Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Аналитики банка CIBC ожидают, что политика Дональда Трампа, включая инфляционные давления, тарифы и геополитическую неопределённость, продолжит поддерживать рост цен на золото и серебро в новом 2025 году.
Питер Шифф прогнозирует, что цены на золото больше не опустятся ниже 2000$ за унцию, ожидая их дальнейший рост. В то же время он раскритиковал предложение сенатора Луммис перевести часть золотых резервов США в биткоин.
Ралли на рынке золота продолжается уже многие месяцы подряд. Крах этого пузыря эксперты предрекали ещё весной этого года. А золото продолжает дорожать. И по прогнозам аналитиков рост продолжится, по крайней мере, до конца года. Пузырь может лопнуть в случае, если Европа разберётся со своими проблемами, а в США начнутся серьёзные разговоры о росте ставок. Об этом говорили эксперты в ходе конференции, организованной компанией "Финам".
Цена на золото впервые в истории превысила 1600$ за унцию. Такой рост был спровоцирован практически одновременным обострением долговых проблем ведущих развитых стран. Затем последовала коррекция после обнадёживающих вестей из-за океана и Еврозоны. Однако эксперты уверены, что, пока глобальные долговые проблемы не решены, золото будет дорожать. "Долговые проблемы в Европе и США несут угрозу экономическому росту, а также вносят значительную неопределённость на рынки. В таких условиях спрос на надёжность растёт. При этом драгметаллам фактически не осталось альтернативы в качестве надёжного актива, поскольку по казначейским облигациям США также маячит дефолт. Да и способы решения долговых проблем, так или иначе, сводятся к печатанию "бумажных" денег, что ведёт к их обесцениванию относительно золота", - уверен Александр Ковалёв, аналитик по товарно-сырьевым рынкам "ТКБ Капитал". Если раньше золото считалось хеджем против доллара, то теперь всё большую роль играют долговые проблемы Европы, соглашается с коллегой Олег Душин, старший аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент": "Последний взлёт золота от 1500$ до 1600$ произошёл именно на фоне обострения разговоров о дефолте Греции и напряженного обсуждения законодателей по повышению потолка госдолга США".
Эксперты считают, что рынок драгметаллов сохранит растущий тренд как минимум до конца этого года. "До конца 2011 года рынки драгметаллов будут оставаться сильными. Возможно, серебро даже вновь пробьёт исторический максимум и преодолеет 50-ти долларовый рубеж. Но на текущих уровнях инвестиции в серебро уже становятся рискованными и рассчитаны на любителя. Золото надёжнее, но для продолжения роста с 1600$ нужны веские причины. Например, реализация сценария дефолта в США или очередное серьёзное обострение в Европе", - полагает Александр Ковалёв.
То есть на текущих уровнях золото покупать не стоит, но в периоды коррекции - можно и нужно. "Покупать золото по 1600$ за унцию и серебро выше 40$, наверное, не стоит, но играть по растущему тренду в этих активах можно. В ближайшие несколько лет точно. Остаётся только покупать в правильные моменты, когда спекулянты в очередной раз обрушивают котировки", - подсказывает Сергей Казанцев, аналитик ИК БФА.
По мнению экспертов, растущий тренд на рынке золота не изменится, даже если Центробанки начнут избавляться от золотых запасов для решения долговых проблем. "Долгов в мире на несколько порядков больше, чем золота. Правда, продав часть золота, США могли бы избежать технического дефолта 2 августа без повышения потолка долга. Но это была бы лишь короткая отсрочка, и, главное, это невозможно политически, - объясняют они. - Золота в США сейчас на 418,5$ млрд, а госдолг чуть ли не 14,5$ трлн. Так что золота намного меньше, чем долга. И его продажа проблемы не решит".
После урегулирования бюджетных вопросов в США рынки получат импульс для роста, а драгоценные металлы - к падению, считает Сергей Казанцев: "Но если сравнить графики золота и S&P за этот год, то видно, что бурный рост на фондовом рынке не приводил к паническим распродажам в драгоценных металлах, поэтому коррекция в золоте - ожидаема, а обвал - маловероятен".
Участники конференции прогнозируют изменение растущего тренда на рынке драгметаллов только после того, как начнутся серьёзные разговоры о росте ставок в США. "Как только в США ключевая инфляция пойдет вверх и ФРС скажет о повышенных её уровнях, то сразу пойдет речь о повышении ставки, следовательно, золотое ралли прекратится. Пока повышение ставки видится мне в середине 2012 г.", - прогнозирует Олег Душин.
До какого уровня тогда может упасть цена - эксперты предсказать не берутся. "Если учесть, что сейчас на рынке драгметаллов, особенно в серебре, много "спекулятивных" денег, то логично предположить, что "реальная" стоимость золота и остальных драгметаллов в долгосрочной перспективе (когда спекулянты уйдут) будет ниже нынешней. Проблема в том, что в номинальном выражении она в этот момент может оказаться значительно выше, чем сейчас, потому что никто не знает, чем будет доллар через три, пять и более лет, - отмечает Александр Ковалев. - Определить, какова "справедливая" цена золота в нынешних долларах, довольно сложно, но, во всяком случае, эта цена должна быть ниже той, что была в августе 2010 года, то есть 1200$ за унцию".
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
