётов по международным сделкам так называемые бартерные сделки, в рамках которых товары обмениваются на товары, поставляемые в Россию, что позволяет полностью избежать трансграничных переводов.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
