Повышенная волатильность оказывает давление на мировой рынок золота, так как цены с трудом набирают устойчивый «бычий» импульс. Тем не менее, одна аналитическая фирма сохраняет оптимизм в отношении жёлтого драгметалла.
Несмотря на продолжающиеся сложности с ценами на платину, рынок этого драгметалла получает поддержку, так как Всемирный инвестиционный совет по платине (WPIC) прогнозирует дефицит на рынке в 2024 и 2025 годах.
После сильного восстановления на прошлой неделе золото вновь демонстрирует снижение на фоне ослабления надежд на снижение ставки ФРС в декабре. По мнению аналитиков UBS, у драгметалла всё ещё есть мощные драйверы роста.
Многие китайские коммерческие банки повысили классификацию рисков для своих продуктов из драгоценных металлов, особенно для физического золота, на фоне роста волатильности на рынке.
Трамп пригрозил странам BRICS 100%-ми тарифами за попытки уйти от использования доллара и создать собственную резервную валюту, что вызвало обсуждения о возможных последствиях для мировой экономики, доллара и цен на золото.
Инвесторам, надеющимся на ралли Санта-Клауса в золоте, следует проявлять осторожность, поскольку недавняя волатильность может сигнализировать о пике цен, по крайней мере, в этом году, считает один из рыночных аналитиков.
Закупив 100 тонн золота в 2024 году, Центробанк Польши стал суверенным покупателем жёлтого драгметалла номер один. Но эта страна не одинока в своих действиях. Другие страны Восточной Европы тоже закупают золото для резервов.
Снижение процентных ставок и стабильный спрос со стороны Центральных банков могут поддержать рост цен на золото в 2025 году, считает Лина Томас, стратег по сырьевым товарам в инвестиционном банке Goldman Sachs.
Цены на серебро удерживают ключевую поддержку выше 30$ за унцию и в настоящее время торгуются выше 31$. Однако один из аналитиков рынка отмечает, что этот драгметалл продолжает уступать золоту, по крайней мере, пока.
Ноябрь стал выдающимся месяцем для биткоина, в то время как золото и нефть понесли значительные потери, считает Мохамед Эль-Эриан, бывший генеральный директор PIMCO и нынешний президент Квинс-колледжа в Кембридже.
Цены на серебро в 2025 году могут получить поддержку благодаря снижению ставок ФРС, росту промышленного спроса в Китае и инвестиционному интересу в Индии, несмотря на потенциальное влияние тарифов и колебания доллара.
Произошло резкое падение цены палладия: с рекордного максимума на уровне 2981$ за унцию, достигнутого 23 апреля 2021 года, цена упала до 1961$ - это снижение на 34%. Только за прошлую неделю цена упала на 208$.
Стоит напомнить, что палладий в основном используется в катализаторах для бензиновых двигателей. По прогнозу, общее предложение палладия в 2021 году составит около 209,9 т. при профиците спроса в 25,8 т.
В настоящее время существуют опасения того, что спрос на палладий со стороны автомобильной промышленности будет ниже, чем ожидалось ранее, в связи с сохраняющимся дефицитом микросхем. По этой причине восстановление международного автомобильного рынка может замедлиться (в настоящее время он оценивается в 71,4 млн. автомобилей, проданных в текущем году, по сравнению с 63,8 млн. в 2020 году и 74,9 млн. в 2019 году). Более того, вполне вероятно, что резкий рост цен на палладий побудил производителей перейти на более дешёвую платину.
Однако, стоимость платины также значительно снизилась. Если 19 февраля 2021 года платина стоила 1294$ за унцию, то сейчас её можно купить за 930$ - это снижение на 28%. Как и цена палладия, стоимость платины также страдает от снижения ожиданий спроса на автомобильном рынке. По прогнозу, производство платины в 2021 году составит 189,7 т., но при этом ожидается небольшой профицит предложения в размере 19,1 т.
Другой металл платиновой группы - родий - также пережил резкое падение цены: в настоящее время его цена составляет 15.690$ за унцию по сравнению с рекордными 29.490$, достигнутыми 30 апреля 2021 года - это снижение на 47%. Родий, который является редким и дефицитным металлом (в 2021 году его предложение составит всего около 23,3 т.), используется почти исключительно в автомобильной промышленности. Поэтому родий, как и палладий с платиной, не смог избежать коррекции цен.
Другой важной причиной коррекции цен, вероятно, являются опасения инвесторов в том, что Центральные банки могут вскоре хотя бы немного убрать ногу с педали газа печатного станка. Монетарные власти хотят избежать неуправляемого роста цен на товары, который вызывает их экстремальная денежная политика. Сценарий, согласно которому Центральные банки могут замедлить приток денег или даже повысить процентные ставки, обычно оказывает дефляционное воздействие на стоимость драгметаллов.
По мнению аналитиков, коррекция цен на палладий, платину и родий, вероятно, ещё не полностью завершена, и в краткосрочной перспективе возможно дальнейшее падение их цен - особенно на палладий и родий, но в меньшей степени на платину. Однако в средне- и долгосрочной перспективе цены на драгоценные металлы, скорее всего, продолжат свой восходящий тренд. Прежде всего, ещё и потому, что монетарная политика Центробанков во всём мире уже не может остановить дальнейшую девальвацию валют - даже если они пытаются убедить общественность в обратном.
Прогнозы на 2025 год предсказывают устойчивый рост цен на золото, несмотря на неопределённость в экономике и снижение спроса на ювелирные изделия в некоторых странах. Центральные банки продолжат активно покупать золото.
Центральные банки разных стран мира закупили с 2021 года беспрецедентное количество золота, что значительно способствовало росту его стоимости до рекордных максимумов. Сможет ли ЦБ РФ повлиять на стоимость серебра?
Золото продолжает скакать от одного рекордного максимума к другому. Совсем недавно жёлтый драгметалл торговался на уровне 2640$ за одну унцию - это на 110$ больше, чем рекордный максимум, установленный пять недель назад.
Цена золота демонстрирует в текущем 2024 году высокие показатели. С начала 2024 года она выросла почти на 13% и в настоящее время торгуется на уровне 2315,47$ за унцию. Банки США опубликовали свои прогнозы по золоту.
Цена золота в настоящее время не подаёт признаков значительного падения. Некоторые Центробанки, вероятно, в значительной степени ответственны за такое развитие событий благодаря своим постоянным закупкам драгметалла.
Серебро - это финансовый актив и важнейшее промышленное сырьё, сферы применения которого постоянно расширяются. Многообразие значения этого драгметалла означает, что его цена определяется различными факторами.
Объяснения причин резкого роста цен на золото продолжают поражать воображение и вызывают улыбку. По сути, есть только одна причина владеть золотом - защитить и сохранить своё богатство, но зачем это нужно?
Физические драгоценные металлы играют уникальную роль в инвестиционном портфеле. В отличие от акций и облигаций, золотые и серебряные слитки можно безопасно держать полностью вне финансовой системы.
Покупатели золота и серебра в виде монет и слитков могут не получить рекордную прибыль даже за всю свою жизнь. Однако одно можно сказать наверняка: эти деньги никогда не погибнут.
На рынок золота постоянно приходят новые частные инвесторы, которые только начинают интересоваться покупкой золота. У них возникает сомнение, когда лучше инвестировать и что лучше покупать. Далее несколько советов.
Золотые монеты и слитки являются оптимальным средством для защиты капитала от кризиса. При их покупке важно соблюдать несколько правил. Одно из них гласит: при покупке золота нужно сразу думать о его продаже.
