Западные инвесторы продолжают игнорировать золото, даже когда цены на него достигают рекордных максимумов, поэтому они больше не будут активно мешать дальнейшему росту цен. Какие перспективы есть сейчас у драгметалла?
Bank of America был в числе банков, которые с самого начала придерживались «бычьих» взглядов на золото в 2024 году, и всё, что они видели в этом году, укрепило их веру, сообщает Kitco News. Что будет с золотом дальше?
На рынке золота наблюдается одно из самых спокойных «бычьих» ралли за всю историю, когда цены скачут от одного исторического максимума к другому, но инвесторы больше не должны игнорировать этот важный драгоценный металл.
По словам одного из европейских управляющих фондами, солидные экономические данные и неуступчивая инфляция заставят Федеральную резервную систему США сохранять агрессивную монетарную политику до лета 2024 года.
Дэвид Розенберг, основатель и президент компании Rosenberg Research, считает, что золото находится на пути к цене 3000$ за одну тройскую унцию или выше, и не только из-за политики ФРС, сообщает портал Market Watch.
Со своего последнего минимума в 1985$ за унцию цена золота за последние семь недель резко выросла на 320$. Очевидно, что это ралли застало большинство экспертов и инвесторов врасплох. Что теперь будет с драгметаллом?
Цена золота достигла 8 апреля нового исторического максимума, и аналитики банка UBS заявили, что есть все основания ожидать дальнейшего роста стоимости жёлтого драгметалла, говорится в статье Proactive со ссылкой на обзор банка.
Цена золота продолжает демонстрировать рекордные максимумы, как на конвейере. Многие эксперты по драгоценным металлам ломают голову над причинами такого роста. На рынке золотых монет наблюдаются продажи.
Рынок золота не обращает внимания на инфляцию и процентные ставки в США, поскольку инвесторов не волнуют альтернативные издержки в мире с беспрецедентной геополитической и экономической неопределённостью.
Компания Costco объявила в декабре о том, что в 3 квартале 2023 года она продала золота на сумму более 100$ млн. По некоторым оценкам, теперь Costco зарабатывает на продаже золота от 100 до 200 миллионов долларов в месяц.
Китай - лидер по производству и спросу на золото в мире
27 февраля 2023
Китай смог произвести 10% от мирового производства золота по итогам 2022 года. Более того, он также импортировал 37% драгметалла, добытого в мире в прошлом году. Официальные государственные резервы золота преодолели отметку в 2000 т. Теперь Китай находится на 5 месте среди стран с самыми большими золотыми запасами.
Стоит также напомнить, что, согласно отчёту Всемирного совета по золоту (WGC), эта азиатская страна является крупнейшим в мире производителем золота с 2007 года. С 2013 года КНР также является крупнейшим в мире потребителем золота, причём ежегодное потребление драгметалла выросло в 5 раз - с чуть более 375 т. в начале 1990-х годов до рекордно высокого уровня в 1347 т. в 2013 году.
Хотя импорт золота можно количественно оценить с помощью таможенных данных, Китай, тем не менее, очень осторожно относится к прозрачности своих официальных и частных золотых запасов. В течение многих лет об изменениях в резервах вообще не сообщалось.
По мере всё большего смещения геополитической оси силы с Запада на Восток, что также приводит к перемещению богатства (особенно золота), Китай становится всё более уверенным и открытым в отношении закупок и запасов золота, и в сентябре 2019 года он сообщил об очередном увеличении официальных государственных золотых запасов, хотя до этого в течение 38 месяцев царило молчание по этому вопросу. Но теперь Китай снова регулярно предоставляет данные в WGC. По мнению аналитиков WGC, Китай планирует накопить около 5000 т. золота в резервах к концу 2025 года.
Золото и Доллар
Но стремление к покупке золота не ограничивается государством. Частные инвесторы также покупают золото в рекордных количествах. С момента начала военного конфликта на Украине стал наблюдаться массовый переход сбережений из долларов США в золото - то же самое относится и к резервам Центральных банков.
Народный банк Китая продаёт валюту и ценные бумаги, деноминированные в долларах США (в основном гособлигации), и обменивает вырученные средства на физическое золото. В основном оно поступает в Китай через мировой золотой центр - Швейцарию.
В частном секторе на рынке золотых ювелирных изделий, монет и слитков также наблюдается заметная тенденция роста. Например, в 2013 году спрос на золотые украшения достиг пика в 939 т., увеличившись за 10 лет на 328%.
Девять лет спустя Китай по-прежнему является крупнейшим в мире потребителем золота, на долю которого приходится более 27% от общего мирового спроса на золотые украшения. В прошлом году этот показатель составил 571 т.
Слитки и монеты
Однако спрос частных и институциональных инвесторов на золотые слитки и монеты также показал взрывной рост, увеличившись в 18 раз - с 12 т. в 2004 году до 218 т. в 2022 году, что, помимо растущего предпочтения другим активам (недвижимость) и валютам, также связано с ростом доходов, увеличением благосостояния и популярностью золота в Китае.
Отметка 2000 т.
По оценкам WGC, за последнее десятилетие спрос на золото в Китае составлял в среднем 945 т. в год, что равно 30% от общего мирового спроса. Китай обогнал Индию по этому показателю, которая теперь находится на 2 месте.
Одним из основных факторов спроса здесь является Народный банк Китая, который за последние 30 лет пополнил свои международные резервы на 1616 т. золота. К концу 2022 года общий объём золотых резервов ЦБ Китая достиг 2011 т., при этом за последние два месяца 2022 года он приобрёл в общей сложности 62 т., согласно отчёту WGC.
Восстановление 2023
В 2023 году ожидается восстановление спроса на золото в Китае, поскольку китайская экономика приходит в себя после ограничительных коронавирусных мер. Также ожидается рост расходов китайских домохозяйств, сказал Ван Лисинь, региональный генеральный директор WGC в Китае.
Рост спроса на золото будет также обусловлен тем, что коммерческие банки всё больше внимания уделяют продажам физического золота, а инвесторы всё больше стремятся приобрести золото в качестве эффективного и стабильного хранилища стоимости и альтернативы доллару США, евро, фунту стерлингов и другим валютам, добавил он.
Недавний рост золота до новых исторических максимумов обрадовал многолетних держателей драгоценных металлов, поскольку их вера в этот класс активов подтвердилась, но он был несколько омрачён ростом курса биткоина.
Николас Фраппелл, глава отдела институциональных рынков ABC Refinery рассказал в недавнем интервью о факторах, которые, по его мнению, будут влиять на цену золота в 2024 году. На что рассчитывать инвесторам до конца года.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Цена на золото недавно достигла нового исторического максимума, приведя участников рынка золота в состояние эйфории, сообщает Investing News. Но так ли это на самом деле? Какие перспективы у золота?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
Золотых монет в мире очень много. Но не каждая монета из золота может считаться инвестиционной. При инвестировании капитала в золото необходимо сразу узнать, какие монеты подходят для этого лучше всего.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
