17 апреля 2019
Геополитическая ситуация немного улучшилась за счёт предоставления отсрочки Британии по Brexit до конца октября 2019 г. Это снижает вероятность выхода из ЕС без достижения договоренностей и роста экономического хаоса. По сообщению ЕЦБ, риски спада в европейской экономике всё ещё сохраняются, что заставляет банк использовать инструменты стимулирования и сохранять мягкую денежно-кредитную политику.
Публикация протокола последнего заседания ФРС США показала «мягкий настрой» регулятора, не стремящегося более к повышению процентной ставки до конца текущего 2019 г. Опасения по поводу роста инфляции сохраняются.
В прошедший период запасы в золотых и палладиевых ETF-фондах снизились, а запасы в серебряных и платиновых ETF-фондах подросли. По данным отчёта CFTC за 9 апреля 2019 г., во всех драгоценных металлах, за исключением серебра, сохранялся перевес коротких позиций. Наблюдалось сокращение спекулятивных длинных позиций в золоте, серебре и платине.
Цены на драгоценные металлы в Шанхае на SGE на прошедшей неделе снижались, объёмы торгов упали. Курс юаня к доллару США немного укрепился. Спрос на золото в большинстве азиатских хабов на прошедшей неделе оставался стабильным. Премии на поставку физического золота в Китае в прошедший период не изменились, оставаясь на уровне +$13,0/+15,0/унция. Премии на поставку золота в Сингапуре, Гонконге и Токио также не изменились.
Спрос в Индии на прошедшей неделе продолжал расти в связи с падением внутренних цен из-за укрепления курса рупии, а также под влиянием наступления весеннего сезона фестивалей и свадеб. Премии на поставку золота в Индии выросли до +$2,5/унция. Приближение выборов в парламент Индии привело к снижению контрабандных поставок золота в страну на фоне обострившейся борьбы с нелегальными поставками товаров. По данным Всеиндийского национального совета по драгоценным камням и ювелирным изделиям (GJC), операторы серого рынка не хотят рисковать во время выборов, что повысило дилерские закупки золота в банках.
Официальный сектор продолжает оставаться крупным покупателем золота в текущем году. По данным МВФ, Центробанки с начала года по конец марта 2019 г. закупили 117 тонн золота. В пятерке лидеров по покупкам остаются Банки России, Китая, Турции, Индии. По оценке банка UBS, в 2019 г. официальные закупки Центробанков могут составить 650 т. золота. Банк Венесуэлы продал 8 т. золота для пополнения валютных резервов.
По сообщению Гохрана РФ, в текущем году планируется продолжение покупок золота и ювелирных изделий в резервы, после того, как в 2018 г. было потрачено на эти цели около 8,5 млрд. рублей. В 2019-20 гг. планируется потратить на закупки драгоценных металлов и камней около 10,5 млрд. рублей. По данным Минфина РФ, производство золота в России в январе-феврале 2019 г. составило 36,3 т., что на 8% больше, чем в аналогичный период 2018 г. Первичная добыча металла выросла на 9%, попутное производство – на 22%, а вторичная переработка снизилась на 1%.
По сообщению представителей Госдумы РФ, достигнута договоренность об отмене НДС на оборот химически чистого золота, которое может использоваться для производства инвестиционных монет и слитков. Планируется создание рабочей группы для рассмотрения законопроекта, который могут принять до конца 2019 г.
Рынок золота на прошедшей неделе вырастал к сильному уровню сопротивления $1315 за унцию, но не смог пройти его вверх, после чего цены резко понизились к уровню $1287. Цены на серебро в корреляции с рынком золота вырастали к уровню $15,27 за унцию, от которого произошла коррекция вниз к уровню $14,84 и небольшой отскок вверх. Отношение золота к серебру составляет 86,04 пунктов. Отношение платины к серебру составляет 59,249 пунктов.
Рынок платины понизился до уровня $884 за унцию в корреляции с рынком золота, после чего цены подросли к уровню $890. Спрэд между золотом и платиной составляет +$403/унция. Спрэд между платиной и палладием составляет - $476/унция. Цены на фьючерсном рынке палладия на прошедшей неделе не смогли удержаться на уровне $1368, после чего произошла коррекция цены вниз к уровню $1335, возле которого остаются в настоящее время.
По данным Китайской ассоциации пассажирских автомобилей (China Passenger Car Association, CPCA), продажи автомобилей на китайском рынке в марте 2019 г. сократились на 12% в годовом выражении до 1,78 млн. единиц. В феврале 2019 г. продажи понизились на 18,5%, в январе 2019 г. – на 4%, что говорит о продолжающейся тенденции падения спроса на автомобили. При этом продажи легковых автомобилей в Китае в марте 2019 г. уменьшились на 12% в годовом выражении, MPV - на 20,2%, внедорожников - на 10,7%, минивэнов - на 6,3%.
Автор: Лукичева Оксана Ивановна, аналитик банка "Открытие"
На прошедшей неделе рынки серебра и палладия снижались, а рынки золота и платины подросли под влиянием очередного обострения геополитической обстановки в мире, вылившейся в ужесточение санкций США к Ирану.
Прошедшая неделя для рынков драгметаллов выдалась позитивной: цены на золото и серебро подрастали под влиянием роста беспокойства участников рынка о состоянии мировой экономики, а также повышения инфляционных ожиданий.
На прошедшей неделе рынки золота и платины подросли под влиянием увеличения геополитических рисков, а также в ожидании заявлений ФРС США в ходе очередного заседания, которое начинается сегодня.
Последняя неделя 1 кв. 2019 г. стала негативной для рынков драгоценных металлов, так как происходило массовое закрытие позиций участниками рынка с фиксацией прибыли, что связано с квартальной ребалансировкой портфелей.
На прошедшей неделе рынки драгоценных металлов снижались под влиянием решения ФРС США оставить процентные ставки без изменений в ходе последнего заседания. Но воскресное заявление Трампа увеличило политические риски.
На прошедшей неделе рынки золота, серебра и платины подрастали в результате ослабления курса доллара США, а рынок палладия продолжал снижаться. Дональд Трамп продолжает критиковать поведение Федерального резерва.
По мнению директора компании Metals Focus, рост цен на золото может поддержать стоимость платины, так как эти драгметаллы взаимосвязаны друг с другом. Об этом он рассказал во время своего выступления на конференции.
Весна 2019-го года была отмечена большим количеством экзотических монет, которые поступили в продажу. Речь идёт об изделиях из золота и серебра, как российских, так и зарубежных. Цены на них тоже очень разные.
По мнению аналитика рынка драгоценных металлов Майка Мелони, при текущих затратах на добычу серебра его стоимость настолько маленькая, что можно сказать, что "серебро дешевле грязи". Хотя надежда на рост всё же сохраняется.
Мексиканский институт статистики опубликовал недавно данные по добыче золота и серебра по итогам января текущего 2019 г. Из них следует, что добыча драгоценных металлов показала рост по сравнению с декабрём 2018 г.
Некоторые эксперты уже давно предупреждали о том, что произошло совсем недавно: цена палладия рухнула на фоне роста опасений по поводу перспектив мировой экономики. При сохранении дефицита цены могут быстро восстановиться.
Российский миллиардер Владимир Потанин работает над проектом, который позволит совместить торговлю сырьевым товаром и технологию блокчейн. Это должно облегчить частным инвесторам покупку палладия.
Драгоценный металл платина является очень редким сырьевым товаром. Её можно добывать всего лишь в нескольких местах. Платина встречается в земле в три раза реже, чем золото. Крупнейшие месторождения платины находятся в ЮАР.
Институт серебра опубликовал недавно совместно с аналитической компанией GFMS отчёт по мировому рынку серебра за 2018 г. Из него следует, что спрос на серебро в прошлом году показал незначительный рост впервые с 2015 г.
На протяжении всей истории человечества люди всегда закапывают золото и серебро в земле, если их целью является спрятать драгметалл от посторонних лиц. Этот способ был и есть самым надёжным, чтобы спрятать ценные вещи.
Банк России 1 апреля 2019 года выпустил в обращение памятную серебряную монету серии «100-летие основания Государственного музея-усадьбы «Архангельское» номиналом 3 рубля. Тираж монеты ограниченный.
Банк России 1 апреля 2019 года выпустил в обращение памятную серебряную монету серии «100-летие основания Государственного музея-усадьбы «Архангельское» номиналом 25 рублей. Тираж монеты ограниченный.
Монетный двор Новой Зеландии выпустил памятную серебряную монету из серии «Мифические драконы мира», посвящённую китайскому фольклору. Монета отчеканена из чистого серебра массой 2 унции и имеет малый тираж.
Монетный двор Австралии, расположенный в городе Перт, выпустил памятную серебряную монету, посвящённую 150-летию создания таблицы Менделеева Д.И. Монета имеет ограниченный тираж выпуска для всего мира.
После достижения 21 марта 2019 года максимальной отметки на уровне 1615$ за унцию, на рынке палладия началась коррекция. В течение одной недели цена снизилась на 270$ или 17%, прежде чем сформировался уровень поддержки.
Как стало недавно известно, по итогам марта текущего 2019 года Швейцария экспортировала в азиатские страны значительно больше золота, чем в предыдущие месяцы. Это связано с несколькими важными причинами.
Компания Saudi Arabian Mining Co. планирует инвестировать в добывающую отрасль несколько миллиардов долларов. Таким образом арабы намерены увеличить добычу золота до 1 млн. унций в течение следующих пяти лет.
В 2015 году власти Техаса приняли решение построить первое в штате хранилище золота. В настоящее время строительство идёт полным ходом. Техасское хранилище должно быть самым надёжным в стране после Форт-Нокс.
Как стало недавно известно, монетный двор США смог реализовать в апреле этого года всего 8.500 унций золотой монеты "Американский орёл", а также 6.500 шт. монеты "Буффало". Продажи серебра оказались лучше.
Как стало недавно известно, в марте текущего года Центральный банк России увеличил золотые резервы государства ещё на 600.000 унций. С начала 2019 года золотой запас России уже вырос на 56 тонн. Покупки будут продолжаться.