Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
Как стало недавно известно, в сентябре этого года Объединённые Арабские Эмираты (ОАЭ) вновь экспортировали в Швейцарию большой объём золота, которое затем было отправлено в Великобританию. Данная миграция жёлтого драгметалла указывает на рост спроса в западных странах.
Таможенная служба Швейцарии опубликовала данные по импорту и экспорту товаров по итогам сентябре 2019 г. В них также содержится информация по движению жёлтого драгметалла. Дело в том, швейцарские аффинажные заводы перерабатывают почти половину мирового золота. В прошлом месяце Швейцария экспортировала в другие страны 109,47 т. золота на сумму 5,27 млрд. франков (4,789 млрд. евро).
Вот уже три месяца подряд Великобритания становится крупнейшим получателем жёлтого драгметалла из Альпийской Республики. В сентября она импортировала из Швейцарии почти 74 т., а всего же с начала текущего года в страну было ввезено уже 325 т. золота. Это связано с тем, что именно в Лондоне находятся крупнейшие ETF-фонды, акции которых обеспечены физическим драгметаллом. Это значит, что чем больше акций они продают, тем больше золота им нужно для обеспечения ценных бумаг реальным драгметаллом.
По данным Всемирного совета по золоту (World Gold Council), инвестиции в акции ETF-фондов выросли до рекордных значений. Сейчас в их резервах хранится 2.807,8 т. золота для покрытия акций физическим драгметаллом. С начала 2019 г. чистый приток золота в ETF-фонды составил 368 т.
При этом бросается в глаза уменьшение экспорта в азиатские страны. Например, Китай получил в сентябре 10 т. - снижение в 2 раза по сравнению с прошлым месяцем и годом. Франция снова получила больше золота, чем обычно, а именно: 9,4 т., хотя в августе этот объём составлял 15 т. В целом же экспорт золота из Швейцарии в сентябре вырос на +18,5% по сравнению с августом, но на -41% меньше сентября 2018 г.
Учитывая большие объёмы поставок золота в Лондон, возникает вопрос: где его взять? В этой цепочке поставок главную роль играет эмират Дубай. Именно оттуда золото поставляется в Швейцарию на дальнейшую переработку. С начала текущего года из Дубай в Швейцарию было импортировано уже 127 т. жёлтого драгметалла. Получается, что уже третий месяц подряд ОАЭ становятся крупнейшим поставщиком золота в Альпийскую Республику.
Что касается импорта, то в сентябре 2019 г. в Швейцарию было ввезено 189,33 т. золота на сумму 5,96 млрд. франков (5,4 млрд. евро) - это на -13% меньше прошлого года и на -11% меньше августа. Поставщиками непереработанного драгметалла низкого качества стали Аргентина (24 т), Перу (11 т) и Доминиканская Республика (11 т).
Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
Bank of America ожидает, что цена золота может вырасти до 6000$ за унцию уже к середине 2026 года на фоне сокращения предложения, активных покупок со стороны Центробанков и роста интереса инвесторов к защитным активам.
В 2025 году серебро продемонстрировало стремительный рост, обновив исторические максимумы и приблизившись к отметке 80$ за унцию на фоне дефицита предложения и растущего инвестиционного и промышленного спроса в мире.
Главным объектом внимания остаются золото и серебро, которые в 2025 году показали сильный рост цен. Золото обновляло исторические максимумы десятки раз и показало лучший годовой результат с конца 1970-х годов.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
