После шестидневного снижения цен рынок золота, похоже, вновь обретает опору: цены снова выросли выше отметки 2600$ за одну тройскую унцию. У инвесторов появилась надежда на продолжение роста.
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Цены на золото продемонстрировали впечатляющий рост на торгах в Нью-Йорке, поднявшись на 47,40$ до уровня 2615,20$ за декабрьские фьючерсы. Ослабление доллара способствовало укреплению драгоценного металла.
Последний рост напряжённости в отношениях между Россией и Украиной заставил инвесторов нервничать, поскольку угрозы ядерной войны становятся реальностью, и многие ищут дополнительные способы сохранить свои сбережения.
Азиатский спрос изменил рынок золота в этом году, приведя цены к рекордным высотам. Хотя в последнее время рынок отступил от этих пиков, влияние Азии, по прогнозам аналитиков, продолжит расти в последующие годы.
Волатильность на финансовых рынках резко возросла во вторник на фоне опасной новой эскалации конфликта между Россией и Украиной, которая встревожила инвесторов. Но позже тревога ушла, и рынки немножко успокоились.
Рекордный рост цен на золото в 2024 году натолкнулся на сопротивление на уровне 2791$ за одну тройскую унцию, после чего произошла коррекция. Неопределённость и финансовый кризис будут поддерживать драгметалл дальше.
Фьючерсы на золото продолжают впечатляющий рост, отмечая три последовательных дня повышения цен на фоне обострения глобальной напряжённости и значительных геополитических событий. Что происходит в России?
Волатильность на мировом рынке золота остаётся высокой на фоне реакции на меняющуюся геополитическую неопределённость, связанную с приходом новой администрации избранного президента Дональда Трампа.
В текущем 2024 году цены на золото приблизились к рекордному уровню в 2800$ за одну унцию, что обусловлено глобальной нестабильностью и опасениями по поводу возможного конфликта между Россией, США и НАТО.
Избранный президент Дональд Трамп сделал неожиданный выбор, назначив Роберта Ф. Кеннеди-младшего следующим министром здравоохранения и социальных служб. Назначение Кеннеди уже вызвало разнополярные мнения.
В 2013 году золото может протестировать цену 2000$
28 декабря 2012
Цена на золото в 2013 году может протестировать планку в 2000$ за одну унцию, однако, как ожидается, не превысит и не задержится на этом уровне – такой прогноз Вестника Золотопромышленника (ВЗП) Агентства ПРАЙМ, составленный на основе анализа российских и зарубежных экспертных оценок.
Это может произойти, скорее всего, во второй половине 2013 года, так как количество негативных факторов, влияющих на повышение цены, будет больше количества возможных драйверов для её дальнейшего роста, считают аналитики опрошенные ВЗП.
"Я ожидаю продолжения роста золота. В 2012 году цены на золото выросли на 8% (на начало декабря), аналогичного роста я ожидаю и в 2013 году (порядка 10%). Цена 2000$ за унцию означает 18% рост с текущих уровней. Вряд ли золото успеет подняться до 2000$ уже в 2013 году. Конечно, нельзя исключать, что этот уровень будет "протестирован". Однако, сомневаюсь, что вероятность этого события выше 50%", комментирует Дмитрий Михайлов, портфельный управляющий "Ренессанс Управление Активами".
В течение 2012 года цена на золото колебалась в широком диапазоне, причём незначительные максимальные уровни достигались всего дважды, в конце февраля и начале октября, при этом на уровне 1760-1780$ за унцию. В остальное время цена находилась в «медвежьем тренде», однако, долгосрочный «бычий тренд» всё же остаётся в силе. Золото находится в этом тренде уже в течение 12 лет. Рекордной планкой пока остаётся цена в 1920$, которая была преодолена в сентябре 2011 года.
В феврале 2012 года цена золота подросла в результате коррекции, которая уронила планку в конце 2011 года, тогда как в октябре оно подросло на ожиданиях и объявлении третьей программы количественного смягчения (QE3). Несмотря на это, когда эйфория по QE3 спала, золото опять начало снижаться.
"Настроение на рынке золота в среднесрочной перспективе слегка негативное. После достижения максимума в 1920$ цена уже долгое время консолидируются в диапазоне 1580-1800$, из которого пока нет потенциала выйти ни в какую сторону. Фундаментальные данные рынка указывают на снижение спроса на золото в связи с падением доходов потребителей в результате кризиса. Вероятно, что с началом роста мировой экономики, который ожидается в 2013 году, мы увидим некоторое восстановление потребления, тем более, что прогнозы пока указывают на его возможный рост. Отметка 2000$ за унцию может быть достигнута, если цены пройдут сильное сопротивление и преодолеют активные продажи на уровне 1750-1800$", - отмечает Оксана Лукичева, аналитик Банка "Открытие".
Несмотря на негативные настроения рынка, драйверов для роста предостаточно: это и ожидаемый "фискальный обрыв", который в любом исходе окажет поддержку золоту, программы США - Твист и возможный, и скорее уже ожидаемый и прогнозируемый, четвёртый раунд программы количественного смягчения.
Юлия Ониксимова, аналитик БФА, отмечает также, что другой драйвер роста — это ситуация в Еврозоне. "В зависимости от поступающего новостного фона котировки будут колебаться с тенденцией к постепенному росту в силу сохранения опасений участниками рынка. В то же время "сюрпризы" и резкие изменения будут запускать быстрый рост котировок. Цена золота в 2013 году будет во многом зависеть от ситуации в США. Мы склоняемся к мнению, что власти достигнут договорённости, и фискального обрыва не будет. Здесь два сценария развития: в случае если процесс будет постепенным, опасения не рассеются относительно будущего американской экономики, но станут менее существенными. В таком случае золото будет ощущать небольшую поддержку, продолжая слабый рост. Весной мы ожидаем в районе 1900$, к концу года при таком раскладе возможно пробитие планки в 2000$. Второй вариант развития событий - фискальный обрыв. При таком раскладе доллар будет нести в себе значительно больше рисков, вследствие чего инвесторы уйдут в золото, котировки которого продемонстрируют рост, реагируя на растущее доверие, в таком случае достижение 2000$ может быть уже к началу весны. Мы считаем такой вариант развития менее вероятным".
Несмотря на предположения многих экспертов о том, что цена на золото в следующем году пробьёт барьер в 2000$, прогнозы большинства зарубежных банков остаются консервативными.
Аналитики Commerzbank видят в качестве главного определяющего фактора цены золота - продолжение мягкой монетарной политики США и геополитическую напряжённость. Эксперты уверены, что в наступающем 2013 году отметка в 2000$ будет преодолена - возможно, даже в первом квартале 2013 года, если американские политики не смогут договориться по бюджету и не решат поднимать или нет максимальный уровень долга.
Даже если решение будет найдено, Сommerzbank всё равно уверен в росте золота – но в этом случае рост будет не таким интенсивным. В качестве дополнительных поддерживающих спрос факторов указываются долговой кризис Еврозоны и геополитические риски Ближнего Востока.
Ожиданиям роста цен на золото не мешает слабый спрос в этом году - по данным GFMS, в третьем квартале спрос на золото снизился на 11% относительно аналогичного периода прошлого года, а за 9 месяцев - на 7%.
Основные причины снижения - падение спроса на ювелирные изделия в Индии из-за высоких цен в местной валюте, и в Китае - из-за замедления развития экономики. А так как на Китай и Индию приходится половина мирового спроса в золоте, то компенсировать это снижение за счёт других регионов сложно.
Аналогичная тенденция отмечается в сегменте инвестиционного спроса - снижение по итогам квартала и 9 месяцев к году ранее при намечающихся позитивных тенденциях последних месяцев. В отличие от спроса у ювелиров, инвестиционный спрос не подвержен сезонным колебаниям, поэтому сравнение третьего квартала со вторым имеет смысл. В этой связи аналитики банка отмечают приток 136 тонн золота в фонды ETF в третьем квартале 2012 года при отсутствии притока во втором квартале.
Ленар Хафизов из "Прайм Марк" также отмечает, что главный драйвер для роста цены золота - это инвестиционный спрос. "Реальный спрос на золото уже не влияет на цену, так как он остаётся более-менее стабильным в последние годы и серьёзно не менялся примерно с 2009 года. Если посмотреть на цифры, то раньше спрос на золото в монетах и слитках составлял 83-86%, то сейчас его доля снизилась до 68%, так как эту нишу занимает ETF, чья доля составляет соответственно 32%", – считает он.
Золотые ETF, или торгуемые на бирже фонды, являются очень популярным инструментом на рынке в данный момент. К сожалению, они не доступны, напрямую, российскому инвестору из-за отсутствия соответствующей юридической базы. В России только с 1 сентября 2012 года введены биржевые ПИФы, которые могут считаться российским аналогом ETF.
Приоритетами ETF является ликвидность и долгосрочная инвестиция, тогда как большинство российских инструментов инвестирования в золото, таких как монеты, слитки, обезличенные металлические счета, недостаточно ликвидны, а другие - фьючерсы и опционы – имеют спекулятивный характер, или хеджирование.
По поводу возможных колебаний цен на золото и их влияния на финансовые и производственные планы российских компаний, Михайлов отмечает из "Ренессанс Управление Активами", что в большей степени изменения могут затронуть финансы и производство.
"В отличие от нефтяников, у которых больше половины выручки съедают НДПИ и экспортная пошлина, российские производители драгоценных металлов платят не так много налогов, и поэтому в гораздо большей степени зависят от колебаний мировых цен (ставка НДПИ по драгметаллам всего 6%, а экспортная пошлина отсутствует). На производственные планы компаний текущие колебания цен не оказывают влияния, так как предельные удельные издержки на одну унцию примерно в 2 раза ниже цены продаж", - считает он.
Благодаря этому российские производители драгметаллов являются мировыми лидерами по эффективности производства, благодаря богатой ресурсной базе извлекать золото у нас в стране дешевле, чем в других странах. Другое дело – проекты развития. При снижении цен на драгметаллы планы освоения новых месторождений могут быть отложены, а ввод новых мощностей – будет растягиваться во времени.
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
