15 апреля 2022
Конечно, военный конфликт на территории Украины в последние несколько недель вызвал много неопределённости и побудил людей покупать золото, но и в предыдущие месяцы аргументы в пользу покупки были вескими и вполне понятными. Страх перед ускорением инфляции оказался главным мотивом для покупки драгоценных металлов. Уже довольно давно наши клиенты знают о более сильной девальвации денежных средств, чем официально сообщается. Имея золото и другие металлы в виде слитков и монет, они хотят защитить себя от этого наилучшим образом. Для меня владение золотом имеет больше смысла, чем когда-либо.
Монетарная политика ЕЦБ привела к отрицательным реальным процентным ставкам, а также принесла многим инвесторам одно: штрафные проценты на их сбережения. Те, кто хочет компенсировать высокую инфляцию, вынуждены идти на риск. Бум в секторе акций и недвижимости в течение нескольких лет - лучшее тому подтверждение.
В середине прошлого года исполнилось 50 лет со дня окончания привязки доллара к золоту, так называемого Золотого стандарта. С тех пор американская валюта основывается исключительно на уверенности в том, что она будет продолжать получать товары и услуги в обмен на доллар. Однако, учитывая взрывной рост денежной массы и горы долгов, который наблюдается с начала тысячелетия, каждый должен знать, что ничем не обеспеченные фиатные деньги - независимо от того, доллары это или евро - не подходят в качестве хранилища стоимости. В основном потому, что государства могут печатать деньги бесконечно. Учитывая две мировые войны и несколько валютных реформ, немцы вряд ли забыли, что такая монетарная политика может привести к катастрофическим последствиям. Эта «национальная память», вероятно, также является причиной сильной привязанности немцев к золоту. Золото в виде слитков или монет пережило все эти кризисы и, таким образом, зарекомендовало себя на протяжении многих поколений как антикризисное средство, актив и защита от инфляции.
В последние годы инвестиции в драгоценные металлы стали не только более популярными, но и менее сложными. Большинство покупателей физического золота просто хотят купить материальный актив, чтобы потом держать его в руках.
Это совершенно невозможно с «бумажным золотом», которое состоит только из обещания оплаты или поставки. По сути, это просто лист бумаги с написанным на нем словом «золото». Сертификаты и варранты считаются особенно проблематичными, поскольку они обычно не обеспечены физическим драгоценным металлом и даже могут потерять свою ценность, если эмитент станет неплатёжеспособным. Поэтому те, кто хочет эффективно защитить свои активы с помощью золота, должны полагаться на так называемое «инвестиционное золото» в виде слитков и монет. Особенно ликвидными являются следующие монеты: «Крюгерранд» из Южной Африки, «Кленовый лист» из Канады, «Американский Орёл» из США и «Кенгуру» из Австралии. В Европе чеканятся популярные золотые монеты «Венская филармония» из Австрии и «Британия» из Великобритании.
Как для слитков, так и для монет действует следующее правило: чем больше единица веса, тем пропорционально ниже стоимость чеканки. Поэтому идеально подходят стандартные размеры, такие как унция весом 31,1 грамма или слитки весом 100 грамм. Именно с этими продуктами инвесторы получают наибольшее количество золота за свои деньги. В принципе, инвестиции в драгоценные металлы должны состоять не из одного инвестиционного продукта, например, одного крупного слитка, а из нескольких более мелких номиналов. Это повышает гибкость в случае краткосрочных финансовых потребностей.
Физические драгоценные металлы должны быть в каждом разумно структурированном портфеле активов, при этом рекомендуется доля драгоценных металлов от 5% до 25%. Золото всегда служит основной инвестицией в физические драгоценные металлы. В зависимости от типа инвестора, общий портфель драгоценных металлов может быть дополнен серебром. Важно: в случае с драгметаллами решающую роль играет не столько доходность, сколько, прежде всего, концепция хеджирования.
В целом, я продолжаю оценивать перспективы золота как позитивные. Жёлтый драгметалл зарекомендовал себя как кризисная валюта. В долгосрочной перспективе от золота можно ожидать прежде всего одного: реального сохранения богатства. Поэтому для инвесторов, мыслящих долгосрочно, абсолютно безразлично, какие краткосрочные колебания претерпевает цена золота.
Информационный портал Kitco News, который освещает рынок драгметаллов, побеседовал на этой неделе с Альфонсо Пеккатьелло. Во время разговора они обсудили текущую ситуацию на рынке инвестиций.
Гарретт Гоггин, редактор портала Silver Stock Analyst, дал недавно интервью аналитической компании Stansberry Research, во время которого они поговорили о текущих целесообразных инвестиционных решениях.
Портал Kitco News взял недавно интервью у Фрэнка Джустра, во время которого они обсудили события на финансовом рынке, в частности, на рынке золота. Именно ФРС США заинтересована в низких ценах на золото.
Инвестиционная компания Fidelity Investments стала впервые в США предлагать накопительный пенсионный план, предлагающий биткоин в качестве опции на счетах. Под управлением компании находятся 2,7 трлн. долларов.
Президент инвесткомпании BlackRock Роб Капито предупредил, что инфляция оказывает драматическое воздействие на экономику, поскольку целое поколение теперь узнает, что значит страдать от дефицита товаров.
Цены на золото немного снизились в Азии во вторник утром после достижения отметки в 2000 долларов за унцию на предыдущей сессии, сообщает портал Investing.com. Американский доллар достиг двухлетнего максимума.
Рост цены золота с января по март 2022 года составил более 6% - это самый высокий квартальный прирост с июня 2020 года. Тогда, кстати, драгметалл подорожал более чем на 13%. Золото - это защитный актив-убежище.
Информационное агентство Bloomberg сообщило о том, что криптовалютный рынок становится всё более зрелым, а биткоин находится на пути к тому, чтобы стать мировым цифровым обеспечением.
Аналитическая компания Stansberry Research взяла недавно интервью у Криса Манчини, эксперта по драгоценным металлам, во время которого они обсудили высокую инфляцию, а также то, что она означает для цены золота.
Центральный банк Ливана проводит аудит своих золотых резервов впервые за последние тридцать лет, сообщает издание The National. За последние два года было выполнено около 20% этой трудоёмкой работы.
После начала военной операции России на территории Украины мир охватил очень неприятный кризис. Жёлтый драгметалл, скорее всего, останется востребованным не только среди инвесторов, но и Центробанков.
Австралийская банковская группа ANZ заявила, что спрос на золото, как ожидается, останется высоким во время военного конфликта на Украине. Однако в настоящее время существует «значительная премия за риск» к цене.
Аналитическая компания Stansberry Research взяла недавно интервью у Пуру Саксена, управляющего активами инвесторов, во время которого они обсудили инфляцию, сырьевые рынки и экономическую ситуацию в мире.
Компания Surbiton Associates со штаб-квартирой в Мельбурне освещает рынок золота. Недавно она выпустила отчёт, в котором говорится, что Австралия является вторым по величине производителем золота в мире.
В последние пару недель финансовые рынки перевели дух, адаптировавшись к текущему уровню геополитических рисков. Приняв как данность российско-украинский конфликт и учтя его риски. Что будет с золотом?
WGC опубликовал свой ежеквартальный отчёт «Тенденции спроса на золото» за первые три месяца текущего 2022 года. Из-за опасений эскалации военного конфликта и инфляции мировой спрос на золото резко пошёл вверх.
Хотя золото и упало с максимумов, превышающих 2000$ за одну унцию, жёлтый драгоценный металл однако держится в пределах повышенного диапазона консолидации на уровне ключевой поддержки, сообщает Kitco News.
Египет поднялся на восемь позиций вверх в новом рейтинге мировых запасов золота среди стран, составленном Всемирным советом по золоту (World Gold Council). Страна увеличила свой золотой запас более чем на 50%.
Краткосрочное ослабление мировой цены золота сопровождалось значительным оттоком капитала из крупнейшего в мире ETF-фонда SPDR Gold Shares (GLD). В среду вечером ФРС США задала темп на рынках.
Курс золота подскочил до 1974 долларов за одну тройскую унцию (+30$ за неделю). Прорваться до психологически важного уровня в 2000 долларов не позволяет усиление доллара. В РФ один грамм золота стоит 5100 рублей.
Ралли котировок золота и серебра продолжается. Инфляция растёт. Защитить свои сбережения, получить пассивный доход и прикоснуться к прекрасному можно благодаря золотым и серебряным монетам и слиткам.
Золото в нынешних условиях должно представлять собой идеальный актив, но почему до сих пор не было большего скачка цен? Компания Fidelity International пришла к выводу, что драгметаллу просто нужно больше времени.
Курс золота скорректировался за неделю до 1896$ за одну тройскую унцию. На протяжении всего апреля индекс американской валюты рос, не позволяя драгметаллу устойчиво продвигаться к своей цели в 2000$.
Курс золота продолжает колебаться в диапазоне 1900-2000 долларов за одну тройскую унцию. За неделю унция подорожала на 37 долларов или 1,3%, достигнув 1958 долларов. ЦБ Эквадора купил золото для резервов.
Курс золота опустился с 1897$ до 1883$ за унцию на фоне повышения процентных ставок ФРС, которое привело к увеличению доходности американских «казначеек» и достижению 20-летнего максимума у индекса доллара.