29 мая 2019
Президент США Д.Трамп в ходе пресс-конференции с президентом Японии С.Абэ сообщил о неготовности заключить сделку с Китаем, что усилило негативные ожидания рынка. При этом Д.Трамп на выходных вновь посетовал на политику ФРС США, указав, что она не даёт американской экономике раскрыть свой потенциал, а вышедшие слабые экономические данные укрепляют уверенность рынка в снижении ставок ФРС США во втором полугодии 2019 г.
Опубликованный протокол последнего заседания ФРС США показал, что большинство представителей регулятора согласны с тем, что текущая денежная политика вполне отвечает потребностям американской экономики, и они готовы применить подход более длительного ожидания, чтобы определиться с будущей денежной политикой. Ситуация на Ближнем Востоке становится всё более напряженной, так как США отправили войска в этот регион, а это всё более угрожает мирному сосуществованию ближневосточных государств.
В Великобритании премьер-министр Т.Мэй в прошлую пятницу подала в отставку, не успев договориться об условиях выхода Британии из ЕС. В ходе выборов в Европарламент прирост голосов показали партии, проводящие политику против объединенной Европы. Вышеуказанные факторы оказывают значительную поддержку рынку золота, однако, пока не дают импульса к развитию динамики в растущем тренде.
В прошедший период запасы в золотых ETF-фондах подросли, а запасы в ETF-фондах остальных драгоценных металлов продолжали сокращаться. По данным отчёта CFTC, за 21 мая 2019 г. наблюдался значительный прирост длинных позиций в золоте, серебре и платине.
Цены на золото и серебро в Шанхае на SGE на прошедшей неделе выросли, а стоимость платины понизилась, что привело к резкому росту объёмов торгов. Курс юаня к доллару США немного укрепился.
По данным статистического бюро, нетто-импорт золота из Гонконга в Китай в апреле 2019 г. вырос на 20,5% к марту 2019 г. и составил 43,837 т. Премии на поставку физического золота в Китае в конце прошлой недели выросли до +$12,0/+14,0/унция, так как спрос увеличился из-за понизившихся цен. По предварительным оценкам, спрос на золото в Китае во 2 и 3 кварталах останется слабым за счёт снижения интереса к ювелирным изделиям. Однако, инвестиционный спрос останется высоким, особенно в случае значительного снижения на китайском фондовом рынке.
На прошедшей неделе цены на золото снижались до уровня 1270$ за унцию, после чего вновь вернулись к уровню 1284$ под влиянием увеличения рисков экономической и политической нестабильности в мире. При этом рынку пока не удаётся преодолеть вверх сильный уровень сопротивления $1290-1300.
Цены на серебро на прошедшей неделе снижались к уровню 14,375$, после чего восстановились к уровню $14,6, после чего вновь понизились к уровню $14,47 в корреляции с рынком золота. Отношение золота к серебру составляет 88,06 пунктов. Отношение платины к серебру составляет 56,05 пунктов.
Рынок платины на прошедшей неделе понизился от уровня 819$ к уровню 797,5$ в ожидании снижения промышленного спроса из-за возможной рецессии в мировой экономике. В настоящее время наблюдается коррекция цен вверх, но проход вниз сильного уровня поддержки 800$ снижает потенциал дальнейшего роста цен. Спрэд между золотом и платиной составляет +$479/унция. Спрэд между платиной и палладием составляет - $530,5/унция.
Фьючерсный рынок палладия на прошедшей неделе вновь показал высокую волатильность в диапазоне 1302-1334$ под влиянием спекулятивных операций. Эскалация торговой войны в совокупности с падающим спросом на автомобили в Китае оказывает негативное влияние на рынок палладия.
Автор: Лукичева Оксана Ивановна, аналитик банка "Открытие"
На прошедшей неделе рынки драгоценных металлов снижались под влиянием решения ФРС США оставить процентные ставки без изменений в ходе последнего заседания. Но воскресное заявление Трампа увеличило политические риски.
На прошедшей неделе цены на драгоценные металлы показали значительное снижение под влиянием укрепления курса доллара США. По данным МВФ, Центральные банки продолжали покупать золото в апреле 2019 г.
В прошедший период цены на драгметаллы показали значительный рост, за исключением показавших отрицательную динамику цен на платину. Курс доллара США приостановил укрепление, а американский фондовый рынок снижался.
На прошедшей неделе цены на золото и палладий выросли, а рынки серебра и платины понизились. Президент США Трамп вновь потряс инвесторов, повысив с 10 мая пошлины на импорт товаров из Китая на сумму $200 млрд.
За последние 30 лет рынок драгоценных металлов очень сильно поменялся. В наши дни большое значение для драгметаллов играют технологическая отрасль и электроника. Они стали важной частью спроса на металлы.
Банк России 8 мая 2019 года выпустил в обращение памятную серебряную монету «Усадьба Асеевых, г. Тамбов» из серии «Памятники архитектуры России» номиналом 3 рубля. Тираж монеты ограниченный для всего мира.
Канадская компания Gold Hunt начинает с 1 июня 2019 года игру по поиску сокровищ, состоящего из золота и серебра. Gold Hunt представляет интересы десяти компаний, которые были восхищены идеей организовать такую игру.
Монетный двор Австралии выпустил по заказу правительства Тувалу памятную серебряную монету, посвящённую Джеймсу Тиберию Кирку, одному из главных героев знаменитого фантастического сериала «Звёздный путь».
Вьетнам является одной из стран в мире, жители которой предпочитают делать свои повседневные платежи исключительно с помощью наличных денег и золота. Но это не нравится властям страны. Они хотят изменить ситуацию.
Банк России выпустил 3 июня 2019 года в обращение золотую памятную монету «70 лет установления дипломатических отношений с КНР» номиналом 50 руб. Монета будет интересна коллекционерам благодаря малому тиражу.
По данным Всемирного совета по золоту, домохозяйства Индии владеют от 24.000 до 25.000 тонн золота. Стоимость этого объёма по текущим ценам составляет примерно 1,1 трлн. долларов, что соответствует 40% от ВВП страны.
Как стало недавно известно, в США формируется новая инициатива по принятию закона, который обязывал бы провести полную и независимую проверку золотого запаса страны. Лишь в 2013 г. проводился аудит, но он был выборочный.
Всемирный совет по золоту опубликовал список стран, владеющих золотом. Помимо России и Китая золотые резервы увеличила также Индия. По данным WGC, мировые резервы выросли на 47 т. по сравнению с предыдущим месяцем.
Инвестиции в драгоценные металлы имеют много преимуществ, которых нет у других активов: физическое золото и серебро находятся за пределами финансовой системы, не имеют рисков контрагента и выполняют роль убежища.
Венесуэла снова не смогла выполнить условия своп-сделки по золоту с немецким Deutsche Bank. Подобный случай уже происходил с этим же банком в 2017 г. Золотой запас Венесуэлы продолжает уменьшаться.
В Совете Федерации готовятся к принятию решения об отмене НДС на покупку слитков золота. Если решение всё-таки будет принято, то спрос на жёлтый драгметалл вырастет, как ожидают в Минфине России, до 50 тонн в год.
Президент США Дональд Трамп пригрозил Китаю ввести новые таможенные пошлины на китайские товары с пятницы 10 мая, так как он не доволен тем, как продвигаются переговоры по торговому соглашению.
Центробанк Турции продолжает проводить политику увеличения золотых резервов страны, уменьшая при этом в них долю американского доллара. Это видно из данных по итогам апреля 2019 г. Тенденция будет сохраняться дальше.
Многие инвесторы думают, что США и Китай подпишут скоро соглашение о взаимной торговле, и торговый конфликт прекратится. Но эта надежда отдаляется всё дальше. Теперь Дональд Трамп будет давить на Европу.
В феврале этого года США экспортировали 31,5 т. жёлтого драгметалла. Большая часть из этого объёма была отправлена в Великобританию в виде инвестиционного золота. Из-за укрепления доллара цена золота снова под давлением.
Конъюнктура мирового рынка находится в режиме ожидания. Сюда же стоит добавить серьёзные политические разногласия между некоторыми странами мира. Цена золота получает хорошую поддержку для восстановления.
Как стало недавно известно, официальные золотые резервы Китая выросли в апреле этого года на 480.000 унций. Таким образом, Центральный банк КНР купил рекордное количество золота с июня 2016 г.
Как стало недавно известно, золотой запас Китая вырос по итогам мая текущего года на 510.000 унций - это больше, чем месяцем ранее. С января этого года китайские резервы золота выросли на более, чем 2 млн. унций.
По данным ЦБ России, золотые резервы страны выросли в апреле 2019 года на 15 тонн. С начала этого года ЦБ РФ купил уже более 71 тонны золота. Таким образом, Россия является лидером по покупке драгметалла для резервов.
Золотой запас Сербии вырос с 2012 года на 7 т. и составляет теперь 20,8 т. Об этом рассказал глава Центрального банка этой балканской страны. Власти Сербии продолжат политику наращивания золотых резервов государства.