Несостоявшийся прорыв золота выше 3400$ за унцию и стабильный рынок труда могут удержать цены в текущем диапазоне в краткосрочной перспективе. Тем не менее у золота сохраняется значительный потенциал роста в этом году.
Разочаровывающие экономические данные подняли цены на золото до максимума за четыре недели. Однако, по мнению одного из рыночных стратегов, апрельский рекорд в 3500$ может оказаться пиком - по крайней мере, на текущем этапе.
Инвесторы проявляют растущий интерес к серебру на фоне экономической нестабильности и ожиданий снижения ставок ФРС, что может привести к росту цен до 40$ за унцию. При этом золото остаётся важным защитным активом.
Серебро закрепилось выше отметки 34$ за унцию, привлекая внимание инвесторов на фоне заявлений Роберта Кийосаки о его потенциале утроиться в цене к 2025 году. Рост цен поддерживается высоким промышленным спросом.
Июльские фьючерсы на серебро на бирже Comex в четверг достигли 13-летнего максимума, превысив отметку в 36 долларов за унцию. Это произошло вслед за уверенным техническим прорывом вверх, зафиксированным в понедельник.
Цены на золото резко выросли на фоне ослабления доллара, неопределённости в торговых отношениях между США и Китаем и сохраняющегося спроса со стороны инвесторов и Центробанков. Интерес к золоту остаётся высоким.
Цены на золото продолжают консолидироваться выше отметки 3300$. Однако, по мнению одного из банков, рост - это лишь вопрос времени, поскольку экономическая неопределённость стимулирует спрос со стороны инвесторов.
Золото завершило неделю на рекордно высоком уровне выше 3400 долларов за одну унцию, благодаря росту спроса на защитные активы на фоне конфликта на Ближнем Востоке. Инвесторы также ожидают сигналов от ФРС США.
Bank of America прогнозирует рост цен на золото до 4000$ в течение следующих 12 месяцев на фоне растущего инвестиционного спроса и фискальной нестабильности в США. Аналитики считают, что золото остаётся востребованным активом.
Правительство США отходит на второй план на мировой арене, сосредотачиваясь на внутреннем развитии страны. И хотя Европа берёт на себя больше ответственности, инвесторы могут ожидать некоторой волатильности, пока мир привыкает к новому глобальному лидерству. Этот факт, по мнению одного из управляющих инвестфондом, продолжит поддерживать цены на золото.
В интервью Kitco News Аксель Мерк, главный инвестиционный директор и основатель Merk Investments, отметил, что мир явно меняется, и формируются новые балансы сил, поскольку инвесторы пытаются ориентироваться в условиях глобальной торговой войны и возможной валютной войны, а капитал начинает возвращаться в Европу.
Рост европейских акций начался в среду после того, как будущий канцлер Германии Фридрих Мерц объявил о заключении исторической сделки по увеличению расходов на оборону и инфраструктуру. Ранее на этой неделе Евросоюз представил план по выделению почти 800 миллиардов евро на оборонные нужды, а правительство Великобритании на прошлой неделе заявило, что увеличит расходы на оборону на 6 миллиардов фунтов в год, что составит 2,5% ВВП к 2027 году.
«Ещё несколько дней назад в Европе всё разваливалось, но теперь европейские акции взлетели вверх на фоне ожиданий масштабных стимулирующих расходов», - сказал он.
Мерк добавил, что хотя у Европы есть возможности увеличить расходы на укрепление армии и инфраструктуры, это не меняет общей картины - глобальные дефицитные траты продолжают расти, что подпитывает популизм и неопределённость.
«США больше не играют роль мирового полицейского, и хотя это создало некоторые проблемы, были и положительные побочные эффекты для мировой экономики. Но сейчас на поверхность выходят совершенно новые факторы. Нас ждёт более волатильная эпоха. Эпоха менее эффективная. Эпоха с большими дефицитами», - сказал он. - «Трудно сказать, как всё сложится, но я считаю, что одна из причин, почему люди покупают золото, - это именно такие риски. Этот спрос не гарантирует, что цены будут расти и дальше, но всё больше людей определённо хотят иметь немного золота как страховку».
Хотя США делают ставку на внутреннюю политику, Мерк отметил, что он не ожидает утраты долларом статуса резервной валюты. Он добавил, что у США самодостаточная экономика с устойчивой средой для привлечения капитала.
«То, что европейцы собираются потратить триллион долларов, не означает, что рынки капитала вдруг начнут работать намного лучше. Я не думаю, что доллар США полностью вытеснят из мировых событий», - сказал он.
По словам Мерка, многополярный валютный мир обеспечит глобальную поддержку золоту, но он также ожидает, что внутренний инвестиционный спрос продолжит расти. Слабый экономический рост, по его мнению, продолжит поддерживать цены на золото, поскольку Федеральная резервная система будет вынуждена снижать процентные ставки.
Рынки уже закладывают в цены два снижения ставок в этом году, так как данные ФРБ Атланты показали сокращение экономического роста на 2,4% в первом квартале; ещё две недели назад региональный банк ожидал роста экономики на 2,3%.
Мерк отметил, что пока рано судить, удастся ли США избежать рецессии, но добавил, что эта неопределённость будет давить на настроения инвесторов. По его словам, в таких условиях нет явных победителей.
«Побеждает сложный, диверсифицированный инвестор, потому что в традиционном портфеле активов нет полностью безопасных вложений. Когда смотришь на валютные рынки, проигравшим оказывается тот, кто копит деньги, потому что правительства продолжат тратить с дефицитным бюджетом. Когда покупательная способность денег уменьшается, жизнь продолжается, но люди всё чаще голосуют за популистов, потому что чувствуют, что что-то не так, и думают, что политик, который им что-то пообещает, всё исправит», - сказал он.
Что касается рынка золота, Мерк отметил, что инвесторы, похоже, начинают больше диверсифицировать свои инвестпортфели. Активы под управлением биржевого фонда Merk Investments, обеспеченного физическим золотом, выросли на 200$ млн. с начала этого года.
Мерк рассказал, что в конце 2024 года общие чистые активы ETF составляли почти 1,2$ млрд., а за первые два месяца нового года они выросли до 1,4$ млрд.
Хотя Мерк настроен оптимистично относительно золота, он отметил, что главный риск для этого драгметалла - его собственный рост. С ценами на золото выше 2900$ за унцию рынок вырос более чем на 11% с начала 2025 года.
Золото завершило неделю на рекордно высоком уровне выше 3400 долларов за одну унцию, благодаря росту спроса на защитные активы на фоне конфликта на Ближнем Востоке. Инвесторы также ожидают сигналов от ФРС США.
Несостоявшийся прорыв золота выше 3400$ за унцию и стабильный рынок труда могут удержать цены в текущем диапазоне в краткосрочной перспективе. Тем не менее у золота сохраняется значительный потенциал роста в этом году.
Согласно отчёту Всемирного инвестиционного совета по платине (WPIC), в 2025 году рынок платины вновь столкнётся с серьёзным дефицитом предложения на фоне устойчивого спроса и снижения добычи, особенно в Южной Африке.
Аналитики из Incrementum прогнозируют, что цена золота может вырасти до 4800$ к 2030 году, а в оптимистичном сценарии - до 8900$, учитывая растущую инфляцию, геополитическую нестабильность и потенциальное ослабление доллара.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
