Западные инвесторы продолжают игнорировать золото, даже когда цены на него достигают рекордных максимумов, поэтому они больше не будут активно мешать дальнейшему росту цен. Какие перспективы есть сейчас у драгметалла?
Bank of America был в числе банков, которые с самого начала придерживались «бычьих» взглядов на золото в 2024 году, и всё, что они видели в этом году, укрепило их веру, сообщает Kitco News. Что будет с золотом дальше?
На рынке золота наблюдается одно из самых спокойных «бычьих» ралли за всю историю, когда цены скачут от одного исторического максимума к другому, но инвесторы больше не должны игнорировать этот важный драгоценный металл.
По словам одного из европейских управляющих фондами, солидные экономические данные и неуступчивая инфляция заставят Федеральную резервную систему США сохранять агрессивную монетарную политику до лета 2024 года.
Дэвид Розенберг, основатель и президент компании Rosenberg Research, считает, что золото находится на пути к цене 3000$ за одну тройскую унцию или выше, и не только из-за политики ФРС, сообщает портал Market Watch.
Со своего последнего минимума в 1985$ за унцию цена золота за последние семь недель резко выросла на 320$. Очевидно, что это ралли застало большинство экспертов и инвесторов врасплох. Что теперь будет с драгметаллом?
Цена золота достигла 8 апреля нового исторического максимума, и аналитики банка UBS заявили, что есть все основания ожидать дальнейшего роста стоимости жёлтого драгметалла, говорится в статье Proactive со ссылкой на обзор банка.
Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. На рынке золотых монет наблюдаются продажи.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Компания Costco объявила в декабре о том, что в 3 квартале 2023 года она продала золота на сумму более 100$ млн. По некоторым оценкам, теперь Costco зарабатывает на продаже золота от 100 до 200 миллионов долларов в месяц.
Прежде чем комментировать текущую ситуацию на рынке золота, предлагаем обратить внимание на следующий график ниже.
Здесь мы видим, что производители золота и банки — обычно хеджирующие (страхующие) свои «длинные» позиции в физическом металле «короткой» / продажной позицией на бирже — недавно заняли максимальную с 2001 г. (когда цена золота стоила 250$ за тройскую унцию) покупную позицию на бирже.
Это как раз те самые информированные игроки, занимающие позиции на бирже не ради спекуляций, а для страховки от колебаний (в основном — от падения) цены физического металла, имеющегося у них в наличии. В текущей ситуации они отказались от страховки совсем — то ли потому, что не верят в дальнейшее падение металла, то ли потому, что рады покупать уже на текущих уровнях, и наращивать покупки на уровнях ниже.
Разумеется, это небыстрый индикатор: эти игроки держали «длинные» позиции с 1997 по 2001 гг., когда цена золота колебалась в диапазоне 250-300 долларов за унцию, и окончательно развернулась только весной 2001 г. 1999-2001 гг. ознаменовали глобальное историческое «дно» котировок не только на цене золота, но и вообще на всём сырье — включая и нефть, и продовольствие, и промышленные металлы.
Между тем, международная ситуация в те далекие времена очень сильно изменилась: США подают сигналы по готовности ввести в действие по крайней мере ещё один «пакет санкций» до Рождества, который, предположительно, будет заключаться в блокировке банковских счетов очередной группы российских олигархов и внесение в «списки неприкасаемых» их компаний. Как следствие, эти компании могут оказаться не только отрезаны от рынков капитала, но и столкнуться с разрывом отношений со всеми своими контрагентами в Европе и Азии, например. Это парализует их деятельность и заставит их, как "Русал", в лучшем случае, продавать свою продукцию с большим дисконтом — через «нищепетильных» посредников.
Более того, США подают сигналы о том, что все новые пакеты санкций, изолирующие российскую экономику от внешнего мира, будут вводиться с регулярностью примерно раз в 2 месяца. Разумеется, в долгосрочной перспективе (лет 10–15) эти меры подрывают доверие и к США, и доллару, как международному расчетному инструменту, и в конечном итоге станут одной из многочисленных причин миграции «финансовой столицы мира» из США в Азию, в частности в Китай. Но в краткосрочной перспективе, доллар безальтернативен, и экономический ущерб России от введения подобных «калечащих» санкций может оказаться очень значительным, и привести к очередным волнам девальвации рубля.
Кстати, о рубле: на этой неделе — пик налоговых платежей, и ожидаемые выплаты в бюджет могут составить 2 триллиона рублей. Это заставляет экспортёров конвертировать валюту, и оказывает понижательное давление на курсы валют. Этим объясняется укрепление рубля до 65 рублей за 1 доллар, наблюдаемое в последние дни. Мы полагаем, что этот факт завершится в конце месяца, и курс валют, вероятнее всего, начнёт рост до конца 2018 г., ввиду санкционных рисков.
Впрочем, есть прекрасный инструмент страховки от любого кризиса — это инвестиционные монеты из драгоценных металлов. Золото пока ещё очень сильно недооценено, и эта ситуация скоро изменится.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
