Рынок золота должен работать на полную мощность, чтобы цены достигли 3000$ за унцию к 2025 году, что маловероятно, по мнению одного из аналитиков рынка драгоценных металлов. Ситуация в США будет влиять на драгметаллы.
Цена на золото снизилась после победы Трампа, и это связано не только с личностью кандидата, но и с самой политической партией, в то время как глобальный спрос на серебро со стороны солнечной энергетики продолжает расти.
Серебро за последний год изо всех сил старается не отставать от золота, которое установило несколько новых рекордных максимумов, в то время как его «серебряный» родственник оставался ниже отметки 30$ за унцию.
После месяцев выступлений, опросов, дебатов и спекуляций в США наконец-то состоялись выборы президента. Американцы отправились на избирательные участки, чтобы выбрать между Дональдом Трампом и Камалой Харрис.
Финансовые рынки в целом положительно отреагировали на избрание Дональда Трампа на второй срок: курс биткоина достиг нового исторического максимума, а фондовые рынки открылись с ростом. Драгметаллы резко просели.
Переизбрание Дональда Трампа вызвало неоднозначную реакцию в Европе, где лидеры опасаются обострения экономических отношений и возможного торгового конфликта с США. Европа сильно зависит от Штатов.
Рынок криптовалют с ликованием отреагировал на переизбрание Трампа, которого называют «крипто-президентом», ведь ожидается, что его политика принесёт нормативную ясность и повысит легитимность этого класса активов.
Цены на золото упали с 2800$ до 2500$ за унцию, вызвав обеспокоенность инвесторов, несмотря на сохранение долгосрочных факторов поддержки рынка. Аналитики связывают снижение с укреплением доллара США.
В 2024 году мировой рынок серебра столкнётся с дефицитом четвёртый год подряд, чему способствует рекордный спрос со стороны промышленного сектора и оживление ювелирного рынка. При этом добыча серебра вырастет лишь на 1%.
Золото переживает удачный год, достигнув рекордной отметки в 2790$ за унцию, что на 40% выше по сравнению с минимумами февраля, однако, по мнению одного аналитика, среднесрочный восходящий тренд был нарушен.
Власти Вьетнама планируют создать биржу по торговле золотом, когда получится выполнить все необходимые условия, заявила Нгуен Тхи Хонг, глава Государственного банка Вьетнама. Это важно для внутреннего рынка золота.
Аналитика: готовьтесь к «бегству от риска» в доллар и золото
29 апреля 2019
Цена золота последние 2 месяца корректировалась на фоне роста фондового рынка США и миграции капиталов в «рисковые активы», после того как ФРС сигнализировала о приостановлении цикла подъёма ставок и возможном новой «количественном смягчении» во втором полугодии 2019 г.
Трамп регулярно критикует ФРС и призывает их снизить ставки. На этом фоне доллар начали продавать и вкладывать деньги в «активы риска» — акции, сырьё и бумаги развивающихся стран.
Однако эта волна подошла к своему завершению: доллар на прошлой неделе показал признаки силы и пробил многомесячные максимумы к целому спектру валют. И что особенно интересно — на фоне сильного доллара стабилизировалось и начало расти золото, а вместе с ним подросли и цены на золотые монеты. Отпускная стоимость золотых "Георгиев" в Банке России за пару дней подскочила с 21.600 до 22.200 рублей за монету.
В прошедшую пятницу Америка удивила сильными данными по росту ВВП — неожиданные 3,2% роста в годовом исчислении в первом квартале 2019 г. Снижение налогов, инициированное Трампом, похоже, сыграло большую роль в стимулировании экономической активности в США.
Америка выглядит «светлым пятном» на фоне рецессии в остальных регионах мира. Экономическая статистика из Германии и Южной Кореи показывает худшую динамику за 10 лет (т.е., со времени с прошедшего кризиса). Ситуация в Италии и Франции ещё хуже — и это уже вызвало социально-политическую напряжённость: в Италии сменилась власть, пришли «евроскептики», а во Франции рейтинг Макрона упал ниже 10%, а уличным бунтовщикам в «жёлтых жилетах» симпатизируют 70% населения. Существующая архитектура Еврозоны («одна валюта — 27 суверенных долгов»), ставит судьбу евро в зависимость от политического консенсуса в отношении дальнейшей политики ЕЦБ.
Смена политических сил и установок в ключевых странах еврозоны — таких как Германия, Франция и Италия — может подорвать всю конструкцию. Да, доходность итальянских и испанских государственных 10-летних долгов пока ещё колеблется около 2%. Но ВСЕ понимают, что на эти бумаги уже давно нет свободного рынка — их единственный «конечный покупатель» — ЕЦБ. И если он уйдёт с рынка, доходность этих бумаг может достигнуть и 20%, и 120%.
Такая же ситуация в Японии: местный Центробанк затарился долговыми бумагами родного правительства в объёме свыше 200% ВВП. Все понимают, что это уже не рынок долговых бумаг, а директивное финансирование правительства с «печатного станка». ЕЦБ и Банк Японии уничтожили свободный рынок долговых бумаг, и теперь судьба этих бумаг целиком зависит от их политических решений. Это уже подрывает доверие к финансовой системе и её институтам.
Политика нулевых ставок привела к тому, что европейские и японские банки пустились во все тяжкие и в поисках доходности и стали скупать подряд всякий неликвид, вроде пахотных земель (для последующей сдачи фермерам в лизинг под 5% годовых), и высоко рискованные облигации развивающихся стран типа Турции, по которым сейчас «маячит» дефолт. Это может стать одним из триггеров кризиса ликвидности.
На этом фоне действительно крупный капитал постепенно перетекает в доллар США и американские рынки (и долговой, и фондовый), которые пока остаются единственным действительно рынком, где ценообразование пока ещё определяется не политической волей одного игрока. В добавок ко всему, ставка ФРС 2,5% делает американские бумаги более доходными, что не оставляет никакого резона парковать деньги в Европе с её нулевыми ставками. Проблема в том, что дальнейший рост доллара может вызвать цепную реакцию распродаж «активов риска», которые покупались на заёмные доллары.
Например, активами риска считаются сырьё и долговые бумаги развивающихся стран, таких как Турция. В Турции сейчас долговой кризис, перешедший уже в валютный — 40% девальвации лиры к доллару за последние месяцы. Что если эта паника перекинется на другие долговые рынки? Российский рубль и ОФЗ являются ещё одной категорией активов риска.
Сейчас размер левериджа очень большой: мировой долг составляет 250 триллионов долларов или свыше 300% мирового ВВП. Закредитованы все — особенно те, кто бурно рос. В Китае закредитованность домохозяйств за последние 10 лет выросла в 4 раза. Долговая нагрузка американского корпоративного сектора выросла почти в 2 раза.
В 2021 г. созреют к погашению (или пролонгации) корпоративные бонды на сумму 2 триллиона долларов. Это также может стать причиной кризиса ликвидности — и неконтролируемого роста процентных ставок. Для «успокоения» которых придётся залить рынок «свежей» эмиссией. Как на это отреагирует цена золота? Примерно так же, как в период с 2007 по 2011 гг., когда котировки золота выросли с $650 до $1900 долларов за тройскую унцию.
Совокупные долги, номинированные в долларах США за пределами Америки на конец 2018 г. превышали 12$ трлн. Это доллары, которые были взяты в долг и конвертированы в локальные валюты и вложены в различные активы. Эти доллары рано или поздно придётся откупать обратно для погашения долгов. ФРС придётся очень постараться, чтобы курс доллара при очередной панике в Европе и Азии не улетел вверх в космическую даль. Постараться = напечатать ещё больше долларов.
По совокупности выше описанных факторов, мы в скором времени ожидаем новую волну «бегства от риска», которая может привести к существенному укреплению доллара к спектру валют, на фоне распродаж на «периферии» глобальной финансовой системы. Однако укрепление доллара на этот раз НЕ приведёт к снижению цены золота: рынками двигают ожидания, кризис ликвидности создаёт ожидания новой эмиссии.
Цена золота уже отметила локальный минимум и пока, вероятнее всего, будет «отмерять время» до августа, когда начнётся сезон сильного спроса на физическое золото в Азии. До этого времени мы ожидаем продолжение консолидации в диапазоне 1250-1350 долларов за унцию, которая, впрочем, может завершиться и раньше.
Цена монет «Георгий Победоносец» из золота колеблется в диапазоне 22.000-23.000 рублей — и это пока рубль стабилен и крепок. Периоды длительной стабильности часто завершаются резкими обвалами процентов на 10-15% за несколько дней. Предугадать этот момент заранее почти невозможно. Но можно попытаться подготовиться и подстраховаться. Например, покупкой наличного золота в виде монет. Мы считаем, что предпосылки для этого созрели. Следите за котировками!
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
