Выборы 2024 года в США вызывают много споров о том, кто из кандидатов будет лучше для финансовых рынков. Один из инвесторов-миллиардеров предупредил о негативном влиянии администрации Харрис на стоимость активов.
Рынок золота продолжает покорять новые максимумы: цены превысили отметку 2600$ за одну унцию. Серебро подхватывает новый импульс, но аналитическая компания Capital Economics считает, что оно останется в тени золота.
Резкое снижение процентной ставки Федрезерва США на 50 базисных пунктов на прошлой неделе вызвало много споров и разговоров среди аналитиков. Многие экономисты ожидали менее агрессивного подхода.
Банк России 23 сентября 2024 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Ёжик в тумане» номиналом 3 рубля. С лицевой и оборотной сторон монеты по окружности имеется выступающий кант.
После достижения рекордных максимумов за последние шесть дней рынок золота приостановил рост из-за технического давления продаж перед выходными. Инвесторы не должны исключать возможную коррекцию цен.
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Золото стало одним из самых успешных активов 2024 года, неоднократно поднимаясь до новых рекордных отметок на фоне ухудшения экономических условий и безостановочного печатания долговых обязательств.
В начале месяца аналитики предупреждали инвесторов о том, что сентябрь может быть сложным месяцем для рынка драгметаллов. Но сейчас можно сказать, что по крайней мере в этом году это сезонное проклятие было снято.
Недавний рост серебра остался незамеченным на фоне ценового ралли золота. Серебро, которое служит как защитным активом, так и важным материалом для промышленного использования, поднялось более чем на 36% в этом году.
Высокие цены на золото могут снизить спрос во время праздничной недели в Китае, а рынок драгметаллов страны сталкивается с возможностью нулевого роста в 2024 году. При этом серебро демонстрирует лучшие результаты.
Прошедшая неделя сложилась позитивно для рынков золота и серебра, цены которых выросли на фоне слабости доллара США. Доходности казначейских облигаций США снижались. Косвенную поддержку золоту оказало резкое падение цен на криптовалюты, которые для части спекулятивных частных инвесторов уже являются актуальным альтернативным активом, оттянувшим на себя часть потоков.
Позиция Народного банка Китая (PBOC), запретившего локальным финансовым институтам операции с криптовалютами, а также заявления из США по поводу небезопасности и неэкологичности использования криптовалют снимают вопрос о том, могут ли криптовалюты заменить драгоценные металлы с точки зрения инструмента сбережений. Протокол ФРС США показал приверженность регулятора мягкой денежно-кредитной политике.
Рынки драгоценных металлов платиновой группы показали негативную динамику под влиянием технических продаж. Традиционная Платиновая неделя в Лондоне подтвердила дефицит платиноидов, но участники отмечали значительную перекупленность металлов, что вылилось в снижение цен. Текущая неделя отметится множеством выступлений представителей регуляторов и публикацией уточнённых данных по ВВП США. Завершение месяца может привести к ребалансировке портфелей крупными инвесторами, что повысит волатильность.
Согласно опубликованному протоколу майского заседания ФРС США, регулятор в ближайшие месяцы может столкнуться с необходимостью скорректировать инструменты, используемые для поддержания базовой ставки в пределах запланированного диапазона, если стоимость однодневных займов на открытом рынке продолжит снижаться. Члены ФРС также выслушали на заседании подробное изложение плюсов и минусов перевода оказываемой рынкам поддержки в постоянный режим.
Несмотря на заверения в продолжении мягкой денежно-кредитной политики, некоторые представители ФРС США ожидают, что регулятор начнёт сокращать ежемесячные покупки активов на сумму $120 млрд. в декабре 2021 г. в случае существенного прогресса в борьбе с безработицей. Сильный отчёт о создании рабочих мест в мае может подтвердить данную тенденцию.
Следующее заседание Комитета по открытому рынку ФРС США состоится 16 июня. В ходе заседания ФРС обновит прогнозы роста, инфляции, безработицы и соответствующей траектории изменения базовой процентной ставки овернайт, которая в настоящее время находится вблизи нулевой отметки. Глава ЕЦБ Кристин Лагард сообщила, что ЕЦБ ещё слишком рано обсуждать, какой будет денежно-кредитная политика после завершения программы экстренной скупки активов (PEPP) на сумму 1,85 трлн. евро. Таким образом, Лагард отвергла призывы некоторых коллег рассмотреть вопрос о сокращении покупки облигаций и подтвердила приверженность программе стимулирования как минимум до марта 2022 г. Следующее заседание ЕЦБ состоится 10 июня, в ходе которого чиновники намерены обсудить корректировку программы PEPP на фоне улучшения перспектив роста экономики и повышения доходности облигаций.
Запасы золота в золотовалютном резерве Банка России по состоянию на 1 мая 2021 г. составили 2292,3 тонн (22,2% от общего объёма золотовалютных резервов), сократившись на 3,1 тонны за месяц. ЦБ РФ пока не планирует возвращаться с покупками на внутренний рынок золота.
На прошедшей неделе цены на золото стремились пройти сильный уровень сопротивления $1900/унц. По мере приближения к этому уровню рост замедлился, но рынок сохранял высокую волатильность. Цены на серебро в прошедший период вырастали до $28,75/унц в корреляции с рынком золота, после чего рынок понизился к $27,90/унц. Сохраняется относительно высокая волатильность цен. Соотношение цен между золотом и серебром составляет 67,73 (среднее значение за 5 лет - 79,5). Соотношение платина/серебро составляет 42,25 (среднее значение за 5 лет - 57). По данным Refinitive, объёмы средств под управлением крупнейших ETF, инвестирующих в золото и серебро, за прошедший период выросли на 0,5% и 0,9% соответственно.
Цены на платину за неделю снизились $1250/унц до $1180/унц, под влиянием спекулятивных продаж на фоне общей коррекции вниз на рынках металлов после объявления китайских властей о необходимости борьбы с ростом цен на сырьё. Спред между золотом и платиной расширился до $713/унц, между палладием и платиной сузился до $1617/унц. Цены на палладий на прошедшей неделе корректировались вниз от уровня $2935/унц до $2770/унц под влиянием сокращения спекулятивных позиций в металле.
Платиновая неделя в Лондоне отметилась новыми прогнозами. Банк UBS сохранил перспективу положительной динамики цен на рынке палладия и ожидает роста цен на металл до $3100/унц в течение 2021 г. Банк также отмечает, что замещение палладия платиной в автомобильной промышленности продолжится, но увеличение дефицита палладия на рынке приведёт к недостаточности поставок металла из наземных запасов.
Компания Johnson Matthey отметила, что в 2021 г. мировые рынки палладия и родия продолжат испытывать дефицит предложения, а на рынке платины возобновится избыток металла. Дефицит палладия вырастет до 829 тыс. унций против 728 тыс. унций в 2020 г., а избыток платины составит 615 тыс. унций против дефицита в 669 тыс. унций в 2020 г. Инвестиционный спрос в платине по оценке компании снизится. В ближайшем будущем Johnson Matthey ожидает увеличения предложения платиноидов после решения производственных проблем компанией Anglo American Platinum (Amplats) в ЮАР и «Норникелем» в России.
Агентство Metals Focus ожидает, что дефицит на рынке палладия в 2021 г. составит 1,07 млн. унций, а цены в среднем за год вырастут до $3000/унц. Дефицит на рынке платины в 2021 г. оценивается в символические 68 тыс. унций, а среднегодовая стоимость металла может составить $1200/унц. Оба металла получают поддержку от ужесточения стандартов по автомобильным выхлопам, а также восстановления мировой экономики. По данным Refinitive, за прошедший период вложения в крупнейшие ETF, инвестирующие в платину и палладий, снизились на 0,2% и 0,5% соответственно.
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Аналитики французского банка Societe Generale считают, что золото стоит особняком во всём сырьевом секторе, и сейчас жёлтый драгметалл составляет 100% их товарного портфеля, так как у него хорошие перспективы.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
