Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Аналитики банка CIBC ожидают, что политика Дональда Трампа, включая инфляционные давления, тарифы и геополитическую неопределённость, продолжит поддерживать рост цен на золото и серебро в новом 2025 году.
Питер Шифф прогнозирует, что цены на золото больше не опустятся ниже 2000$ за унцию, ожидая их дальнейший рост. В то же время он раскритиковал предложение сенатора Луммис перевести часть золотых резервов США в биткоин.
Поскольку экономика Китая оказывает непропорционально большое влияние на сырьевые товары, резкое замедление роста, вероятно, полностью нарушит глобальный рынок, отмечает Игорь Исаев, глава аналитического отдела Mind Money.
Журналист Мишель Макори из Kitco News взяла недавно интервью у Питера Буквара, директора по инвестициям в Bleakley Advisory Group, во время которого они обсудили текущую ситуацию на рынке золота и серебра.
Буквар крайне положительно относится к драгоценным металлам, основываясь на своём прогнозе по инфляции и росту: «Инфляция не является временной. И это будет самым важным фактором, определяющим направление развития экономики и рынков. Я не ожидаю возврата к уровню, который был до COVID».
По мнению отраслевого эксперта, золото может удвоиться в цене, как только Федеральная резервная система США начнёт повышать процентные ставки для борьбы с более высокой, чем ожидалось, инфляцией. По словам Буквара, серебро может снова вырасти до максимума в 50 долларов за унцию или даже превзойти его.
Эта упрямая инфляция заставляет Центральные банки по всему миру начинать ужесточать денежно-кредитную политику, сказал он. Следующим важным шагом, по его словам, будет повышение процентных ставок, и это, вероятно, будет иметь значительные последствия: «Сейчас мы находимся на пороге глобального ужесточения, и каким бы медленным оно ни было, оно будет иметь большое влияние». По этому поводу Буквар говорит следующее: «С 2010 года каждая значительная коррекция рынка совпадала с окончанием QE. Так что я не питаю иллюзий и думаю, что ФРС и другие Центральные банки ужесточат монетарную политику, и никаких проблем не будет».
По его словам, акции золотодобывающих компаний также являются перспективными в настоящее время. «Акции горнодобывающих компаний очень дешёвые, но они не пользуются спросом, несмотря на хорошие дивиденды», - сказал эксперт по инвестициям. «Если мы подумаем о хороших горнодобывающих компаниях, у которых устойчивые общие затраты составляют 800$ или даже 900$, и которые могут продавать золото за 1800$, то это довольно большая норма прибыли, которой у этих компаний не было уже долгое время».
Перспективы золота
Ян Телфер, бывший председатель Goldcorp Inc., рассказал в интервью аналитической компании Stansberry Research о своей оценке неубедительного развития цен на золото в настоящее время и о текущем положении золотодобывающих компаний.
Во время интервью многолетний эксперт рынка драгметаллов рассказал о том, что в настоящее время краткосрочные инвесторы вкладывают средства в криптовалюты вместо жёлтого драгметалла, а долгосрочные инвесторы разочаровались в золоте. Слабый рост числа рабочих мест в США - ещё одна причина неутешительных показателей цены золота, сказал он.
«Сочетание краткосрочных и долгосрочных факторов» вредит цене золота, «и я не уверен, что ситуация изменится в ближайшее время», - сказал Телфер. Он сказал, что его целевая цена золота не превышает 2500$ в свете этих сохраняющихся факторов. В целом, однако, он продолжает делать большие ставки на драгоценный металл, и значительная часть его портфеля находится именно в золоте.
Что касается стоимости серебра, Телфер сказал, что он не ожидает роста цен на «белый драгметалл» до трёхзначных цифр.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
