На рынке золота наблюдается одно из самых спокойных «бычьих» ралли за всю историю, когда цены скачут от одного исторического максимума к другому, но инвесторы больше не должны игнорировать этот важный драгоценный металл.
Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. На рынке золотых монет наблюдаются продажи.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Компания Costco объявила в декабре о том, что в 3 квартале 2023 года она продала золота на сумму более 100$ млн. По некоторым оценкам, теперь Costco зарабатывает на продаже золота от 100 до 200 миллионов долларов в месяц.
Общественное мнение о биткоине за последние годы заметно изменилось: криптовалютные активы теперь поддерживают одни из крупнейших управляющих активами компании на планете. Кто вообще покупает биткоин?
Ювелирный ритейлер Pandora объявил о серьёзных изменениях в своей стратегии поиска материалов, решив использовать только переработанное серебро и золото для производства своей популярной линии украшений.
Россия рассматривает возможность отмены экспортных пошлин на золото, поскольку страна стремится увеличить доходы за счёт оживления судоходства. Россия находится на втором месте по добыче золота в мире.
Недавний рост цен на золото в значительной степени объясняется геополитической напряжённостью и экономической неопределённостью, однако аналитик Лобо Тиггре считает, что есть и другие катализаторы роста цен.
Многие традиционные корреляции исчезли, поскольку цена на золото достигла рекордных отметок за последние два месяца. Многие эксперты считают, что у рынка всё ещё есть значительный потенциал, но не все так думают.
Доминирующий статус доллара США в качестве резервной валюты, скорее всего, сохранится, поскольку даже самая обсуждаемая альтернатива - китайский юань - не рассматривается в качестве надёжной альтернативы.
Цена золота может показать в следующем 2022 году хороший рост после не впечатляющего текущего года. Такое мнение озвучили аналитики инвестиционной компании BlackRock Inc. В пользу этой оценки говорит сочетание реальных процентных ставок, динамики доллара США и спроса на защитные активы.
Золото «сейчас кажется относительно непопулярным активом», - объясняет Эви Хамбро, - и это негативное настроение инвесторов означает больше вероятности роста цены, чем падения в будущем 2022 году.
Стоимость жёлтого драгметалла снизилась на 6% в 2021 году, достигнув первого годового снижения за последние три года. «Исторически сложилось так, что в периоды, когда настроения инвесторов по отношению к золоту и акциям золотодобытчиков очень негативны, обычно возникают возможности для покупки этих активов», - сказал Хамбро.
Инфляция также должна сыграть в пользу золота: «В настоящее время мы наблюдаем сильные инфляционные процессы, что заставляет нас полагать, что инфляционные ожидания продолжат расти до 2022 года». По словам Хамбро, реальные процентные ставки являются ключевым фактором для золота, который, в свою очередь, будет определяться процентными ставками и инфляционными ожиданиями.
Поскольку рынки акций всё ещё находятся вблизи исторических максимумов, а риск продолжения пандемии всё ещё высок, BlackRock видит веские основания для покупки золота с целью диверсификации инвестиционного портфеля.
Прогноз от ABN AMRO
Голландский банк ABN AMRO опубликовал свой новый прогноз по золоту. В банке считают, что цены на золото в ближайшие годы останутся на более низком уровне. Ожидается, что в конце 2022 года цена золота достигнет 1500 долларов США за унцию, а в конце 2023 года - только 1300$.
Причины «медвежьего» прогноза:
- Ужесточение монетарной политики: Центробанки стремятся теперь к ужесточение, а не смягчению своей политики. Ужесточение денежно-кредитной политики, как правило, негативно сказывается на цене золота, в том числе и потому, что доходность государственных облигаций имеет тенденцию к росту. Некоторые Центральные банки уже начали ужесточение, и многие, вероятно, последуют их примеру в 2022 году;
- Рост 2-летней доходности в США: ожидается рост реальной 2-летней доходности в США. Здесь важно знать два аспекта. Во-первых, доходность двухлетних государственных облигаций США, вероятно, вырастет несколько больше, чем ожидают рынки в настоящее время. Кроме того, ослабнет инфляционное давление;
- Кроме того, банк ожидает дальнейшего укрепления доллара США, особенно по отношению к валютам, в отношении которых Центральные банки начнут ужесточение лишь позднее. Рост курса доллара США, как правило, негативно сказывается на цене золота;
- Ещё одна опасность для золота заключается в том, что инвесторы по-прежнему удерживают длинные позиции по золоту в большом объёме, что влечёт за собой риск того, что возможная продажа этих позиций окажет значительное давление на стоимость драгметалла.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
