Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Аналитики банка CIBC ожидают, что политика Дональда Трампа, включая инфляционные давления, тарифы и геополитическую неопределённость, продолжит поддерживать рост цен на золото и серебро в новом 2025 году.
Питер Шифф прогнозирует, что цены на золото больше не опустятся ниже 2000$ за унцию, ожидая их дальнейший рост. В то же время он раскритиковал предложение сенатора Луммис перевести часть золотых резервов США в биткоин.
Поскольку экономика Китая оказывает непропорционально большое влияние на сырьевые товары, резкое замедление роста, вероятно, полностью нарушит глобальный рынок, отмечает Игорь Исаев, глава аналитического отдела Mind Money.
Продолжающийся мировой энергетический кризис и надвигающийся энергетический коллапс поднимут цену золота до новых максимумов. Вопрос в данном случае заключается не в том, если, а в том, когда.
И если мы посмотрим на данные по энергоносителям, то это «когда», похоже, быстро приближается. Поэтому инвесторы в драгоценные металлы должны понимать эту энергетическую динамику, поскольку именно она будет основным фактором, определяющим стоимость жёлтого драгметалла и серебра в будущем.
Перспективы золота
Стоимость золота начала новую торговую неделю с небольшого роста: в понедельник одна унция на спотовом рынке стоила 1822$, что соответствует 1593 евро. Серебро котировалось на уровне 23,09$ или 20,18 евро. Недавно евро укрепился по отношению к доллару США.
На этой неделе будет опубликовано несколько важных отчётов. Например, во вторник будет опубликован немецкий индекс ZEW. В рамках ежемесячного отчёта около 300 аналитиков и институциональных инвесторов, а также финансовых экспертов опрашиваются об их среднесрочных ожиданиях относительно развития экономики и рынка капитала.
В США будет опубликован индекс Empire State Index, который отражает экономические прогнозы производственных компаний штата Нью-Йорк. В среду будут опубликованы новые данные с рынка жилья США (начало строительства жилья, разрешения на строительство в декабре). В четверг последуют данные по продажам существующих домов. Затем также будут объявлены еженедельные данные по рынку труда США (первичные заявки на пособие по безработице).
Корпоративные новости на этой неделе будут более насыщенными. Среди прочих, Bank of America, Goldman Sachs (все во вторник), Alcoa, Morgan Stanley, Procter & Gamble, United Airlines (среда) и American Airlines, Neflix (четверг) представят показатели деловой активности за четвёртый квартал 2021 года. На следующей неделе будут опубликованы квартальные отчёты многочисленных американских технологических компаний (например, Apple, IBM, AT&T, Microsoft, Tesla).
Недавно банковский сектор США снова представил хорошие данные. Однако JP Morgan Chase & Co, крупнейший инвестиционный банк, предупредил о росте расходов и снижении коэффициента собственного капитала в ближайшие месяцы. В качестве причин назывались резкий рост расходов на персонал и затраты на инвестиции в новые технологии. Повышенное резервирование рисков в связи с коронакризисом также было тяжёлым бременем.
В последнее время цена золота развивалась в направлении, противоположном ослаблению цен на фондовых рынках (цена на золото стабилизировалась выше 1800$). Рост неопределённости среди инвесторов может снова привести к повышению спроса на золото в течение ближайших недель и, таким образом, оказать положительное влияние на цену золота. Особенно если корпоративные отчёты окажутся слабее ожиданий по всем показателям.
Ведь это может вновь оказать влияние на ожидания в отношении денежно-кредитной политики США и несколько приглушить фантазии о повышении процентных ставок. К этому добавляется ужесточение риторики в украинском конфликте между ЕС и Россией. В прошлом геополитические кризисы обычно оказывали лишь очень краткосрочное влияние на стоимость золота.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
