10 апреля 2019
Это ОЧЕНЬ много для одной недели, и скорее всего, говорит о том, что с ценами ниже 1300$ за тройскую унцию золото скоро распрощаемся навсегда. А цены на золотые монеты скоро возобновят свой феерический рост. Почему так важно следить за поведением крупных хеджеров на бирже? Потому что они инсайдеры и маркет-мейкеры — наиболее информированные игроки на бирже. Они, в отличие от спекулянтов, не гонятся за трендом — они его сами формируют. Они покупают на снижении цены, и продают на его росте. Они покупают физический металл и хеджируют покупку «короткими» позициями на бирже в фьючерсах и опционах. Вследствие этого, они, как правило, всегда в чистой «короткой» позиции на бирже. Их крупные покупки на бирже, как правило, означают только одно: что дальнейшее снижение цены либо ограничено, либо маловероятно.
С другой стороны, у хеджеров всё ещё чистая короткая позиция в размере 154 тыс. контрактов золота. Как мы уже говорили, она практически всегда короткая, но её размер может варьироваться от 0 до 500 тысяч контрактов. Очень редко нетто-позиция хеджеров становится положительной — такое было в конце 1990-х, когда золото колебалось в диапазоне 250-300 долларов за унцию, готовясь к мощному тренду вверх в нулевых.
Чистая длинная позиция у хеджеров — впервые за 20 лет — наблюдалась ещё и в августе-сентябре 2018 г., когда цена золота ненадолго нырнула ниже 1200 долларов за унцию. Мы тогда писали, что это с высокой вероятностью означает, что ниже уровня минимума 1161$, который отметился 16 августа 2018 г., цена скорей всего уже не уйдёт.
По совокупности факторов — пока ещё значительная короткая позиция хеджеров, наступающий спад физического спроса в Азии в летний сезон и крупные покупки ниже отметки 1300$ — мы полагаем, что цена продолжит консолидацию в сужающемся диапазоне 1280-1350 долларов, со всё более высокими локальными минимумами. Мы видим большую вероятность того, что где-то во втором полугодии 2019 г. на цене золота начнется БОЛЬШОЙ ТРЕНД, завершение которого мы видим в 2021 г. и на уровне цены примерно 1900-2000 долларов за унцию, с которого начнётся относительно глубокая коррекция с «дном» в 2022 г.
Недавно вышла информация и о том, что за покупками золота был замечен Банк Китая, который купил 11 тонн золота за последние 4 месяца. Это не так много, но в совокупности с российским и рядом других Центробанков, оказывает поддержку цене . У нас есть основания полагать, что официальные покупки золота Китаем намного масштабнее (и намного крупнее российских) — не менее 500 тонн в год — если судить по тому, какой объём золота ежегодно «мигрирует» из хранилищ в Лондоне и Цюрихе в Гонконг, выступающий «воротами» в континентальный Китай. Впрочем, китайцы не заинтересованы поднимать вокруг этого шумиху и «гнать волну». Во-первых, это не в их стиле, а во-вторых, зачем разгонять цену актива, который постепенно аккумулируешь?
На исходе 2-й мировой войны Америка владела 80% мирового золотого запаса. Это стало следствием 2-х разрушительных войн в Европе и бегства капитала в Новый свет. Если в Китай / Гонконг через некоторое время из Нью-Йорка переместится глобальная столица капитала — а это похоже на то — не стоит удивляться и тому, что там в ближайшие 10-15 лет будет аккумулирована львиная доля мировых запасов золота. Но в ближайшие годы Америка пока сохранит своё лидерство: мировая столица капитала определяется не столько размером экономики страны-резидента этой столицы, сколько доверием инвесторов к этой стране, к её рынкам капитала, к её долговым бумагам, к стабильности и предсказуемости её политической и судебной системы, к прозрачности и понятности правил игры.
Всем этим, несмотря на размер своей экономики, Китай похвастать пока ещё не может. С другой стороны, медленно, но верно происходит эрозия доверия к США, помимо всего прочего, ввиду ожесточающегося политического противостояния между Трампом и представителями традиционного истеблишмента, контролирующими все ведущие СМИ и значительную часть гос. аппарата и «разведовательного сообщества».
В последующие 10-15 лет мы, вероятнее всего, будем наблюдать постепенный «переход» мирового лидерства из Северной Америки в Азию. Этот переходный период будет сопровождаться пертурбациями на финансовых рынках, торговыми и финансовыми войнами, и, как следствие, повышением роли золота в мировой финансовой системе.
Впрочем, у нас есть возможность стать самому себе Центробанком путем создания своего личного / семейного золотого запаса — он Вам точно пригодится. Тем более, что благодаря всё ещё крепкому рублю, рублёвая цена на монеты «Георгий Победоносец» (50 руб. / золото 7,78 гр) всё ещё ниже 23.000 руб. Следите за нашими котировками!
Материал подготовлен компанией «Золотой Запас»
Контакты:
Москва, Пресненская набережная 12, Башня «Федерация-Запад»
Тел.: +7 (499) 553-08-82 | E-mail: info@zolotoy-zapas.ru
Ожидания от апреля 2019: пик укрепления курса рубля пройден, в апреле курс доллара развернётся вверх и вновь пробьёт уровень 67, а золото продолжит консолидацию в диапазоне от 1250 до 1350 долларов за одну унцию.
Цена золота в пятницу в очередной раз "нырнула" ниже отметки 1300 долларов за одну тройскую унцию в очередной коррекционной волне. В целом, происходящее на рынке золота вполне закономерно и предсказуемо.
Для многих инвесторов главный вопрос заключается в том, какую форму физического золота выгоднее покупать: слитки или монеты. В этой статье мы расскажем о преимуществах золотых монет при инвестициях в золото.
Совсем недавно в Германии было проведено исследование, которое показало, что немецкие домохозяйства владеют 8.900 т. золота. На данный момент это рекордное значение за всё время ведения статистики.
В рамках конференции по добыче полезных ископаемых аналитик Клод Бегет рассказал в интервью Kitco News, почему надёжность золота в качестве валюты в долгосрочной перспективе будет иметь большое значение.
Американский инвестиционный банк Morgan Stanley опубликовал обновлённый прогноз по золоту с учётом недавних новостей от ФРС США. Аналитики банка заняли нейтральную позицию в отношении перспектив жёлтого драгметалла.
На Лондонском рынке золота торгуются золотые слитки, которые соответствуют определённым требованиям к качеству. Для частных инвесторов плюс в том, что слитки золота с сертификатом LBMA всегда высокого качества.
Одним из преимуществ золота как инвестиционного металла является его ликвидность. Любой инвестор может избавиться от части своего золота и продать его на так называемом вторичном рынке, мгновенно возвращая вложенную сумму.
Монетный двор США опубликовал недавно данные по продажам популярной инвестиционной монеты "Золотой орёл" по итогам марта 2019 г. Из них следует, что продажи этой монеты по весу в унциях снова показали снижение.
Согласно прогнозу Всемирного банка, по итогам текущего 2019 года стоимость золота должна вырасти на 3,2%. Главными драйверами роста станут высокий спрос на драгметалл и длительная пауза ФРС с повышением процентных ставок.
Весна 2019-го года была отмечена большим количеством экзотических монет, которые поступили в продажу. Речь идёт об изделиях из золота и серебра, как российских, так и зарубежных. Цены на них тоже очень разные.
По мнению аналитиков Metals Focus, несмотря на то, что показатели рынка золотых инвестмонет в США за последние два года были очень сдержанными, начало текущего года позволяет ожидать восстановления рынка инвестиций.
Как стало недавно известно, монетный двор США смог реализовать в апреле этого года всего 8.500 унций золотой монеты "Американский орёл", а также 6.500 шт. монеты "Буффало". Продажи серебра оказались лучше.
Вот уже несколько лет подряд цена золота торгуется на уровне чуть выше 1300$ за унцию. Отметка 1350$ стала для драгметалла непреодолимым препятствием. Что должно произойти, чтобы цена золота смогла преодолеть это сопротивление?
Монетный двор Австралии, расположенный в городе Перт, выпустил золотую памятную монету, посвящённую успешной посадке на Луну американского пилотируемого корабля "Аполлон 11" в 1969 году. Это было знаковое событие.
На 48-й Всемирной ярмарке денег, прошедшей недавно в Берлине, Австрийский монетный двор стал почётным гостем благодаря двум юбилейным событиям в этом году. Одним из таких событий является юбилей знаменитой золотой монеты.
Курс золота немного просел на минувшей неделе, опустившись с 1292 до 1291 долларов за одну тройскую унцию по сравнению с прошлой пятницей. Причиной этого стала публикация статистики по экономике США за март.
Жёлтый драгметалл подорожал на прошлой неделе до отметки 1302$ за одну унцию. Причиной этого стало то, что проблема с Brexit так и не решена. Золото получает также поддержку от других факторов. Перспективы роста хорошие.
Курс золота снизился к концу минувшей недели до 1275 долларов за одну унцию на фоне усиления американской валюты и ралли на мировых фондовых рынках. Лидером продаж стала золотая монета Австрии «Филармоникер».
Центральный банк США на минувшей неделе сделал заявление о том, что процентные ставки в этом году повышаться не будут. В этих условиях курс золота к концу недели остановился на отметке 1313 долларов за одну тройскую унцию.
Курс жёлтого драгметалла вырос до 1285 долларов за одну унцию, немного восстановив потерянные позиции после крупного падения на минувшей неделе. Лидером продаж на прошлой неделе стала золотая монета «Сеятель».
Подошёл к концу первый квартал 2019 года, в течение которого курс золота вырос на 1,1%. На минувшей неделе росту цен на жёлтый драгметалл помешало усиление позиций американской валюты и фондовой биржи.
Жёлтый драгметалл так и не смог выйти из узкого диапазона на прошлой неделе, остановившись на отметке в 1289$ за одну унцию. Слишком много негативных для цены золота факторов проявило себя одновременно.
По мнению банка Standard Chartered, решение ФРС о приостановке повышения процентных ставок должно поддержать цены на золото. Судя по всему, в 2019 г. полностью прекратится цикл повышения ставок со стороны Федрезерва.
Прошедшая неделя оказалась богатой на новости и события на рынках, главным из которых стало эпохальное решение ФРС, которое мы прогнозировали в предыдущих обзорах. Золото будет получать от него поддержку для роста.