Аналитик Natixis Бернар Дадда рассматривает три возможных сценария снижения цен на золото, однако считает серьёзное падение маловероятным из-за изменившейся структуры рынка и устойчивого инвестиционного спроса.
Аналитики UBS считают текущее снижение котировок золота краткосрочным и ожидают рост цены до 4200-4700 долларов за одну унцию благодаря устойчивому мировому спросу и активным покупкам Центробанков.
Золото демонстрирует уверенный рост и, по ожиданиям участников конференции LBMA 2025, может приблизиться к уровню 5000$ за унцию уже в следующем году. При этом сильный инвестиционный спрос остаётся ключевым фактором.
Всемирный банк ожидает умеренный рост цен на золото и серебро в 2026 году после стремительного ралли, однако уже в 2027 году прогнозирует снижение котировок. Факторами влияния остаются инвестспрос и геополитическая напряжённость.
Рынок золота вошёл в фазу охлаждения после ралли, однако фундаментальные факторы: спрос Центробанков, долговая нагрузка и политика ФРС - продолжают поддерживать долгосрочный восходящий тренд.
Золото удерживается около 4000$ за унцию, и эксперты спорят, отражает ли этот уровень новую фазу роста или признаки формирующегося пузыря. Джим О’Нил отмечает, что на рынок влияют и дедолларизация, и ожидания по ставкам.
Citigroup и Morgan Stanley создают собственные хранилища в Лондоне, чтобы конкурировать с JPMorgan на мировом рынке золота на фоне роста цен и повышенного интереса инвесторов. Это увеличит ликвидность рынка драгметаллов.
Золото временно консолидируется около 4000$ за унцию, однако эксперты считают, что в условиях высокой геополитической и экономической неопределённости у него сохраняется значительный долгосрочный потенциал роста.
Золото консолидируется ниже отметки в 4000$, однако аналитики ING ожидают новый рост цен благодаря снижению ставок ФРС, устойчивому спросу инвесторов и активным покупкам Центробанков. Средняя цена золота может достичь 4100$.
Золото преодолело 4100$, демонстрируя новый импульс после двухнедельной коррекции, что может стать сигналом для инвесторов о начале нового ралли. Аналитики отмечают высокую волатильность и благоприятные фундаментальные показатели.
Кому может подойти инвестирование в золото и серебро в условиях, когда Центральные банки проводят политику низких процентных ставок? Чтобы ответить на этот вопрос, необходимо понять, к какому типу инвесторов вы относитесь.
Дело в том, что при инвестировании в драгоценные металлы необходимо определить свою цель. Как и в любом деле, тут важно понять своё предпочтение. Кто-то готов рисковать и вложить весь свой капитал для получения максимальной прибыли, а кому-то важна гарантия сохранения капитала при инвестировании. Некоторые инвесторы могут вложить сразу большую сумму денег, а у кого-то есть возможность инвестировать частями, но каждый месяц. Ситуация у всех разная, поэтому важно понять, к какому типу инвесторов вы относитесь.
Стоит подчеркнуть, что золото является очень надёжным и безопасным средством для инвестирования капитала, так как жёлтый драгметалл имеет многотысячную историю существования в качестве средства платежа и обмена. Его ценность сохраняется на протяжении длительного промежутка времени, несмотря ни на какие финансовые кризисы.
Диверсификация
Инвесторы должны помнить, что золото не подходит для краткосрочных спекуляций с целью извлечения быстрой прибыли. Это прежде всего долгосрочное инвестирование с целью сохранения сбережений в условиях нестабильной финансовой и политической обстановки в стране и/или мире. Многие эксперты советуют инвестировать в драгметаллы от 10% до 20% своего капитала. Некоторые инвесторы покупают только золото, так как курсы других драгоценных металлов очень волатильны и не дают желаемой стабильности.
Есть мнение, что инвестиции в драгметаллы тоже необходимо диверсифицировать. Это значит, что 70% должно быть вложено в золото, 20% в серебро, а в платину и палладий по 5%. Такая комбинация гарантирует максимальное сохранение капитала благодаря большей части золота. Другие драгметаллы при таком варианте могут принести хорошую доходность в случае их резкого роста.
Слитки или монеты?
В целом не так важно, что купят инвесторы - монеты или слитки, так как содержание драгметалла в них останется неизменным. Однако, в России пока выгоднее покупать золотые монеты, так как на них не распространяется НДС. Нужно понимать, что инвестиционные монеты не имеют коллекционной составляющей. Стоимость коллекционных монет гораздо выше из-за их исторической ценности. Они не всегда подходят для инвестирования. Продать их затем будет гораздо сложнее.
Для инвестирования лучше покупать классические инвестиционные монеты массой 1 унция, так как они самые ликвидные, а значит их можно будет легко продать в любой стране мира для получения бумажных денег этого государства. Для сохранения крупных сумм денег подойдут также золотые слитки, но их затем сложнее продать. Слиток нельзя разделить на мелкие части. Поэтому самым оптимальным вариантом для частных инвесторов остаются золотые монеты разных стран мира. Например, австрийский «Филармоникер», южноафриканский «Крюгерранд», американский «Золотой орёл» и канадский «Кленовый лист».
Аналитики UBS прогнозируют рост цены золота до 4700$ за унцию на фоне снижения ставок ФРС, ослабления доллара и повышенного спроса со стороны инвесторов и центробанков. С начала 2025 года золото подорожало более чем на 60%.
Золото подорожало выше 4200$ за унцию, а привычные объяснения — инфляция, ослабление доллара и страх пузыря ИИ — не раскрывают всей картины. По мнению Morgan Stanley, ключевым драйвером роста стал глобальный финансовый сдвиг.
Сектор драгметаллов переживает рост, но аналитики считают, что перспективы золота выглядят значительно устойчивее по сравнению с серебром, платиной и палладием. Аналитик Рукайя Ибрагим из BCA Research подтверждает этот тезис.
Несостоявшийся прорыв золота выше 3400$ за унцию и стабильный рынок труда могут удержать цены в текущем диапазоне в краткосрочной перспективе. Тем не менее у золота сохраняется значительный потенциал роста в этом году.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
