Аналитик Natixis Бернар Дадда рассматривает три возможных сценария снижения цен на золото, однако считает серьёзное падение маловероятным из-за изменившейся структуры рынка и устойчивого инвестиционного спроса.
Рынок золота продолжает снижаться: котировки опустились ниже 4000$ за унцию на фоне новостей о торговых переговорах между США и Китаем и роста фондовых индексов. Аналитики считают, что текущее падение носит коррекционный характер.
Аналитики UBS считают текущее снижение котировок золота краткосрочным и ожидают рост цены до 4200-4700 долларов за одну унцию благодаря устойчивому мировому спросу и активным покупкам Центробанков.
Аналитики Morgan Stanley прогнозируют продолжение роста цен на золото в 2025 году до 4400$ за унцию, поддерживаемое ослаблением доллара, снижением ставок ФРС и активными покупками со стороны Центральных банков разных стран и ETF.
Золото демонстрирует уверенный рост и, по ожиданиям участников конференции LBMA 2025, может приблизиться к уровню 5000$ за унцию уже в следующем году. При этом сильный инвестиционный спрос остаётся ключевым фактором.
Всемирный банк ожидает умеренный рост цен на золото и серебро в 2026 году после стремительного ралли, однако уже в 2027 году прогнозирует снижение котировок. Факторами влияния остаются инвестспрос и геополитическая напряжённость.
Citigroup и Morgan Stanley создают собственные хранилища в Лондоне, чтобы конкурировать с JPMorgan на мировом рынке золота на фоне роста цен и повышенного интереса инвесторов. Это увеличит ликвидность рынка драгметаллов.
Рынок золота вошёл в фазу охлаждения после ралли, однако фундаментальные факторы: спрос Центробанков, долговая нагрузка и политика ФРС - продолжают поддерживать долгосрочный восходящий тренд.
Золото временно консолидируется около 4000$ за унцию, однако эксперты считают, что в условиях высокой геополитической и экономической неопределённости у него сохраняется значительный долгосрочный потенциал роста.
Золото удерживается около 4000$ за унцию, и эксперты спорят, отражает ли этот уровень новую фазу роста или признаки формирующегося пузыря. Джим О’Нил отмечает, что на рынок влияют и дедолларизация, и ожидания по ставкам.
Доверительное управление - это один из способов получения прибыли с помощью вложения денежных средств в торговлю валютой или ценными бумагами, при этом всем процессом инвестирования занимается доверительный управляющий, с которым был заключён договор.
Доверительное управление является одним из способов пассивного инвестирования, чтобы увеличить доход. Единственное, что требуется от клиента - это заключить договор и затем перечислить необходимую сумму денежных средств на счёт управляющей компании. Таким образом, вы, в соответствии с заключённым договором о доверительном управлении имуществом, передаёте ценные бумаги и денежные средства, указанные в договоре, доверительному управляющему. Он, в свою очередь, управляет ими от вашего имени на фондовом рынке. Полученная в результате его действии прибыль перечисляется вам или же третьим лицам, указанным вами в договоре.
Смысл доверительного управления заключается в том, что инвестор не располагает достаточным временем или необходимыми знаниями, опытом и информацией для принятия правильных решений в сфере инвестирования денежных средств. Поэтому он передаёт право собственности (пользование, владение, распоряжение) принадлежащими ему средствами более опытному управляющему, но при этом сохраняя за собой право собственности.
Доверительное управление основано на договоре, заключённым между вами и управляющим, в котором описываются все права и обязательства сторон, инвестиционная декларация, условия вознаграждения, продолжительность доверительного управления, максимальный срок которого составляет 5 лет.
На первый взгляд вроде всё просто и безопасно. Вложили деньги, есть договор, подтверждающий это, выбрали хорошего управляющего и ждём свою прибыль. Но на практике не всё так гладко, ведь в любой сделке есть свои риски и "подводные камни".
Основным риском данного вида вложений является так называемый рыночный риск. Смысл его заключается в том, что рыночная цена переданного под управление имущества может резко упасть. К примеру, было передано под доверительное управление здание. Сегодня цены на недвижимость внезапно возросли, и сейчас тот самый момент, когда следует продавать это здание. Но вот что делать, если доверительный управляющий не торопится продавать его. В данном случае инвестору придётся полагаться на благоразумие управляющего, ведь на время действия договора он теряет право распоряжаться переданным имуществом.
Еще одним из рисков доверительного управления можно считать инвестиционный риск. Данный вид риска относится к объектам, не имеющим гарантированной прибыли (к примеру, обыкновенные акции). В данном случае инвестор рискует снижением прироста капитала или же получить, но не всё.
Следующий риск - это процентный риск. Он напрямую связан со стоимостью имущества, которое было передано в доверительное управление и возможными неблагоприятными изменениями рыночной ставки. Этот вид риска может повлиять как на стоимость имущества, так и на получение дохода с него.
Это всего лишь несколько из возможных рисков, связанных с доверительным управлением. Не зря доверительное управление считается самым рискованным видом деятельности. Ведь в конечном счёте вы можете потерять всё. Заключая договор, не стоит забывать и о защите. Периодические отчёты о действиях доверительного управляющего могут помочь собственнику обезопасить себя от возможных рисков потери или уменьшения его активов.
Ещё одним методом защиты от риска потери инвестиций - это залог. Залог предоставлен доверительным управляющим в качестве гарантирования возмещения им убытков, которые могут возникнуть во время действия договора.
Следует отметить, что из всех видов доверительного управления самым рискованным является управление ценными бумагами и деньгами. Компании, занимающиеся доверительным управлением деньгами и ценными бумагами, предлагают инвесторам несколько видов стратегий по управлению их активами. Выбранный тип стратегий напрямую зависит от желаний инвесторов. Вернее от его целей, то есть от степени доходов с инвестируемой суммы и уровень риска, который он может допустить.
Одна из таких стратегий известна как рациональная. В данном случае целью клиента является сохранение его денежных средств от инфляции. Суть данной стратегии заключается в том, что портфель инвестора состоит из ценных бумаг, у которых небольшая степень доходности. В большинстве случаев это муниципальные или же государственные облигации. Данный вид инвестиций обеспечит вкладчику постоянный доход. Приобретение облигаций с бОльшим риском ограничено в объёме и не должено превышать порог 30% от стоимости активов, переданных в управление.
Следующая стратегия более универсальна. Данный вид стратегии выбирают те клиенты, цели которых не ограничены только сохранением денежных средств от инфляции, а направлены на их приумножение. В этом случае инвестиционный портфель составлен в равных долях из ликвидных акций крупных компаний, а также из инструментов с фиксированным доходом.
Третью по очереди стратегию называют агрессивной. Её целью является получение максимального дохода. Данный вид стратегии отличается от остальных максимальной доходностью, но и высокими рисками. Инвестиционный портфель агрессивной стратегии создан из активов, чья стоимость изменяется более сильно. Вложение денежных средств в такого рода инвестирования очень рискованно, и есть большая вероятность полностью потерять свои инвестиции. Да и факт злоупотребления денежными средствами управляющим доказать практически невозможно.
Аналитики UBS прогнозируют рост цены золота до 4700$ за унцию на фоне снижения ставок ФРС, ослабления доллара и повышенного спроса со стороны инвесторов и центробанков. С начала 2025 года золото подорожало более чем на 60%.
Золото подорожало выше 4200$ за унцию, а привычные объяснения — инфляция, ослабление доллара и страх пузыря ИИ — не раскрывают всей картины. По мнению Morgan Stanley, ключевым драйвером роста стал глобальный финансовый сдвиг.
Сектор драгметаллов переживает рост, но аналитики считают, что перспективы золота выглядят значительно устойчивее по сравнению с серебром, платиной и палладием. Аналитик Рукайя Ибрагим из BCA Research подтверждает этот тезис.
Несостоявшийся прорыв золота выше 3400$ за унцию и стабильный рынок труда могут удержать цены в текущем диапазоне в краткосрочной перспективе. Тем не менее у золота сохраняется значительный потенциал роста в этом году.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
