Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Аналитики банка CIBC ожидают, что политика Дональда Трампа, включая инфляционные давления, тарифы и геополитическую неопределённость, продолжит поддерживать рост цен на золото и серебро в новом 2025 году.
Питер Шифф прогнозирует, что цены на золото больше не опустятся ниже 2000$ за унцию, ожидая их дальнейший рост. В то же время он раскритиковал предложение сенатора Луммис перевести часть золотых резервов США в биткоин.
Аналитики банка "ГЛОБЭКС" считают, что в четвёртом квартале 2013 года золото продемонстрирует неубедительную динамику и будет колебаться в широком коридоре 1150-1350 долларов за унцию. В настоящее время главным фактором, который оказывает влияние на цену золота, является частичное закрытие госструктур в США из-за проблем с принятием бюджета на следующий финансовый год.
Казалось бы, данная политическая неопределённость, усиливающаяся неотвратимым достижением Штатами потолка госдолга к середине октября, должна была способствовать уверенному росту цен на жёлтый драгметалл. Однако этого не происходит. Мы считаем, что это может быть связано с тем, что большинство инвесторов верят в благополучное разрешение конфликта в США и потому не спешат перекладываться в золото. Если же их надежды не оправдаются и произойдёт технический дефолт по обязательствам США, то последствия для рынков в целом могут быть катастрофичными, вместе с тем спрос на золото как на защитный актив среди инвесторов может возрасти и заметно поднять цену золота к концу года. Хотя, мы считаем такой сценарий маловероятным.
Не менее значимым фактором, влияющим на золото в четвёртом квартале, может стать решение о начале сокращения программы количественного смягчения, что может оказать негативное давление на золото. Если сворачивание будет объявлено, цены на золото, скорее всего, будут падать со скоростью, зависящей от темпов сворачивания QE. Однако из-за политического кризиса в США мы не ждём объявления об уменьшении объёмов выкупа облигации со стороны ФРС в следующем квартале, что является поддерживающим цену на золото фактором. Дополнительным положительным фактором для цены на золото является слабый доллар, который является заложником фискального тупика в США и мягкой монетарной политикой ФРС.
Снижение спекулятивного спроса в золоте, о котором свидетельствует бегство из золотых ETF-фондов, плюс превышение совокупного предложения золота в мире над золотым спросом в свою очередь будут являться негативными факторами в следующем квартале.
Сохраняющаяся низкая инфляция в США, несмотря на проводимую стимулирующую денежно-кредитную политику, также не способствует спросу на золото, которое многие инвесторы рассматривают как инструмент хеджирования инфляции.
Подводя итоги, мы не ожидаем сильной положительной динамики в золоте в завершении этого года на фоне восстановления экономики в Еврозоне и высокой вероятности разрешения политической неопределённости в США.
Возврат к золоту статуса безопасного актива-убежища с нашей точки зрения маловероятен, так как для этого золото должно вытеснить валюту из резервов Центробанков и стать общим мерилом капитала, как при золотом стандарте. При реализации такого сценария влияние на мировую экономику будет отрицательным, поскольку мировая экономика в этом случае впадёт в самоусиливающийся дефляционный цикл.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
