23 апреля 2019
Всю прошедшую неделю рыночная активность оставалась низкой в связи с выходными днями в пятницу и понедельник из-за празднования Пасхи в католической традиции. В то же время статистика по экономике Китая показала неожиданно высокие темпы роста в 1 кв. 2019 г., что поддержало оптимизм участников торгов.
На этой неделе ожидается первая оценка роста экономики США в 1 кв. 2019 г. По данным «Бежевой книги» ФРС США, рынок труда сохранил хорошие показатели в марте и начале апреля, а инфляция продемонстрировала незначительный прирост. Темпы экономического роста варьировались от сдержанных до умеренных в 12-ти округах ФРС, несколько округов сообщили об укреплении экономики. Связанная с торговлей неопределённость оказывала давление на активность в производственном секторе.
Регулятор пока не дает никаких намеков на реакцию в случае стагнации экономики США, но в случае отсутствия признаков ускорения наиболее вероятным развитием событий будет снижение процентной ставки во втором полугодии 2019 г. Действия участников рынка указывают на то, что они видят относительно высокую вероятность снижения процентных ставок, но полагают, что этого будет достаточно для продолжения роста экономики до конца 2019 г. и в 2020 г.
По словам представителя ФРБ Нью-Йорка Л.Логана, ФРС может понадобиться увеличить объём покупки казначейских облигаций по сравнению с докризисным периодом и прибегнуть к другим операциям на денежном рынке для реализации текущего подхода к управлению процентными ставками. Соответственно, программа стимулирования экономики может стать постоянной.
В прошедший период запасы в ETF-фондах драгоценных металлов снижались. По данным отчёта CFTC за 16 апреля 2019 г,. в золоте и платине сохранялся перевес коротких позиций, а в серебре и палладии преобладали длинные позиции. Наблюдался прирост длинных позиций в золоте и серебре.
Цены на золото в Шанхае на SGE на прошедшей неделе снижались, а стоимость серебра и платины подросла, объёмы торгов выросли. Курс юаня к доллару США слабел. Премии на поставку физического золота в Китае в прошедший период резко выросли до +$20,0/унция, так как падение цен стимулировало покупки металла. Премии на поставку золота в Сингапуре и Гонконге также подросли, но рынок в Токио не изменился.
Розничный спрос в Индии на прошедшей неделе продолжал расти в связи с падением внутренних цен и наступлением весеннего сезона фестивалей и свадеб. Премии на поставку золота в Индии составили +$2,5/унция, дилеры пополняли запасы.
Официальный спрос на золото в мире продолжает расти, что отражается в закупках Центробанков. ЦБ РФ в марте 2019 г. закупил в золотой резерв 18,7 т золота, доведя общий объём золота в резервах до 2168 т., что составляет 18,4% от общего объема золотовалютных резервов страны.
Рынок золота на прошедшей неделе снижался к уровню $1273 за унцию под влиянием сильных статистических данных и оптимизма участников рынка, после чего цены восстановились к уровню $1281,5, но вновь вернулись к уровню $1274. Цены на серебро в корреляции с рынком золота снижались к уровню $14,84, от которого произошла коррекция вверх к уровню $15,02, после чего цены вновь понизились. Отношение золота к серебру составляет 85,04 пункта. Отношение платины к серебру составляет 59,22 пункта.
Рынок платины вырастал до уровня $914 за унцию под влиянием роста рисков возможных сбоев в поставках платины из ЮАР, где приближается период перезаключения трудовых договоров с работниками шахт, но после вновь вернулся к уровню $893 в корреляции с рынком золота. Спрэд между золотом и платиной сузился до +$379/унция. Спрэд между платиной и палладием составляет -$490,5/унция.
Цены на фьючерсном рынке палладия на прошедшей неделе резко восстановились к уровню $1415 за унцию, после чего столь же резко понизились к уровню $1363. Динамика цен определялась спекулятивными операциями, что наглядно показывает специфичная картина ценовой динамики. По сообщению с нью -йоркского автосалона, спрос на электромобили остаётся низким, хотя инвестиции в их производство продолжают расти. Ожидается, что рост спроса начнётся лишь после достижения необходимого уровня развития инфраструктуры дозаправки, а также снижения общего уровня цен. Автопроизводители не ожидают быстрого роста массового спроса на электромобили.
Автор: Лукичева Оксана Ивановна, аналитик банка "Открытие"
На прошедшей неделе рынки драгоценных металлов снижались под давлением растущего оптимизма участников рынка на фоне увеличения вероятности заключения торгового соглашения между США и Китаем.
На прошедшей неделе рынки золота и платины подросли под влиянием увеличения геополитических рисков, а также в ожидании заявлений ФРС США в ходе очередного заседания, которое начинается сегодня.
На прошедшей неделе рынки драгоценных металлов снижались под влиянием решения ФРС США оставить процентные ставки без изменений в ходе последнего заседания. Но воскресное заявление Трампа увеличило политические риски.
На прошедшей неделе цены на золото и палладий выросли, а рынки серебра и платины понизились. Президент США Трамп вновь потряс инвесторов, повысив с 10 мая пошлины на импорт товаров из Китая на сумму $200 млрд.
На прошедшей неделе рынки золота, серебра и платины подрастали в результате ослабления курса доллара США, а рынок палладия продолжал снижаться. Дональд Трамп продолжает критиковать поведение Федерального резерва.
Последняя неделя 1 кв. 2019 г. стала негативной для рынков драгоценных металлов, так как происходило массовое закрытие позиций участниками рынка с фиксацией прибыли, что связано с квартальной ребалансировкой портфелей.
По мнению директора компании Metals Focus, рост цен на золото может поддержать стоимость платины, так как эти драгметаллы взаимосвязаны друг с другом. Об этом он рассказал во время своего выступления на конференции.
На протяжении всей истории человечества люди всегда закапывают золото и серебро в земле, если их целью является спрятать драгметалл от посторонних лиц. Этот способ был и есть самым надёжным, чтобы спрятать ценные вещи.
Российский миллиардер Владимир Потанин работает над проектом, который позволит совместить торговлю сырьевым товаром и технологию блокчейн. Это должно облегчить частным инвесторам покупку палладия.
По мнению аналитика рынка драгоценных металлов Майка Мелони, при текущих затратах на добычу серебра его стоимость настолько маленькая, что можно сказать, что "серебро дешевле грязи". Хотя надежда на рост всё же сохраняется.
Мексиканский институт статистики опубликовал недавно данные по добыче золота и серебра по итогам января текущего 2019 г. Из них следует, что добыча драгоценных металлов показала рост по сравнению с декабрём 2018 г.
Банк России 8 мая 2019 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Усадьба Асеевых, г. Тамбов» из серии «Памятники архитектуры России» номиналом 3 рубля. Тираж монеты ограниченный для всего мира.
Институт серебра опубликовал недавно совместно с аналитической компанией GFMS отчёт по мировому рынку серебра за 2018 г. Из него следует, что спрос на серебро в прошлом году показал незначительный рост впервые с 2015 г.
Банк России 1 апреля 2019 года выпустил в обращение памятную серебряную монету серии «100-летие основания Государственного музея-усадьбы «Архангельское» номиналом 3 рубля. Тираж монеты ограниченный.
Банк России 1 апреля 2019 года выпустил в обращение памятную серебряную монету серии «100-летие основания Государственного музея-усадьбы «Архангельское» номиналом 25 рублей. Тираж монеты ограниченный.
Монетный двор Новой Зеландии выпустил памятную серебряную монету из серии «Мифические драконы мира», посвящённую китайскому фольклору. Монета отчеканена из чистого серебра массой 2 унции и имеет малый тираж.
Весна 2019-го года была отмечена большим количеством экзотических монет, которые поступили в продажу. Речь идёт об изделиях из золота и серебра, как российских, так и зарубежных. Цены на них тоже очень разные.
После достижения 21 марта 2019 года максимальной отметки на уровне 1615$ за унцию, на рынке палладия началась коррекция. В течение одной недели цена снизилась на 270$ или 17%, прежде чем сформировался уровень поддержки.
Как стало недавно известно, монетный двор США смог реализовать в апреле этого года всего 8.500 унций золотой монеты "Американский орёл", а также 6.500 шт. монеты "Буффало". Продажи серебра оказались лучше.
Президент США Дональд Трамп пригрозил Китаю ввести новые таможенные пошлины на китайские товары с пятницы 10 мая, так как он не доволен тем, как продвигаются переговоры по торговому соглашению.
Помимо классических инвестиционных монет инвесторы очень часто предпочитают вкладывать свои денежные средства в старинные коллекционные монеты. Так можно диверсифицировать своё финансовое состояние.
Как стало недавно известно, по итогам марта текущего 2019 года Швейцария экспортировала в азиатские страны значительно больше золота, чем в предыдущие месяцы. Это связано с несколькими важными причинами.
Компания Saudi Arabian Mining Co. планирует инвестировать в добывающую отрасль несколько миллиардов долларов. Таким образом арабы намерены увеличить добычу золота до 1 млн. унций в течение следующих пяти лет.
Всемирный совет по золоту (WGC) опубликовал итоги рынка золота за первый квартал 2019 г. Мировой спрос на золото за этот период составил 1053,3 т. Но предложение жёлтого драгметалла при этом осталось на прежнем уровне.
Как стало недавно известно, официальные золотые резервы Китая выросли в апреле этого года на 480.000 унций. Таким образом, Центральный банк КНР купил рекордное количество золота с июня 2016 г.