После шестидневного снижения цен рынок золота, похоже, вновь обретает опору: цены снова выросли выше отметки 2600$ за одну тройскую унцию. У инвесторов появилась надежда на продолжение роста.
Безрассудная неокейнсианская политика администрации Байдена-Харрис привела к продолжающейся инфляции в США и рекордному уровню задолженности. Теперь будет практически невозможно избежать рецессии в США.
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Цены на золото продемонстрировали впечатляющий рост на торгах в Нью-Йорке, поднявшись на 47,40$ до уровня 2615,20$ за декабрьские фьючерсы. Ослабление доллара способствовало укреплению драгоценного металла.
Золото всегда занимало особое место в мировой экономике. Этот драгметалл привлекал внимание цивилизаций, вдохновлял на открытия, становился причиной войн и символом власти. Однако его значение претерпело изменения.
Союзница Дональда Трампа в Сенате США разработала план, как пополнить предложенный им стратегический госрезерв биткоинов, не увеличив при этом дефицит бюджета: продать часть золота ФРС США, сообщает Bloomberg.
Последний рост напряжённости в отношениях между Россией и Украиной заставил инвесторов нервничать, поскольку угрозы ядерной войны становятся реальностью, и многие ищут дополнительные способы сохранить свои сбережения.
Азиатский спрос изменил рынок золота в этом году, приведя цены к рекордным высотам. Хотя в последнее время рынок отступил от этих пиков, влияние Азии, по прогнозам аналитиков, продолжит расти в последующие годы.
Волатильность на финансовых рынках резко возросла во вторник на фоне опасной новой эскалации конфликта между Россией и Украиной, которая встревожила инвесторов. Но позже тревога ушла, и рынки немножко успокоились.
Рекордный рост цен на золото в 2024 году натолкнулся на сопротивление на уровне 2791$ за одну тройскую унцию, после чего произошла коррекция. Неопределённость и финансовый кризис будут поддерживать драгметалл дальше.
Фьючерсы на золото продолжают впечатляющий рост, отмечая три последовательных дня повышения цен на фоне обострения глобальной напряжённости и значительных геополитических событий. Что происходит в России?
Обзор рынка драгметаллов: 30 марта - 4 апреля 2021
7 апреля 2021
Прошедшая короткая неделя стала позитивной для рынков драгоценных металлов. Некоторое спокойствие на долговом рынке и небольшое ослабление курса американской валюты оказали поддержку ценам.
Несмотря на это, рынки драгоценных металлов, особенно рынок золота, остаются чувствительны к доходностям казначейских облигаций. Кроме того, возможное принятие инфраструктурного плана Джо Байдена в США должно ускорить экономический рост, и соответственно делает защитные активы менее привлекательными для инвесторов. Отток инвесторов из ETF-фондов, вкладывающихся в золото и серебро, продолжился.
Текущая неделя обещает быть спокойной, т.к. страны Европы продолжают праздновать Пасху, а макроэкономической статистики и выступлений представителей регуляторов будет немного. Тем не менее интерес могут представлять протоколы мартовских заседаний Центральных банков и выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла. Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер сообщил, что Федеральная резервная система «далека от повышения процентных ставок на данном этапе». Этот взгляд разделяет большинство текущих членов комитета ФРС по открытым рынкам, готовых продолжить поддерживать экономику до полного восстановления от пандемии коронавируса. Он также подтвердил, что на данный момент не видит, чтобы инфляционные ожидания в США вызывали тревогу или чтобы доходность облигаций или цены на активы угрожали финансовой нестабильности.
Глава ФРБ Ричмонда Томас Баркин также сообщил, что чиновники Федеральной резервной системы с оптимизмом смотрят на экономические перспективы США, поскольку всё больше американцев вакцинируется от коронавируса, а государственная помощь доходит до домохозяйств и компаний – «и руководство регулятора не собирается мешать этому». Глава ЕЦБ Кристин Лагард в ответ на продолжающийся рост доходностей облигаций сообщила рынку, что у регулятора есть «исключительные инструменты» для реагирования. Доходность 10-летних гособлигаций Германии и Италии выросла до максимумов почти двух недель во вторник вслед за доходностью госбондов США. Темпы выкупа облигаций для сдерживания роста доходностей на прошлой неделе замедлились.
В то же время представители ЕЦБ сообщили, что ускорение инфляции в Еврозоне обусловлено рядом временных факторов, но основополагающие тренды остаются слабыми, поэтому Европейский центральный банк должен сохранять ультрамягкую политику. Среднесрочный прогноз инфляции остаётся сдержанным на фоне слабого спроса и существенной слабости рынков труда и товаров. Представленный всего три недели назад прогноз ЕЦБ о росте ВВП Еврозоны на 4% в этом году уже находится под угрозой, поскольку всплеск заболеваемости COVID-19 вынуждает правительства откладывать перезапуск экономики, говорится в комментариях члена совета управляющих ЕЦБ Йенса Вайдмана.
По данным МВФ, в феврале Центральные банки следующих государств продолжили покупать золото в резервы: Банк Казахстана приобрел 1,62 т золота (резервы 392,32 т), Банк Монголии приобрёл 200 кг золота (резервы 8,21 т), Банк Сербии купил 110 кг золота (резервы 35,86 т), Банк Узбекистана приобрёл 7,16 т (резервы 347,74 т). Банк Турции продал 11,9 т золота (резервы 701,07 т). Банк России не производил операций с золотом. Спрос на золото в азиатских хабах на прошедшей неделе оставался высоким, т.к. падение цен ниже $1700/унция приводит к активизации покупок. В Индии торговля подросла, финансовый год завершился, и дилеры вернулись к закупкам. Однако обеспокоенность по поводу возможных карантинных ограничений нарастает по мере роста заболеваемости. Дилеры понизили премии на продажу золота до $4/унц. Спрос на ювелирные изделия остаётся хорошим.
Импорт золота в Индию в марте вырос на 471% г/г до рекордных 160 т, поскольку снижение налогов на импорт и коррекция цен от максимумов привлекли розничных покупателей и ювелиров. В 1 квартале 2021 г. импорт золота составил 321 т против 124 т год назад. В феврале правительство снизило импортные пошлины на золото с 12,5% до 10,75%, чтобы повысить розничный спрос и сократить «серые» потоки металла в страну. Импорт золота в Индию в апреле может упасть ниже 100 т, поскольку ювелиры опасаются карантинных ограничений.
Рынок золота на прошедшей неделе опускался до уровня $1678/унц под влиянием укрепления курса доллара США, после чего цены вернулись к уровню $1732/унц. Фундаментальные факторы остаются негативными для золота, особенно отрицательно влияют сильный доллар, растущие доходности облигаций, позитивные экономические данные. По оценке банка HSBC, среднегодовая стоимость золота в 2021 г. может составить $1830/унц, в 2022 г. – $1800/унц.
Данные Минфина РФ показали, что производство золота в России в 2020 г. снизилось на 0,98% г/г до 340,17 т, а производство серебра сократилось на 3,1% до 965,73 т. Производство золота в январе 2021 г. упало на 5,0% г/г до 19,92 т, а производство серебра – на 5,4% г/г до 68,34 т. Цены на серебро в Чикаго на прошедшей неделе снижались до $23,85/унц, после чего восстановились до $24,95/унц в корреляции с рынком золота. Соотношение цен между золотом и серебром составляет 69,61 (среднее значение за 5 лет - 79,5). Соотношение платина/серебро составляет 48,41 (среднее значение за 5 лет - 57).
По данным Reuters, вложения в крупнейшие ETF, инвестирующие в золото и серебро, за прошедшую неделю снизились на 0,4% и 0,5% соответственно. В целом за 1 кв. 2021 г. запасы крупнейших ЕTF-фондов, инвестирующих в золото, сократились на 5,2%, а инвестирующих в серебро выросли на 6,7%. Цены на платину на прошедшей неделе протестировали уровень поддержки $1160/унц, после чего вернулись к уровню $1217/унц. Спред между золотом и платиной составляет $519/унц, между палладием и платиной – $1 456,5/унц.
Регистрация новых коммерческих автомобилей в ЕС в феврале 2021 г. выросла на 1,2 г/г. Представители автомобильной промышленности уверены в том, что единственный способ достичь углеродной нейтральности – это электрификация автомобилей. По обозначенным планам компания BMW намерена увеличить продажи аккумуляторных электромобилей (BEV) до 50% к 2030 г. в общем объёме продаж, в то время как Ford намерен продавать 100% BEV в Европе и 66% BEV во всём мире к 2030 г. В соответствии с этими планами уже в 2021 г. спрос на МПГ Европе вырастет на 470 тыс. унций (+18% г/г) по оценке Metals Focus.
В октябре 2020 г. была обнародована Техническая дорожная карта Китая 2.0, в соответствии с которой формирование будущего электрической мобильности страны должно привести к 95% BEV на дорогах страны к 2035 г. В этом году производство BEV по прогнозам увеличится на 60%, в то время как производство традиционных автомобилей, как ожидается, вырастет не более чем на 1%. При этом по оценкам производство гибридных автомобилей вырастет на 87%. Новые стандарты выбросов China 6 приведут к потреблению 3 млн унций МПГ в этом году (+13% г/г).
В Северной Америке производство легковых автомобилей, как ожидается, увеличится на 25%, причём 96% этого роста придется на гибридные автомобили, что приведёт к росту спроса на МПГ примерно на 27%. Компания Palladium Ford сокращает производство ещё на двух заводах из-за дефицита полупроводников. Потребление МПГ в автомобильной промышленности остального мира может вырасти, по оценке Metals Focus, на 24% г/г. Компании Johnson Matthey и Sibanye-Stillwater сформировали стратегическое партнёрство для определения и разработки решений по декарбонизации и более эффективному использованию критических металлов.
Цены на палладий на прошедшей неделе выросли от $2520/унц до уровня $2661,5/унц. Из-за подтопления на рудниках и снижения прогноза производства Норникелем дефицит палладия может вырасти в 2021 г. до 0,7 млн унций против ожидавшихся ранее аналитиками Fitch 0,2 млн унций. Среднегодовая стоимость металла в 2021 г. может составить $2250/унц. По данным Reuters, вложения в крупнейшие ETF, инвестирующие в платину, за прошедшую неделю не изменились, а инвестирующие в палладий, подросли на 0,3%. В целом за 1 кв. 2021 г. запасы крупнейших ЕTF-фондов, инвестирующих в платину, выросли на 0,5%, а инвестирующих в палладий понизились на 0,2%.
Аналитики прогнозируют, что цена золота достигнет 3000$ за унцию в 2025 году, несмотря на краткосрочные колебания. Влияние геополитической напряжённости, инфляции и укрепления Востока продолжат поддерживать рост цен на золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
