Инвестиционный банк JP Morgan Chase & Co. является крупнейшим игроком на американском рынке драгоценных металлов. Как стало известно, в течение 2020 года банк смог заработать на золоте 1$ млрд., а также получить выгоду от дефицита жёлтого драгметалла на бирже COMEX.
Среди американских банков JP Morgan является самым главным игроком на внутреннем рынке золота и серебра. Это стало возможным после поглощения банка Bear Stearns во время финансового кризиса в 2008 году. Теперь JP Morgan имеет большое влияние на американском рынке деривативов (форварды, фьючерсы, опционы, свопы). Например, на конец июня 2020 года он стал держателем деривативов на сумму 52,6 трлн. долларов. На втором месте находится Goldman Sachs с объёмом 43,3 трлн. долларов. По словам банкиров, позиции по деривативам в значительной степени хеджируются встречными сделками.
По сообщению агентства Reuters, с начала текущего года JP Morgan смог заработать 1$ млрд. на торговле, хранении и финансировании сделок с драгметаллами. Банк смог усилить свои позиции и получает теперь половину всей прибыли на американском рынке драгметаллов. При этом большая часть его прибыли приходится именно на сделки с золотом. До недавнего времени ещё никогда прежде ни один банк не зарабатывал в течение года более 600$ млн. с помощью драгметаллов.
Стоит также сказать, что банк JP Morgan смог получить выгоду от дефицита золота на фьючерсной бирже COMEX весной и летом этого года. Дело в том, что он владеет крупнейшим складом золота на этой бирже. По состоянию на 19 ноября 2020 года там хранилось 415 т. золота - это 35% от всего складского запаса биржи. Из этого объёма 102 т. принадлежат непосредственно банку, а остальная часть хранится в управлении по поручению клиентов.
Перспективы золота
По мнению аналитиков Commerzbank, текущая коррекция золота может ещё продолжиться. Отметка 1800$ станет уровнем поддержки, затем цена должна стабилизироваться.
Но в целом в банке оптимистично настроены по поводу дальнейших перспектив жёлтого драгметалла, так как ситуация в мировой экономике не изменилась в лучшую сторону. Долговая нагрузка в мире в ближайшее время никуда не денется. Более того, Центральные банки будут и дальше печатать деньги для поддержания экономик своих стран. Низкие процентные ставки будут также выступать в качестве поддерживающего фактора для рынка золота.
По словам банкиров, после длительной консолидации цена золота снова продолжит свой рост, хотя этого роста надо будет ещё дождаться. И начнётся он с низких уровней. Поэтому долгосрочные инвесторы используют каждую коррекцию для наращивания своих позиций в жёлтом драгметалле.
Центральные банки продолжают активно наращивать золотые резервы, а лидерами закупок в 2026 году остаются Польша и Китай. Россия и Турция сокращают золотые запасы, тогда как Южная Корея, Намибия и другие страны заявляют о новых планах по золоту.
Разбираем, почему в СССР с 1947 по 1954 годы ежегодно снижались государственные цены на продовольствие и промтовары. Рассказываем о денежной реформе 1947 года и механизме планового снижения себестоимости товаров.
Рынок золота в июне 2026 года застыл в зоне консолидации около 4300-4500$ в ожидании первого заседания ФРС под руководством нового главы Кевина Уорша, которое может либо продолжить давление на металл, либо дать импульс к росту.
Швейцарский банк UBS ожидает, что цена золота может достичь 5500 долларов за одну унцию к концу 2026 года на фоне продолжающихся покупок со стороны центральных банков, высокого госдолга и диверсификации резервов.
Для Трампа золото - это не просто эстетика или инвестиция, а целое мировоззрение: символ власти, надёжности и недоверия к бумажным деньгам, подкреплённое его первыми успешными сделками ещё в 1970-х годах.
Несмотря на недавнее снижение цен, золото сохраняет сильные долгосрочные перспективы благодаря спросу как на защитный актив и инструмент диверсификации. Аналитики HSBC отмечают рост волатильности.
В мире, где новости пестрят экономическими качелями, инфляцией и геополитикой, люди всё чаще ищут «тихую гавань» для своих сбережений. И вот тут на сцену выходит золото как надёжный способ сохранить свои сбережения.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
