Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Аналитики банка CIBC ожидают, что политика Дональда Трампа, включая инфляционные давления, тарифы и геополитическую неопределённость, продолжит поддерживать рост цен на золото и серебро в новом 2025 году.
Питер Шифф прогнозирует, что цены на золото больше не опустятся ниже 2000$ за унцию, ожидая их дальнейший рост. В то же время он раскритиковал предложение сенатора Луммис перевести часть золотых резервов США в биткоин.
Низкие процентные ставки и высокая инфляция - всё это помогает, в частности, государству выбраться из долгов. Но почему цена золота не растёт на этом фоне? Свою точку зрения по этому поводу высказал Рудольф Бреннер, управляющий директор компании Philoro.
В течение длительного времени Центральные банки утверждали, что рост инфляции - это лишь временное явление. Это мнение стало аргументом в пользу сохранения процентных ставок на рекордно низком уровне и выжидательной позиции перед ужесточением денежно-кредитной политики. Сейчас почти каждый день появляются новые ужасающие новости о росте потребительских цен.
Резкий рост цен на энергоносители и нехватка многих промежуточных продуктов в обрабатывающей промышленности в настоящее время также вызывают стремительный рост стоимости товаров для повседневного потребления. Недавно мы наблюдали двузначный процентный рост цен за очень короткое время, например, на продукты питания, энергоносители и электронику.
И всё же предполагаемый и фактический взрыв цен, похоже, не находит адекватного отражения в официальных показателях инфляции, несмотря на значительный рост индексов потребительских цен. И цена золота также ведёт себя не так, как многие ожидают от неё в сложившихся условиях.
В интервью австрийской программе Fellner! LIVE Рудольф Бреннер, управляющий директор Philoro Edelmetalle GmbH, объясняет, почему реалистично представленные официальные темпы инфляции не отвечают интересам лиц, определяющих денежно-кредитную политику. «Тогда им пришлось бы повысить процентные ставки. А если процентные ставки будут повышены, то они не смогут сократить расходы. И именно этим они сейчас и занимаются»,- говорит Бреннер.
Логика в этом есть: государству не нужно ничего платить за заимствования (отсутствие или отрицательный процент по государственным облигациям), но реальная стоимость существующего долга уменьшается с ростом инфляции (девальвация валюты). «Центральные банкиры с нетерпением ждали этого сценария. Нужно только надеяться на то, что этот процесс не выйдет из-под контроля. Политики также желали этого, потому что инфляцию в управляемых пределах можно продать как рост»,- говорит Бреннер. В конце концов, инфляция также способствует росту валового внутреннего продукта (ВВП).
Но почему же цена золота не растёт, хотя этот актив должен получать поддержку от высокой инфляции? Директор Philoro подчеркивает, что в основном инфляционные ожидания играют роль в динамике золота. По его мнению, предполагаемое ожидание лишь временной инфляции, а также инвестиции в акции, которые по-прежнему пользуются высоким спросом, замедляют возможный рост цены золота. «Инфляционные ожидания будут расти, и это также будет способствовать росту цен на золото»,- сказал Бреннер. Сильно отрицательная реальная процентная ставка и (объявленные) покупки золота Центральными банками (например, Польши) также будут способствовать этому в долгосрочной перспективе.
Биткоин заменит доллар
Информационное агентство Kitco News взяло интервью у Гарета Соловэя, главного рыночного стратега IntheMoneyStocks.com, на саммите Future Blockchain Summit в Дубае, во время которого они обсудили прогнозы относительно будущего криптовалют и драгоценных металлов.
По словам торгового эксперта, он считает, что политика Центральных банков приведёт к краху денежной системы, за которым должна последовать перезагрузка: «Чего я действительно ожидаю, так это полного краха денежной системы. Поэтому придётся перезагрузиться. И я думаю, что то, через что мы пройдём как страна, как мир, будет таким же плохим, как Великая депрессия 1930-х годов, если не хуже, чем в 1929 году, это будет катастрофа. Но из его пыли биткоин и криптовалюты восстанут и станут будущим нового общества»,- сказал Соловэй.
Помимо криптовалют, золото и сырьевые товары в целом также должны выиграть от такого развития событий. При сценарии, подобном тому, который описывает Соловэй, золото должно быть выше 5000 долларов США за унцию, а биткоин - выше 500.000 долларов США.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
